Phơi nhiễm rủi ro là gì?
Mức độ rủi ro trong bất kỳ hoạt động kinh doanh hoặc khoản đầu tư nào là việc đo lường tổn thất có thể xảy ra trong tương lai do một sự kiện hoặc hoạt động kinh doanh cụ thể và được tính bằng xác suất nhân với tổn thất dự kiến do tác động của rủi ro.
Việc tính toán xác suất liên quan đến một sự kiện cụ thể dẫn đến tổn thất cho công ty là một phần không thể thiếu của phân tích rủi ro. Do đó, việc hiểu, ước tính và thực hiện các biện pháp phòng ngừa cần thiết để tránh hoặc giảm thiểu rủi ro đó là một quyết định cần thiết đối với Ban Giám đốc.
Làm thế nào để tính toán mức độ rủi ro?
Mặc dù rủi ro cụ thể trong kinh doanh không thể dự đoán và kiểm soát được, nhưng rủi ro có thể dự đoán và quản lý được được tính theo công thức sau:
Công thức Mức độ rủi ro = Khả năng xảy ra sự kiện * Tổn thất do rủi ro (Tác động)Thí dụ
Có ba lựa chọn đầu tư có sẵn cho một nhà đầu tư, mà anh ta cần phải quyết định. Một nhà đầu tư muốn đầu tư 500.000 đô la vào thị trường trong một năm.
Một nhà đầu tư phải đưa ra quyết định lựa chọn đầu tư mà anh ta thích đầu tư. Mặc dù lựa chọn đầu tư C trông hấp dẫn với lợi nhuận cao hơn, nhưng rủi ro liên quan cũng cao hơn, 12%.
Nếu một nhà đầu tư quyết định chia khoản đầu tư thành cả ba lựa chọn, mức rủi ro sẽ được điều chỉnh và anh ta sẽ được hưởng lợi từ cả ba tài sản.
Cột rủi ro trong bảng biểu thị xác suất thua lỗ khi đầu tư.
Các loại rủi ro có ví dụ
Có bốn loại Phơi nhiễm Rủi ro:
# 1 - Tiếp xúc với Giao dịch
Phơi nhiễm giao dịch xảy ra do thay đổi tỷ giá hối đoái bằng ngoại tệ. Doanh nghiệp hoạt động trên phạm vi quốc tế hoặc phụ thuộc vào các linh kiện phải nhập khẩu từ các nước khác, dẫn đến giao dịch ngoại hối phải đối mặt. Mua và bán, cho vay và đi vay, liên quan đến ngoại tệ, phải đối mặt với rủi ro giao dịch.
Rủi ro sau liên quan đến rủi ro giao dịch:
- Tỷ giá hối đoái: Nó xảy ra trong trường hợp có sự khác biệt giữa ngày hợp đồng giao dịch được thực hiện và giao dịch được thực hiện, ví dụ: Mua tín dụng, Hợp đồng kỳ hạn, v.v.
- Rủi ro tín dụng: Rủi ro mặc định trong trường hợp người mua hoặc người vay không có khả năng thanh toán.
- Rủi ro thanh khoản: Trong trường hợp các hợp đồng liên quan đến các khoản thanh toán trong tương lai bằng ngoại tệ, có thể ảnh hưởng đến uy tín của người mua hoặc người vay.
Rủi ro giao dịch chủ yếu được quản lý bằng cách sử dụng các hợp đồng phái sinh khác nhau để phòng ngừa rủi ro, do đó rủi ro phát sinh từ các giao dịch này sẽ không ảnh hưởng đến thu nhập hoặc chi phí.
Thí dụ
Các nhà sản xuất di động của Ấn Độ hoạt động tại Ấn Độ cần nhập khẩu một số bộ phận bên trong của thiết bị di động từ Trung Quốc và Hoa Kỳ. Tổng giá nhập khẩu các linh kiện cần thiết để sản xuất một chiếc điện thoại di động có giá ¥ 500 và $ 50. Công ty sản xuất 100.000 điện thoại di động mỗi tháng.
Tỷ giá hối đoái hiện hành
Chi phí sản xuất hiện tại của một đơn vị
Tỷ giá hối đoái hiện hành
Thay đổi chi phí sản xuất trên mỗi đơn vị
Tổng chi phí sản xuất
Chi phí sản xuất mỗi tháng tăng 5,00,00,000 yên do thay đổi tỷ giá hối đoái.
# 2 - Tiếp xúc hoạt động
Đo lường dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng do sự thay đổi của tỷ giá hối đoái dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận. Hiệu ứng cạnh tranh và hiệu ứng chuyển đổi sẽ diễn ra trong trường hợp các công ty đa quốc gia so với các doanh nghiệp địa phương hoạt động trong nước của họ. Rủi ro đó được quản lý bằng cách áp dụng một chiến lược định giá phù hợp và giảm chi phí thông qua các hoạt động tại địa phương, thuê ngoài, v.v.
Thí dụ
Nhà sản xuất tủ lạnh Hoa Kỳ hoạt động tại thị trường Ấn Độ phải đối mặt với thua lỗ do đồng đô la tăng giá dẫn đến dòng tiền ít hơn.
# 3 - Tiếp xúc bản dịch
Bài dịch Rủi ro phát sinh do những thay đổi về tài sản hoặc nợ phải trả của bảng cân đối kế toán có một công ty con ở nước ngoài trong khi báo cáo tài chính hợp nhất. Nó đo lường những thay đổi trong giá trị tài sản và nợ của công ty do biến động tỷ giá hối đoái. Rủi ro dịch thuật không ảnh hưởng đến dòng tiền hoạt động của công ty hoặc lợi nhuận từ nước ngoài, nhưng rủi ro đó chỉ phát sinh khi báo cáo báo cáo tài chính hợp nhất.
Bài dịch Tiếp xúc trong quản lý bằng cách sử dụng các chiến lược phái sinh trong ngoại hối để tránh sự mơ hồ trong tâm trí các nhà đầu tư của công ty. Công ty chấp nhận những cách thức cụ thể trong khi vẫn duy trì báo cáo tài chính báo cáo.
Phương pháp khác nhau
- Phương pháp hiện tại / không hiện tại
- Phương pháp tiền tệ / phi tiền tệ
- Thời gian
- Tỷ lệ hiện tại
Thí dụ
Công ty Hoa Kỳ có công ty con ở Châu Âu sử dụng nhiều phương pháp khác nhau trong khi báo cáo sau đây là một phương pháp để tính toán mức độ dịch thuật. Sau đây là một cách Tiền tệ / Phi tiền tệ.
# 4 - Tiếp xúc kinh tế
Thay đổi giá trị doanh nghiệp do thay đổi tỷ giá hối đoái. Chi phí của doanh nghiệp được tính bằng cách chiết khấu các dòng tiền trong tương lai được chiết khấu theo tỷ lệ cụ thể. Tiếp xúc kinh tế là một hỗn hợp các hạng mục liên quan trong hoạt động của doanh nghiệp liên quan đến tiếp xúc giao dịch và tiếp xúc dịch thuật. Tiếp xúc hoạt động và tiếp xúc giao dịch của công ty làm cho tiếp xúc kinh tế đối với một doanh nghiệp. Tính dễ bị tổn thương về kinh tế luôn tồn tại trong kinh doanh do tính chất liên tục của nó. Các phép tính giá trị hiện tại được áp dụng trong tất cả các dòng tiền trong tương lai của doanh nghiệp theo dự kiến và sự thay đổi thực tế của tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến giá trị của doanh nghiệp.
Thí dụ
Công ty chúng tôi hoạt động thông qua một công ty con ở Châu Âu phải đối mặt với việc thua lỗ do tỷ giá hối đoái thay đổi trong một năm.
Thu nhập thay đổi do biến động tỷ giá hối đoái, điều này sẽ làm thay đổi thu nhập từ hoạt động kinh doanh và giá trị của doanh nghiệp.
Phần kết luận
Phơi nhiễm rủi ro là yếu tố cần thiết đối với bất kỳ doanh nghiệp nào, dù lớn hay nhỏ, vì nó cho chúng ta ước tính rủi ro liên quan khi thực hiện các hoạt động nhất định, thay đổi chính sách hoặc thay đổi hoạt động. Sự khác biệt trong tỷ giá hối đoái là một phần không thể thiếu trong thế giới kinh doanh ngày nay kể từ khi xuất nhập khẩu; gia công phần mềm là một phần lớn hoạt động kinh doanh của nhiều tổ chức đa quốc gia. Nhiều công ty hoạt động ở thị trường nội địa vẫn cần được trợ giúp thông qua nhập khẩu và nhận được lợi ích từ xuất khẩu. Định giá, chính sách và chiến lược hoạt động phù hợp sẽ giúp doanh nghiệp quản lý rủi ro tổng thể.
