Sự khác biệt giữa Lãi vốn và Cổ tức
Thu nhập từ vốn là lợi nhuận thu được khi tài sản vốn được bán với giá cao hơn giá vốn làm tăng lợi nhuận của công ty trong khi cổ tức là bất kỳ khoản thanh toán nào nhận được từ công ty mà công ty trả từ lợi nhuận cho các cổ đông của mình và làm giảm lợi nhuận giữ lại của công ty.
Đây là hai dạng thu nhập khác nhau mà một nhà đầu tư kiếm được thông qua các khoản đầu tư vào Bất động sản (Lãi vốn) hoặc Cổ phiếu (Cổ tức).
Lợi tức vốn là sự gia tăng giá trị của khoản đầu tư hoặc bất động sản, khiến nó có giá trị cao hơn giá mua. Khoản lãi này không được thực hiện cho đến khi tài sản được bán. Mặt khác, cổ tức là một phần thu nhập của một công ty được chia cho các cổ đông như một phần thưởng. Hãy để chúng tôi phân tích sự khác biệt giữa lãi vốn và cổ tức.
Lãi vốn so với cổ tức Đồ họa thông tin
Hãy xem sự khác biệt hàng đầu giữa lãi vốn và cổ tức.
Sự khác biệt chính
- Thu nhập từ vốn là lợi nhuận thu được sau khi bán bớt tài sản dài hạn, trong khi cổ tức là thu nhập nhận được từ lợi nhuận của công ty cho các bên liên quan.
- Việc tăng vốn đòi hỏi phải chuyển đổi cổ phiếu / tài sản thành tiền mặt, trong khi cổ tức có thể mang lại thu nhập định kỳ ổn định.
- Người thụ hưởng lợi nhuận từ vốn bị hạn chế đối với chủ sở hữu và / hoặc nhà đầu tư, nói chung là rất ít về số lượng. Tuy nhiên, đối tượng được hưởng cổ tức thường rất lớn, có thể lên tới hàng nghìn cổ phiếu tùy thuộc vào số lượng cổ phiếu phát hành.
- Lợi tức vốn được đánh thuế khác nhau tùy thuộc vào đó là dài hạn hay ngắn hạn, trong khi cổ tức thường được tính ở mức cố định (ví dụ: 10%, 15%).
- Lợi nhuận vốn thường sẽ xảy ra một lần trong đời của nhà đầu tư kể từ khi giá trị được nhận khi hiện thực hóa. Ngược lại, Cổ tức có thể được chia hàng năm tùy thuộc vào việc ra quyết định và các chính sách của ban lãnh đạo cấp cao của công ty.
- Lượng vốn thu được nhìn chung đang có xu hướng tăng lên vì đây là tài sản dài hạn chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô. Ngược lại, số lượng cổ tức có thể thất thường và phụ thuộc vào kết quả hoạt động của công ty và các quyết định của ban lãnh đạo. Có thể họ đã có đủ lợi nhuận nhưng có thể muốn lấy lại một khoản từ lợi nhuận để đầu tư vào các hoạt động khác của công ty.
- Quyết định thực hiện lợi nhuận vốn nằm trong tay chủ sở hữu / nhà đầu tư, nhưng cổ đông không thể kiểm soát thời gian và số lượng cổ tức được chia.
- Về mặt biểu tượng, lãi vốn không cung cấp thêm bất cứ điều gì ngoài sự dao động của lợi nhuận. Tuy nhiên, cổ tức có thể mang lại nhiều lợi ích hơn dưới dạng cổ phiếu thưởng, chia tách cổ phiếu, v.v.
Thí dụ
Giả sử nếu một bất động sản được mua với giá $ 2,00,000 và nếu nó được bán với giá $ 2,75,000, thì số tiền thu được từ vốn sẽ là ($ 2,75,000 - $ 2,00,000 = $ 75,000). Số tiền đánh thuế trên cùng một khoảng thời gian sẽ thay đổi nếu nó đã được giữ. Giả sử, tài sản đã được bán sau 3 năm với thuế suất 20%. Số tiền thuế sẽ là (20% * 75.000 = 15.000 đô la)
Việc xử lý thuế đối với lãi vốn có thể giúp giảm thu nhập chịu thuế trong một năm nhất định. Nếu một người đã thua lỗ trong một khoản đầu tư và đang cân nhắc việc thay đổi chiến lược đầu tư, thì tài sản đó có thể được bán với mức lỗ và nhận được lợi ích về thuế từ các khoản lỗ phát sinh từ tài sản đó. Nó không bao giờ là lý do chính để bán hàng.
Nếu một công ty tuyên bố cổ tức @ $ 1,50 cho mỗi cổ phiếu, thì nó sẽ được nhân với số lượng cổ phiếu nắm giữ. Giả sử anh A. đang nắm giữ 12 cổ phiếu của công ty, thì anh ta sẽ nhận được cổ tức = 12 * 1,50 = 18 đô la. Cần lưu ý rằng cổ tức có thể bị đánh thuế hai lần vì nó đã bị đánh thuế ở cấp độ công ty, và sau đó các cổ đông khác cũng bị tính thuế phân phối cổ tức ở cấp độ cá nhân.
Bảng so sánh Lãi vốn so với Cổ tức
| Cơ sở so sánh | Lãi vốn | Cổ tức |
| Ý nghĩa | Tăng giá trị của tài sản dài hạn | Một phần thu nhập được chia cho các cổ đông |
| Sự cần thiết | Phụ thuộc vào các yếu tố kinh tế vĩ mô | Phụ thuộc vào các quyết định của quản lý cấp cao |
| Đầu tư | Cần phải có một khoản đầu tư lớn để có được tài sản vốn đủ điều kiện thu được lợi nhuận từ vốn. | Đầu tư tương đối ít hơn để mua cổ phiếu |
| Thuế | Số tiền thuế cao. | Số tiền thuế thấp hơn được tính. |
| Tần số | Thực hiện khi thanh lý | Định kỳ tùy theo chính sách. |
Phần kết luận
Mục tiêu là cung cấp thu nhập cho các nhà đầu tư trên số tiền chính mà họ đã đầu tư. Do số tiền kiếm được có thể biến động nên sẽ thu hút sự chú ý của cơ quan thuế và do đó cần được xử lý thận trọng và phù hợp với mục tiêu đầu tư.
Cả hai đều có cách xử lý độc đáo trong bộ luật thuế của Hoa Kỳ và kiến thức về việc kết hợp những khác biệt này trong kế hoạch tài chính sẽ giúp sử dụng tiền một cách hiệu quả về lâu dài. Họ cũng có thể giúp giải quyết các nghĩa vụ thuế và giảm thu nhập chịu thuế.
