Công thức Tỷ lệ Thanh toán là gì?
Công thức Tỷ lệ chi trả tính toán số tiền được công bố là cổ tức cho các cổ đông trên tổng thu nhập (lợi nhuận sau thuế) của công ty. Có ba cách để tính toán công thức tỷ lệ chi trả cổ tức tùy thuộc vào sự sẵn có của dữ liệu cụ thể -
Tỷ lệ chi trả cổ tức (sử dụng phương pháp thu nhập) = Tổng cổ tức được trả / Tổng thu nhập Tỷ lệ chi trả cổ tức (sử dụng phương pháp nổi bật) = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) / Thu nhập trên mỗi cổ phiếu Tỷ lệ chi trả cổ tức = (1 - Tỷ lệ giữ lại)Công thức tỷ lệ chi trả cổ tức thể hiện ý định của công ty trong việc tham gia vào thu nhập của một thời kỳ cụ thể. Ban giám đốc, sau khi quan sát các yếu tố như các dự án sắp tới, hoặc việc sử dụng các quỹ (nếu được giữ lại) trong doanh nghiệp cho các chính sách mở rộng hoặc tăng cường dự trữ của công ty, sẽ quyết định có công bố cổ tức hay không.
Các thuật ngữ chính
- Cổ tức = Đây là phần thưởng từ thu nhập của công ty cho các cổ đông của công ty. Cổ tức mặc dù chủ yếu được trả bằng tiền mặt, nhưng cũng có thể được trả bằng hiện vật như cổ phiếu hoặc một phần hoặc quyền tài sản, v.v. Không bắt buộc phải công bố và phụ thuộc vào quyết định của ban lãnh đạo công ty. Ngoài các công ty, các quỹ tương hỗ khác nhau, quỹ giao dịch trao đổi, cũng trả cổ tức.
- Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) = Tổng số cổ tức được chia cho các cổ phiếu đang lưu hành của công ty được gọi là cổ tức trên mỗi cổ phiếu.
- Thu nhập = đó là lợi nhuận (lợi nhuận sau thuế) mà công ty kiếm được trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là đoạn trích dẫn: //www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/-annently, hàng năm).
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) = nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành trong khoảng thời gian cụ thể đó.
- Tỷ lệ Giữ lại = là phần trăm lợi nhuận mà một công ty quyết định giữ lại trong hoạt động kinh doanh (sau khi trả hết cổ tức) để sử dụng cho mục đích mở rộng hoặc các mục đích khác. Nó đối lập với tỷ lệ chi trả cổ tức và phần còn lại của tỷ lệ chi trả cổ tức (1- tỷ lệ chi trả cổ tức). Lợi nhuận còn lại sau khi trả cổ tức được chuyển sang Thu nhập giữ lại.
Ví dụ về Công thức Tỷ lệ Thanh toán (với Mẫu Excel)
Bây giờ chúng ta hãy hiểu các ví dụ về công thức tỷ lệ thanh toán.
Công thức Tỷ lệ Thanh toán - Ví dụ # 1
Theo dữ liệu gần đây, một công ty, XYZ Inc., đã báo cáo mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) là 5 đô la cho mỗi cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 20 đô la trên mỗi cổ phiếu. Tính Tỷ lệ Chi trả Cổ tức.
Giải pháp
Sử dụng dữ liệu được cung cấp dưới đây để tính toán tỷ lệ thanh toán.
Cách tính tỷ lệ chi trả cổ tức như sau,
- = $ 5 / $ 20
Tỷ lệ chi trả cổ tức sẽ là -
- = 25%
Nó chỉ ra rằng trong số 20 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu, ban lãnh đạo đã quyết định trả cho các cổ đông 25% thu nhập. Do đó, tỷ lệ chi trả cổ tức là 25%.
Công thức Tỷ lệ Thanh toán - Ví dụ # 2
Một công ty gần đây đã thông báo chia cổ tức 100.000 đô la cho các cổ đông của công ty. Thu nhập của công ty trong khoảng thời gian cụ thể đó là $ 5,00,000. Tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm đó là 10.000. Tìm hiểu tỷ lệ chi trả Cổ tức từ phương pháp tổng thu nhập và từ phương pháp cổ phiếu lưu hành .
Giải pháp
Sử dụng dữ liệu được cung cấp dưới đây để tính toán tỷ lệ thanh toán.
Cách tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu như sau,
- = $ 500000 / $ 10000
Thu nhập trên mỗi Cổ phiếu sẽ là -
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu = $ 50
Cách tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu như sau,
- = $ 100000 / $ 10000
Cổ tức trên mỗi cổ phiếu sẽ là -
- Cổ tức trên mỗi cổ phiếu = $ 10
Việc tính toán tỷ lệ chi trả cổ tức (sử dụng phương pháp thu nhập) như sau,
- = $ 100000 / $ 500000
Tỷ lệ chi trả cổ tức (Phương pháp thu nhập) sẽ là -
- = 20%
Cách tính tỷ lệ chi trả cổ tức (theo phương pháp cổ phiếu đang lưu hành) như sau,
- = $ 10 / $ 50
Tỷ lệ chi trả cổ tức (Phương pháp thu nhập) sẽ là -
- = 20%
Công thức Tỷ lệ Thanh toán - Ví dụ # 3
Giả sử rằng Visa Inc. đã tuyên bố cổ tức là 800.000 đô la cho người nắm giữ vốn cổ phần trong công ty. Lợi nhuận ròng sau thuế do công ty công bố cho thời điểm cụ thể đó là $ 22,00,000. Tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm đó là 40.000. Tìm hiểu tỷ lệ chi trả Cổ tức từ phương pháp tổng thu nhập và từ phương pháp cổ phiếu lưu hành.
Giải pháp
Sử dụng dữ liệu được cung cấp dưới đây để tính toán tỷ lệ thanh toán.
Cách tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu như sau,
- = 800.000 đô la / 40.000 đô la
Cổ tức trên mỗi cổ phiếu sẽ là -
- Cổ tức trên mỗi cổ phiếu = $ 20
Cách tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu như sau,
- = $ 2200000 / $ 40000
Thu nhập trên mỗi Cổ phiếu sẽ là -
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu = $ 55
Cách tính tỷ lệ chi trả cổ tức (theo phương pháp cổ phiếu đang lưu hành) như sau,
- = $ 20 / $ 55
Tỷ lệ chi trả cổ tức (sử dụng phương pháp cổ phiếu đang lưu hành) sẽ là -
- Tỷ lệ chi trả cổ tức = 36%
Tính toán tỷ lệ chi trả cổ tức (sử dụng phương pháp thu nhập) như sau,
- = $ 800000 / $ 2200000
Tỷ lệ chi trả cổ tức (sử dụng phương pháp thu nhập) sẽ là -
- Tỷ lệ chi trả cổ tức = 36%
Mức độ liên quan và việc sử dụng công thức tỷ lệ chi trả cổ tức
Như chúng ta có thể thấy, tỷ lệ chi trả cổ tức khá cao, tức là 36%, và nó cho thấy rằng công ty hoặc đã thu được lợi nhuận rất tốt hoặc không mong đợi bất kỳ kế hoạch đầu tư nào trong tương lai. Do đó trả cổ tức với tỷ lệ cao hơn.
Tỷ lệ riêng của nó không chỉ định bất kỳ thông tin liên quan. Nó đại diện cho ý định và thông lệ của công ty về việc công bố cổ tức trong một thời gian. Không có gì đảm bảo rằng tỷ lệ thanh toán được thanh toán trong năm hiện tại cũng sẽ được tuân theo trong tương lai. Để có một bức tranh rõ ràng về ý định và khả năng hiển thị của cổ tức, chúng ta cần xem tỷ lệ này trong một số ngữ cảnh. Một số thông tin chi tiết đó được đề cập dưới đây:
- Nếu chúng tôi đang thử nghiệm một công ty theo định hướng tăng trưởng hoặc một công ty có những cơ hội đáng kể hoặc kế hoạch mở rộng phía trước, thông thường, ban lãnh đạo sẽ tính một phần lớn thu nhập trong công ty vì điều đó sẽ giúp các công ty lựa chọn hướng mở rộng. Nếu chính quyền đang giám sát kế hoạch mở rộng, thì việc hạn chế chi trả cổ tức là hợp lý.
- Nếu công ty đã trưởng thành và đang ở mức không thấy trước được cơ hội cho các yêu cầu về vốn, công ty có thể trả cổ tức cho các cổ đông. Nó cũng xảy ra khi thu nhập mà một công ty có thể kiếm được hóa ra thấp hơn tỷ giá thị trường; sau đó, tốt hơn là chuyển các khoản tiền thừa hoặc không sử dụng cho các cổ đông.
- Đôi khi, khi một công ty tham gia trả cổ tức nhất quán hóa ra lại tích trữ cổ tức trong một khoảng thời gian, thì công ty đó có thể phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng nếu họ không có lý do chính đáng để ủng hộ động thái của mình. Việc rút cổ tức có ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu, và hầu hết trường hợp, để duy trì mức giá cổ phiếu, công ty tiếp tục trả cổ tức ngay cả từ các khoản dự trữ trong quá khứ.
