Nghiên cứu đầu tư là gì?
Nghiên cứu đầu tư có nghĩa là phân tích hoạt động của các công cụ tài chính khác nhau như cổ phiếu, quỹ tương hỗ, trái phiếu, giấy ghi nợ, v.v. để cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn về hoạt động thực sự của công ty. Nó cũng giúp xác định hiệu suất tương lai của họ đối với biến động giá.
Nó cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn sâu sắc về vị thế của công ty trên thị trường, giúp anh ta quyết định đầu tư vào một công ty cụ thể có khả thi hay không. Các nhà đầu tư thường không nhận được dữ liệu đúng thời hạn, điều này khiến họ mua một cổ phiếu được định giá quá cao. Nghiên cứu đầu tư giúp xóa bỏ khoảng cách thông tin và cho phép các nhà đầu tư đưa ra các quyết định hiệu quả và có lợi hơn.
Giải trình
Nghiên cứu đầu tư của bất kỳ cổ phiếu nào bắt đầu với việc thu thập dữ liệu, sau đó được phân tích và cuối cùng, một báo cáo sẽ được gửi, đưa ra những ưu và nhược điểm của dữ liệu được lấy. Thời gian là điều cốt yếu vì bất kỳ thông tin quan trọng nào không được cập nhật đều có thể tác động mạnh đến quyết định của nhà đầu tư. Có rất nhiều công cụ được sử dụng để nghiên cứu như Biểu đồ Chứng khoán, Tín hiệu và Máy sàng lọc; tất cả những điều này giúp nhà đầu tư biết cổ phiếu của công ty sẽ di chuyển đến đâu. Nhiều nhà phân tích thích chọn các phương pháp tiếp cận cơ bản, kỹ thuật, từ dưới lên hoặc từ trên xuống. Các công cụ này đánh giá chu kỳ kinh doanh, lĩnh vực thị trường, năng lực quản lý, xu hướng ngành, v.v.
Ví dụ về cách hoạt động của nghiên cứu đầu tư
Bây giờ chúng ta hãy lấy một ví dụ để hiểu nó rõ ràng hơn. Ví dụ, ông Jack, một nhà đầu tư, muốn đầu tư vào Tập đoàn ABC, cổ phiếu của công ty này đang được giao dịch ở mức 150 USD / cổ phiếu trên thị trường. Sau khi dành thời gian tìm hiểu nền tảng và các báo cáo định giá của công ty, bằng cách thực hiện phân tích kỹ thuật và cơ bản, ông Jack tin rằng giá trị cổ phiếu của công ty chỉ là 100 đô la vì nó sắp báo cáo thu nhập thấp hơn 60% so với kỳ vọng. Bây giờ, là một nhà đầu tư thận trọng và quan sát tâm lý thị trường, ông Jack sẽ bán khống cổ phiếu và cũng sẽ mua một quyền chọn mua với giá thực hiện là $ 175 để hạn chế thua lỗ nếu cổ phiếu biến động theo hướng ngược lại. Những quyết định như vậy chỉ có thể được đưa ra khi một nhà đầu tư có cái nhìn tổng quát về hoạt động của công ty.Nghiên cứu đầu tư giúp nhà đầu tư lựa chọn loại công cụ đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu của mình, có tính đến khẩu vị rủi ro của mình.
Một vi dụ khac
Ông Jacob, người muốn đầu tư $ 1, 00,000 vào cổ phiếu. Anh ta đang bối rối về việc có nên mua cổ phiếu A, đang giao dịch ở mức 70 đô la và cổ phiếu B, đang giao dịch ở mức 200 đô la hay không. Về mặt giáo dân, ông Jacob nên đi với giá 70 đô la vì nó có thể mang về cho ông số lượng cổ phiếu nhiều hơn. Nhưng bằng cách hiểu rõ lịch sử của công ty và kế hoạch mở rộng của công ty B, việc đầu tư vào cổ phiếu B là một quyết định khôn ngoan vì có tiềm năng phát triển của công ty. Nghiên cứu Đầu tư giúp nhà đầu tư lựa chọn một cách khôn ngoan trong những tình huống như vậy.
Ưu điểm
- Nghiên cứu đầu tư cố gắng đầu tư tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá của một tài sản cơ bản. Ví dụ: trong khi phân tích hoạt động của một quỹ tương hỗ, một nhà đầu tư chọn so sánh ngang hàng với các quỹ tương hỗ khác, tỷ lệ chi phí, sự ổn định trong quản lý và các yếu tố liên quan khác.
- Nó để lại ít hơn hoặc không có phạm vi sai lầm vì nhiều yếu tố đang được xem xét. Nhà đầu tư có thể tự bảo vệ mình khỏi nguy cơ bị lừa đảo, thông tin không chính xác, v.v.
- Nó tiết kiệm chi phí vì các nhà đầu tư có thể lấy thông tin chất lượng với giá cả phải chăng. Hơn nữa, lợi ích tích lũy được từ thông tin lớn hơn chi phí của nó.
- Bất cứ khi nào một nhà đầu tư có thể đánh giá hiệu suất tổng thể của một công ty, điều đó sẽ mang lại cho anh ta lợi thế trong việc đưa ra các quyết định hiệu quả hơn. Nó cung cấp cho anh ta một tùy chọn để chọn từ số lượng chứng khoán có sẵn, phù hợp nhất với hồ sơ rủi ro của anh ta.
Nhược điểm
- Nghiên cứu đầu tư là một quá trình tốn nhiều thời gian. Người ta phải xem xét tất cả các yếu tố trước khi đi đến kết luận cuối cùng. Từ việc kiểm tra trình độ kỹ thuật để biết danh tiếng của công ty trên thị trường, biết động thái của đối thủ cạnh tranh, mọi thứ đều phải được nghiên cứu sâu trước khi thực hiện cuộc gọi cuối cùng.
- Bất kỳ nghiên cứu nào đang được thực hiện đều cố gắng nắm bắt các kết quả và thông báo gần đây. Nó bỏ qua các yếu tố khác có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc đưa ra quyết định cho một nhà đầu tư. Như đã nói, Thời điểm là một vai trò quan trọng trong khi nghiên cứu Đầu tư; điều này để lại ít cơ hội hơn cho các sự kiện không mới, và thiết yếu, đã đầu hàng.
- Một kích thước không phải lúc nào cũng phù hợp với tất cả. Mỗi nhà đầu tư đều có mục tiêu, thời gian và thu nhập khác nhau. Một nghiên cứu không thể phù hợp với nhu cầu của tất cả mọi người. Ví dụ, một nhà đầu tư lớn tuổi thường sợ rủi ro hơn một nhà đầu tư trẻ.
- Mỗi công ty đều có những tiêu chuẩn khác nhau để nghiên cứu. Ví dụ: trong khi đánh giá hoạt động của một công ty dược phẩm, Doanh thu từ Bệnh nhân và Thuốc được tính đến. Trong khi xem xét hoạt động của một ngân hàng, tốc độ tăng trưởng cho vay, lãi suất, thu nhập từ lãi được xem xét.
- Nghiên cứu Đầu tư không thể là một giải pháp chứng minh đầy đủ cho các quyết định đầu tư vì nó không nắm bắt được các tình huống có thể xảy ra hoặc không thể kiểm soát bằng bất kỳ loại công cụ phân tích nào. Ví dụ, việc dự đoán giao dịch nội gián đối với một nhà phân tích trong khi phân tích hoạt động của công ty là một thách thức. Nó chỉ có thể kiểm tra xu hướng của năm qua hoặc các hồ sơ lịch sử khác của công ty. Ngoài ra, có nhiều sự nhấn mạnh hơn vào các kết quả và thông báo gần đây.
Phần kết luận
- Để kết luận, chúng ta có thể nói rằng nghiên cứu đầu tư giúp một nhà đầu tư thành công và có chỗ đứng lâu dài trên thị trường. Nó giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hiệu quả và có lợi nhuận, miễn là nghiên cứu đã được thực hiện, xem xét tất cả các yếu tố liên quan. Nó có nghĩa là một nhà phân tích phải là một người thận trọng, hiệu quả, người có thể xác định các lĩnh vực nghiên cứu có thể ảnh hưởng đến việc ra quyết định của mình.
- Thời gian là điều quan trọng hàng đầu trong khi nghiên cứu đầu tư. Nhà phân tích phải có khả năng chiết khấu tất cả các yếu tố liên quan trước khi chọn một giải pháp thay thế theo khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Dù là trái phiếu, quỹ tương hỗ, cổ phiếu hay bất kỳ công cụ tài chính nào khác, tỷ lệ rủi ro và phần thưởng phải được cân bằng hoàn toàn. Nó có thể là công cụ tốt nhất nếu được nhà đầu tư sử dụng một cách khôn ngoan.
