Định nghĩa điều chỉnh thị trường
Điều chỉnh thị trường, thường được gọi là sự sụt giảm từ 10% trở lên so với mức cao gần nhất của nó, là một hiện tượng khá bình thường trên thị trường chứng khoán nhằm điều chỉnh giá của chỉ số, cổ phiếu, hàng hóa, v.v., được niêm yết trên thị trường chứng khoán do các các lý do như các yếu tố kinh tế vĩ mô suy giảm, sự bi quan căng thẳng trong nền kinh tế, các yếu tố đặc thù về chứng khoán, lạm phát quá mức trên thị trường, v.v.
Trong sự điều chỉnh của thị trường, khi giá bắt đầu giảm, cảm giác sợ hãi chiếm ưu thế và đột nhiên xảy ra một đợt bán hàng sôi động. Các đợt bán tháo của thị trường diễn ra trong một thời gian, tùy thuộc vào độ mạnh của sự điều chỉnh và một lần nữa sau một thời điểm, việc mua bắt đầu bằng cách kết thúc. Hầu như tất cả các sự điều chỉnh đều có ít điểm tương đồng như mua quá mức, thái độ hưng phấn với xu hướng tăng giá mạnh, giá giảm đột ngột, thị trường sợ hãi, mức thấp nhất quán mới, thông tin bất lợi về nền kinh tế hoặc các tổ chức tương ứng, v.v.
Thí dụ
Từ năm 1980 đến năm 2018, thị trường Hoa Kỳ đã chứng kiến hơn 35 lần điều chỉnh, và trong cùng múi giờ, chỉ số được tìm kiếm nhiều nhất trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, đã giảm khoảng 15%. Một vài trong số những điều chỉnh này đã dẫn đến thị trường giá xuống, nhưng những điều chỉnh này lại ủng hộ thị trường tăng giá nhiều hơn.
Tại sao điều chỉnh thị trường xảy ra?
Khá khó để xác định thời gian thị trường và dự đoán chính xác thời điểm mà sự điều chỉnh sẽ bắt đầu. Tuy nhiên, các dấu hiệu khá rõ ràng cho một cuộc suy thoái đang đến gần. Có nhiều cách khác nhau để những người tham gia thị trường thấy trước thời điểm điều chỉnh thị trường, chẳng hạn như phương pháp biểu đồ. Phương pháp biểu đồ quan sát và nghiên cứu giá để kết luận xu hướng trên thị trường.
Ngoài ra, các dấu hiệu khác như tình hình kinh tế tiêu cực, tin tức bất lợi cụ thể về chứng khoán có ảnh hưởng lâu dài, các quyết định chính sách không thuận lợi của chính phủ có thể dẫn đến sự đi xuống của thị trường. Một trong những lý do nổi bật nhất có thể là do tâm lý hưng phấn hoặc các phiên mua vào căng thẳng trên thị trường. Để giữ giá ở trạng thái cân bằng hoặc để cung cấp một bức tranh chính xác, tình hình cũng cần phải điều chỉnh.
Làm thế nào để Xử lý Điều chỉnh Thị trường?
Chà, sự sụt giảm mạnh khá khó tiêu hóa ngay cả đối với một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, nhưng việc điều chỉnh cũng diễn ra lành mạnh nếu những người tham gia biết các thủ thuật.
- Trong thời điểm điều chỉnh, định giá của hầu hết các cổ phiếu đều giảm. Thị trường bán tháo là thời điểm hoàn hảo để mua một số cổ phiếu mạnh về cơ bản cho một thời gian dài hơn với mức chiết khấu cao.
- Đây cũng là thời điểm tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách bao gồm các loại tài sản khác như trái phiếu, hàng hóa, bất động sản, v.v. Một đợt điều chỉnh nữa sẽ xảy ra trong tương lai và nó cho một bài học cần thiết cho các nhà đầu tư là không nên giữ tất cả các quả trứng. trong một giỏ.
- Với sự trợ giúp của phân tích kỹ thuật, trong hầu hết các trường hợp, một ý tưởng sơ bộ có thể được sử dụng liên quan đến chuyển động tiếp theo của giá. Vì vậy, nó cũng là cơ hội giao dịch tốt cho các nhà giao dịch theo hướng giảm giá.
- Nếu nhà đầu tư đang nắm giữ những cổ phiếu mạnh về cơ bản, chẳng hạn như sản phẩm tiêu dùng, thì chiến lược không làm gì cũng giúp ích rất nhiều. Trong tương lai, giá sẽ tăng lên; nó sẽ không tạo ra sự sụt giảm trong túi của nhà đầu tư nếu thời gian kéo dài hơn.
Ưu điểm
Mặc dù nó được coi là một kịch bản tiêu cực hoặc bi quan, nó cũng mang lại một số lợi ích. Một vài trong số những cái có liên quan nhất được thảo luận dưới đây:
- Trong thời gian rất sớm, thị trường đang được luật pháp bảo vệ, và có một sự tăng hoặc giảm nhất định, sau đó chính phủ đã can thiệp và đưa giá về mức hiện tại. Tuy nhiên, sau khi nền kinh tế tự do ra đời, lực lượng quyết định đằng sau việc xác định giá lại thuộc về người mua và người bán trên thị trường. Vì vậy, trong thời điểm hưng phấn hoặc mua quá nhiều trên các đỉnh mới hơn mà không có lý do bền vững, thị trường cần được điều chỉnh.
- Khi điều chỉnh xảy ra, thường là tất cả các cổ phiếu hoặc các loại chứng khoán có liên quan đều giảm. Hầu hết thời gian, các cổ phiếu chất lượng tốt cũng bị lôi kéo trong cơn sốt này, và nó tạo cơ hội mua lớn cho các cổ phiếu tốt với mức giá tương đối thấp hơn.
- Trong thời kỳ thị trường suy thoái mạnh, các công ty thả nổi các đề nghị mua lại cổ phiếu do giá thị trường của cổ phiếu có thể thấp hoặc gần với giá cơ bản và mọi người được cho là đang bán tháo.
- Nó cũng mang lại cơ hội tốt để che đậy các vị thế cho các nhà giao dịch thực hiện các vị thế bán.
Nhược điểm
Theo quan sát, khi thị trường giảm, diễn biến khá sắc nét và đối với đa số người chơi trên thị trường chứng khoán, nó ảnh hưởng tiêu cực.
- Thị trường giảm giá tạo ra tâm lý hoang mang trên thị trường. Ngoài ra, nó tạo ra một xu hướng bán mạnh bởi vì nỗi lo sợ rằng nó có thể đi xa hơn, và do đó xu hướng này tiếp tục. Trong những tình huống này, ngay cả những cổ phiếu tốt cũng bị trừng phạt. Nó làm tổn thương các nhà đầu tư ngắn hạn hoặc mới làm quen vì trải nghiệm đầu tiên của họ trở nên tiêu cực và nhiều lần, những nỗi sợ hãi này đã đẩy họ ra khỏi thị trường.
- Sự suy thoái đột ngột của thị trường ảnh hưởng sâu sắc đến các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy. Đòn bẩy là một con dao hai miệng, vì nó cung cấp tùy chọn kiếm hoặc thua trong nhiều khoản tiền của một người. Số lượng lỗ và thu nhập đều được tăng lên nhờ vốn vay. Vì vậy, nếu thị trường giảm mạnh, những người chơi đòn bẩy sẽ bị thiệt hại do phải trả thêm phí đi vay cùng với giá chứng khoán giảm.
- Rõ ràng là từ những đợt giảm gần đây, thị trường lấy đi tất cả những lợi nhuận khá nhanh chóng những gì nó đã mang lại theo thời gian trong các đợt điều chỉnh của thị trường. Và, đôi khi, sự sụt giảm cũng mang đến một thị trường gấu tích cực được hỗ trợ bởi sự sụt giảm thêm của giá. Thị trường gấu kéo dài gây tổn hại cho nền kinh tế và được coi là một tiêu cực lớn.
Phần kết luận
Mặc dù thị trường điều chỉnh kéo dài được sơn màu tiêu cực do nhiều nguyên nhân như chứng khoán thua lỗ, tiêu cực trong nền kinh tế, diễn biến giảm giá đáng kể, nhưng một sự điều chỉnh lành mạnh là hoàn toàn có lợi để chấm dứt tình trạng mua quá nhiều, cân bằng giá và chấm dứt trạng thái hưng phấn và do đó cần thiết cho một thị trường đang phát triển mạnh.
