Tỷ lệ sinh lời là gì?
Tỷ suất sinh lời giúp xác định và đánh giá khả năng của công ty trong việc tạo ra thu nhập so với các chi phí phát sinh và tính đến các yếu tố khác nhau của Bảng cân đối kế toán và Tài khoản lãi lỗ của công ty để phân tích hoạt động của công ty.
Danh sách các công thức tỷ lệ sinh lời
Có nhiều loại tỷ suất sinh lời khác nhau đang được các công ty sử dụng để theo dõi hiệu quả hoạt động của họ. Tuy nhiên, trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về những thứ dựa trên lợi nhuận. Ba tỷ lệ chính trong danh sách này là tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận ròng và tỷ suất lợi nhuận EBITDA, chúng ta sẽ đề cập ở đây.
# 1 - Tỷ lệ Biên lợi nhuận gộp
Lợi nhuận gộp được tính bằng cách trừ tất cả các chi phí trực tiếp gọi là giá vốn hàng bán khỏi doanh thu bán hàng. Giá vốn hàng bán chủ yếu bao gồm chi phí nguyên vật liệu và chi phí lao động phát sinh trong quá trình sản xuất. Cuối cùng, tỷ suất lợi nhuận gộp được tính bằng cách chia lợi nhuận gộp cho doanh thu bán hàng và được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.
Dưới đây là công thức để tính Tỷ lệ sinh lời này.
Biên lợi nhuận gộp = (Doanh thu - Giá vốn hàng bán) / Doanh thu * 100%# 2 - Tỷ lệ Biên lợi nhuận ròng
Lợi nhuận ròng, còn được gọi là lợi nhuận sau thuế (PAT), được tính bằng cách trừ tất cả các chi phí trực tiếp và gián tiếp khỏi doanh thu bán hàng. Sau đó, tỷ suất lợi nhuận ròng được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho doanh thu bán hàng và được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.
Dưới đây là công thức để tính Tỷ suất sinh lời này
Biên lợi nhuận ròng = PAT / Doanh thu * 100%# 3 - Tỷ lệ ký quỹ EBITDA
EBITDA được tính bằng cách cộng lại chi phí lãi vay, thuế, chi phí khấu hao và phân bổ vào lợi nhuận ròng hoặc LNST. Sau đó, biên EBITDA được tính bằng cách chia EBITDA cho doanh thu bán hàng và được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.
Giải thích về Phân tích Tỷ suất Sinh lời
# 1 - Làm thế nào để Tính Biên lợi nhuận gộp?
Công thức cho tỷ suất lợi nhuận gộp có thể được tính bằng cách sử dụng các bước sau:
- Bước # 1: Đầu tiên, doanh thu bán hàng được lấy từ tài khoản lãi lỗ.
- Bước 2: Sau đó, giá vốn hàng bán được tính là tổng của nguyên vật liệu tiêu thụ, chi phí nhân công và các chi phí trực tiếp tương tự khác liên quan đến việc sản xuất sản phẩm. Tất cả các thông tin có thể dễ dàng có được từ tài khoản lãi và lỗ.
- Giá vốn hàng bán = Chi phí nguyên vật liệu + Chi phí nhân công + Chi phí trực tiếp khác
- Bước 3: Bây giờ, lợi nhuận gộp được tính bằng cách trừ giá vốn hàng bán khỏi doanh thu bán hàng.
- Bước 4: Cuối cùng, tỷ suất lợi nhuận gộp được tính bằng cách chia lợi nhuận gộp cho doanh thu bán hàng và nhân với 100%.
- Biên lợi nhuận gộp = (Doanh thu - Giá vốn hàng bán) / Doanh thu * 100%
# 2 - Cách Tính Biên Lợi nhuận Ròng?
Công thức cho Biên lợi nhuận ròng có thể được tính bằng cách sử dụng các bước sau:
- Bước # 1: Đầu tiên, doanh thu bán hàng được tính như mô tả ở trên.
- Bước # 2: Sau đó, lợi nhuận ròng (PAT) được thu thập, được đề cập một cách phân loại như một mục hàng riêng biệt trong tài khoản lãi và lỗ.
- Bước 3: Cuối cùng, tỷ suất lợi nhuận ròng được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng (PAT) cho doanh thu bán hàng và nhân với 100%.
- Biên lợi nhuận ròng = PAT / Doanh thu * 100%
# 3 - Cách Tính Biên EBITDA?
Công thức lợi nhuận EBITDA được đưa ra dưới đây. Nó có thể được tính bằng cách sử dụng các bước sau:
- Bước # 1: Đầu tiên, doanh thu bán hàng được tính như mô tả ở trên.
- Bước # 2: Bây giờ, chi phí lãi vay, chi phí khấu hao và khấu hao, và các khoản thuế đã nộp được lấy từ tài khoản lãi lỗ.
- Bước # 3: Sau đó, EBITDA được tính bằng cách cộng lại chi phí lãi vay, chi phí khấu hao và khấu hao, và các khoản thuế đã trả cho PAT.
- EBITDA = PAT + Lãi + Thuế + Tiền đặt cọc & Tài sản
- Bước # 4: Cuối cùng, biên EBITDA được tính bằng cách chia EBITDA cho doanh thu bán hàng và nhân với 100%.
- Biên EBITDA = EBITDA / Doanh thu * 100%
Ví dụ tính toán về phân tích tỷ lệ sinh lời
Dưới đây chúng tôi đã lấy một số ví dụ thực tế để hiểu khái niệm này.
Chúng ta hãy xem xét một ví dụ để tính toán tỷ suất sinh lời cho một công ty có tên là XYZ Limited. XYZ Limited hoạt động trong lĩnh vực sản xuất giày trượt patin theo yêu cầu cho cả người trượt chuyên nghiệp và nghiệp dư. Vào cuối năm tài chính, XYZ Limited đã kiếm được 150.000 đô la tổng doanh thu thuần cùng với các chi phí sau.
Trong mẫu dưới đây là dữ liệu cho phép tính-
Từ thông tin đã cho,
# 1 - Lợi nhuận gộp
= Doanh thu thuần - Giá vốn hàng bán
Vì vậy, hình thành phép tính trên, lợi nhuận gộp sẽ là:
# 2 - Lợi nhuận ròng = $ 31,000
# 3 - EBITDA
= Lợi nhuận ròng + Chi phí lãi vay + Thuế + Chi phí khấu hao
Vì vậy, từ tính toán trên, EBITDA sẽ là:
Bây giờ, Tỷ lệ sinh lời,
- Biên lợi nhuận gộp
- = Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần * 100
= 53,33%
- Biên lợi nhuận ròng,
- = Lợi nhuận ròng / Doanh thu ròng * 100%
= 20,67%
- Biên EBITDA
- = EBITDA / Doanh thu thuần * 100%
= 46,67%
Phân tích tỷ lệ sinh lời trong Excel
Bây giờ chúng ta hãy lấy ví dụ thực tế của Apple Inc. để minh họa các tỷ lệ sinh lời khác nhau trong mẫu excel bên dưới. Bảng cung cấp tính toán chi tiết bằng cách sử dụng các công thức tỷ suất sinh lời khác nhau
Chúng tôi lưu ý những điều sau đây về tỷ suất sinh lời của Apple
- Biên lợi nhuận ròng đã tăng từ 21,19% năm 2016 lên 22,41% năm 2018
- Mặt khác, tỷ suất lợi nhuận gộp giảm từ 39,08% xuống 38,34%
- Tương tự như vậy, tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã giảm từ 34,01% xuống 32,77%
Liên quan và Sử dụng
- Về cơ bản, tỷ số khả năng sinh lời được sử dụng để đánh giá hoạt động của một công ty, được đo lường bằng cách tính toán khả năng sinh lời ở các mức khác nhau, tức là Gross, PAT và EBITDA.
- Các tỷ số này cho thấy tỷ lệ phần trăm doanh thu được hấp thụ bởi chi phí hoạt động ở các mức độ khác nhau. Do đó, tỷ lệ chi phí hoạt động càng thấp thì khả năng sinh lời càng cao, điều này cho thấy hiệu quả hoạt động tốt hơn.
- Tuy nhiên, vẫn có một hạn chế của tỷ suất sinh lời vì nó chỉ hữu ích khi so sánh các công ty trong cùng ngành.
