Định nghĩa quỹ phòng hộ
Quỹ phòng hộ là một danh mục đầu tư mạnh mẽ được thực hiện thông qua việc tập hợp các nhà đầu tư khác nhau và quỹ của nhà đầu tư tổ chức và đầu tư vào nhiều loại tài sản mà thường là một nhóm tài sản mang lại lợi nhuận cao để đổi lấy rủi ro cao hơn thông qua các kỹ thuật quản lý rủi ro và kỹ thuật phòng ngừa rủi ro khác nhau
Giải trình
Để đầu tư vào chúng, bạn cần Tiền như Bill Gates, và để quản lý chúng, bạn cần Bộ não như Einstein. Các quỹ phòng hộ đã được chú ý nhờ các chiến lược khác nhau được sử dụng và một số lợi nhuận đáng kinh ngạc đã tạo ra. Họ đã đối mặt với lĩnh vực quỹ truyền thống với một thách thức đáng kể. Họ đã thu hút nhiều sự chú ý và quan tâm của giới truyền thông hơn so với lĩnh vực truyền thống. Chắc hẳn bạn cũng đã nghe nhiều về quỹ Hedge.
Họ đã thành công trong việc có được nhóm các nhà quản lý quỹ tài năng nhờ các gói bồi thường sinh lợi của họ. Trong những năm qua, họ đã thu hút được một dòng vốn mạnh mẽ.
Bạn có thể nói rằng Hedge Fund là một loại hình đầu tư gộp. Nhưng không phải Quỹ tương hỗ cũng vậy? Vậy điều gì khiến Hedge Fund khác biệt so với những quỹ khác?
Sự khác biệt đáng kể là:
Đầu tư vào Quỹ phòng hộ chỉ dành cho một nhóm giới hạn các nhà đầu tư và hiệu suất của nó được đo bằng đơn vị hoàn vốn tuyệt đối.
Nếu bạn hiểu theo danh pháp của Hedge Funds, thì thuật ngữ Hedge (Phòng hộ) có nghĩa là giảm Rủi ro tổng thể. Điều này thường được thực hiện bằng cách sử dụng một vị thế tài sản giúp bù đắp Rủi ro hiện có.
Quỹ phòng hộ hoạt động như thế nào?
- Nó có cả vị trí dài và ngắn.
- Nó sử dụng Arbitrage.
- Nó cũng bao gồm việc mua và bán các chứng khoán được định giá thấp.
- Nó giao dịch quyền chọn hoặc trái phiếu.
- Và đầu tư vào bất kỳ cơ hội nào tồn tại trên thị trường.
- Vì vậy, bạn có thể nói rằng mục đích chính của nó là giảm thiểu biến động & rủi ro và bảo toàn vốn.
Trong khi chúng ta đang nói về việc giảm thiểu rủi ro, bạn có thể ngạc nhiên khi biết cách các quỹ phòng hộ thực hiện điều đó. Khi làm như vậy, họ sử dụng nhiều loại nhạc cụ và các chiến lược kỳ lạ đáng kinh ngạc. Họ cũng linh hoạt trong các lựa chọn đầu tư của họ.
Ý tôi muốn nói ở đây là họ có thể sử dụng bán khống, đòn bẩy, các công cụ phái sinh như đặt, mua, quyền chọn, hợp đồng tương lai, v.v.
Chà, đó là rất nhiều điều khác nhau trong một câu. Vì vậy, bây giờ chúng ta hãy tiến về phía trước và xem xét các đặc điểm của nó.
Đặc điểm của quỹ phòng hộ
Một điều phổ biến và thường xuyên mà bạn sẽ nhận thấy về các quỹ phòng hộ là chúng khác nhau rất nhiều về lợi nhuận đầu tư, tính biến động và rủi ro.
- Một số có thể mang lại lợi nhuận tương quan phi thị trường.
- Các nhà đầu tư đáng kể vào quỹ Phòng hộ là quỹ Hưu trí, tài trợ, công ty bảo hiểm, ngân hàng tư nhân và các cá nhân và gia đình có Giá trị ròng cao.
- Các chuyên gia đầu tư có kinh nghiệm quản lý các Quỹ phòng hộ.
- Chúng là những khoản đầu tư kém thanh khoản.
- Họ có rất ít hoặc không có quy định.
- Họ được biết là sử dụng các Chiến lược Đầu tư Linh hoạt.
Cơ cấu tổ chức quỹ phòng hộ
- Cơ cấu tổ chức chính mà bạn sẽ tìm thấy cho Hedge Funds là cơ cấu có Mô hình quan hệ đối tác chung / hữu hạn.
- Các Đối tác chung ở đây tham gia vào việc quản lý quỹ, trong khi các Đối tác hữu hạn tham gia đầu tư vào công ty hợp danh. Tuy nhiên, các đối tác hữu hạn chỉ chịu trách nhiệm về số vốn đã thanh toán của họ.
- Ngoài ra, cấu trúc điển hình được sử dụng cho Thành viên hợp danh là Công ty trách nhiệm hữu hạn. Công ty trách nhiệm hữu hạn là một pháp nhân thuế luân chuyển và các nhà đầu tư chịu trách nhiệm hữu hạn đối với số tiền đầu tư của họ.
Bạn có thể xem đồ họa thông tin để biết sơ đồ đại diện của Hedge Fund là gì?
Thời gian đọc: 90 giây
Cơ cấu phí quỹ phòng hộ
Người quản lý quỹ phòng hộ được bồi thường bằng hai loại Phí:
- Phí quản lý
- Phí ưu đãi dựa trên hiệu suất
Phí quản lý được đo lường bằng Tài sản đang quản lý và thường được tính theo tỷ lệ phần trăm của quy mô quỹ. Phí này có thể từ 1-4% tài sản ròng đang quản lý; tuy nhiên, 1-2% là phạm vi phổ biến nhất được thấy.
Phí khuyến khích dựa trên Hiệu suất có thể là 15% -20% Lợi nhuận mà Quỹ phòng hộ tạo ra.
Do các khoản phí dựa trên Ưu đãi cao, các Nhà quản lý quỹ phòng hộ luôn hướng đến lợi nhuận tuyệt đối thay vì chỉ đánh bại lợi nhuận chuẩn.
Các nhà đầu tư vào quỹ phòng hộ
Sau đây là những nhà đầu tư chính vào quỹ Hedge:
- Quỹ hưu trí
- Tổ chức từ thiện
- Tài trợ của trường đại học
- Cá nhân có giá trị ròng cao
Yêu cầu đầu tư tối thiểu vào quỹ phòng hộ
Hãy nhớ rằng quỹ phòng hộ không dành cho tất cả mọi người. Bạn phải đáp ứng định nghĩa về Nhà đầu tư được công nhận để đầu tư vào Quỹ phòng hộ. Bạn sẽ được coi là Nhà đầu tư được công nhận nếu bạn đáp ứng các yêu cầu sau:
- Tài sản ròng hơn 1 triệu đô la, sở hữu riêng hoặc chung với vợ / chồng.
- Đã kiếm được 200.000 đô la mỗi năm trong hai năm qua.
- Đã kiếm được 300.000 đô la mỗi năm trong hai năm qua khi kết hợp với vợ / chồng.
- Có kỳ vọng hợp lý về việc kiếm được số tiền tương tự trong tương lai.
Các chiến lược quỹ phòng hộ
Một loạt các chiến lược phòng ngừa rủi ro có sẵn cho các quỹ đầu cơ. Một số trong số họ được liệt kê dưới đây:
- Vốn chủ sở hữu dài / ngắn hạn
- Thị trường trung lập
- Hợp nhất Arbitrage
- Chuyên đăng quảng cáo có thể chuyển đổi
- Kinh doanh chênh lệch cơ cấu vốn
- Kinh doanh chênh lệch thu nhập cố định
- Theo hướng sự kiện
- Macro toàn cầu
- Chỉ ngắn
Để biết thêm về các chiến lược trong bạn có thể xem qua bài viết chi tiết của chúng tôi về Chiến lược quỹ phòng hộ.
Sự khác biệt chính giữa quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ
Hiệu suất
Hiệu suất của các Quỹ tương hỗ được đo lường so với chỉ số liên quan của nó - ví dụ: Chỉ số S&P 500 hoặc các quỹ tương hỗ tương tự khác trong lĩnh vực đó. Ngược lại, các quỹ phòng hộ được kỳ vọng sẽ tạo ra lợi nhuận mặc dù các chỉ số tương đối đều giảm.
Quy định
Các quỹ tương hỗ được quản lý chặt chẽ. Mặt khác, quỹ phòng hộ không được điều chỉnh quá nhiều so với quỹ tương hỗ.
Phí
Phí thanh toán trong trường hợp Quỹ tương hỗ phụ thuộc vào phần trăm Tài sản được Quản lý. Trong trường hợp quỹ phòng hộ, có các khoản phí cố định cũng như phí khuyến khích được trả cho người quản lý quỹ.
Điều kiện không ổn định
Trong trường hợp các quỹ tương hỗ không thể cứu danh mục đầu tư của mình trước các thị trường đang suy giảm, các quỹ phòng hộ có thể làm như vậy do các chiến lược khác nhau được sử dụng.
Hiệu suất trong tương lai
Bạn có thể nói rằng hoạt động của các quỹ tương hỗ chủ yếu phụ thuộc vào hướng của Thị trường vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, trong trường hợp của quỹ phòng hộ, hiệu quả hoạt động trong tương lai không bị ảnh hưởng nhiều bởi xu hướng thị trường Vốn chủ sở hữu. Một lần nữa tín dụng dành cho các chiến lược tuyệt vời được sử dụng ở đây.
Lợi ích của quỹ phòng hộ
- Phần lớn các quỹ đầu cơ có các chiến lược độc đáo do những Người Quản lý Quỹ đầu óc của họ tạo ra. Do đó, các quỹ có thể tạo ra lợi nhuận dương trong cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu đang tăng và giảm.
- Có sẵn một loạt các Chiến lược quỹ phòng hộ, sẽ giúp bạn đạt được mục tiêu đầu tư của mình.
- Đảm bảo giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể nếu bạn đưa các quỹ đầu cơ vào danh mục đầu tư cân bằng của mình.
- Số liệu thống kê và dữ liệu nhiều năm đã giúp chứng minh rằng các quỹ đầu cơ có lợi nhuận cao hơn và Rủi ro tổng thể thấp hơn các quỹ đầu tư truyền thống.
- Đó là một giải pháp đầu tư dài hạn.
- Nó giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Mẹo đầu tư vào quỹ phòng hộ
- Trở thành nhà đầu tư được công nhận - Bạn cần đáp ứng mức đầu tư và thu nhập tối thiểu để trở thành nhà đầu tư được công nhận. Tìm hiểu vị trí của bạn trước khi đầu tư.
- Biết các khoản phí - Phí quản lý có thể từ 1% -2% và phí Ưu đãi có thể lên đến 20%. Hiểu đúng chi phí vì giá cả có thể ảnh hưởng lớn đến lợi tức đầu tư của bạn.
- Hiểu về Bản cáo bạch của quỹ - Xem qua bản cáo bạch của quỹ và các tài liệu liên quan khác một cách thích hợp. Đảm bảo bạn hiểu các điều khoản và điều kiện, Rủi ro liên quan, Chiến lược, Thời gian, v.v.
- Biết các giới hạn, nếu có - Hiểu chính xác cơ hội đổi quà và thời gian khóa.
Phần kết luận
Vì vậy, đó là về quỹ phòng hộ mà tôi phải đóng góp. Từ những gì chúng ta đã nghe về quỹ phòng hộ cho đến nay, chúng ta có thể nói rằng quỹ đầu cơ đã mang lại những chiến lược đầu tư sáng tạo trong thế giới Đầu tư này. Nó đã mang lại một cảm giác hứng khởi mới cho cộng đồng đầu tư.
Vì vậy, những gì bạn nói, nghe có vẻ như một ý tưởng đầu tư tuyệt vời?
Các bài viết thú vị khác liên quan đến Hedge Funds
- Tính tỷ lệ hàng rào
- Ngân hàng đầu tư vs Quản lý quỹ phòng hộ
- Việc làm của quỹ phòng hộ
- Rủi ro quỹ phòng hộ
