Lãi suất chiết khấu và chênh lệch lãi suất
Tỷ lệ chiết khấu so với lãi suất đôi khi có thể di chuyển theo những con đường khác nhau và đôi khi theo những cách giống nhau. Điều quan trọng hơn là phải biết sự khác biệt giữa lãi suất chiết khấu và lãi suất nếu bạn kinh doanh trong lĩnh vực tài chính.
Sự khác biệt giữa Lãi suất chiết khấu và Lãi suất được thảo luận dưới đây.
Tỷ lệ chiết khấu là gì?
Tỷ giá do Ngân hàng Dự trữ Liên bang tính từ các ngân hàng thương mại và các tổ chức lưu ký đối với các khoản vay qua đêm cho họ. Ngân hàng Dự trữ Liên bang ấn định tỷ lệ chiết khấu chứ không phải bằng tỷ lệ lãi suất trên thị trường.
Ngoài ra, lãi suất chiết khấu được coi là lãi suất, được sử dụng để tính giá trị hiện tại của các dòng tiền vào hoặc ra trong tương lai. Khái niệm giá trị thời gian của tiền sử dụng tỷ lệ chiết khấu để xác định giá trị của một số dòng tiền trong tương lai hiện nay. Do đó, theo quan điểm của nhà đầu tư, điều quan trọng là có một tỷ lệ chiết khấu để so sánh giá trị của dòng tiền vào trong tương lai với dòng tiền được thực hiện để thực hiện khoản đầu tư nhất định.
Ví dụ, điều gì có lợi hơn, có lợi khi kiếm được 500 đô la vào đầu năm hoặc vào cuối năm? Rõ ràng, lựa chọn tốt nhất sẽ là kiếm tiền vào đầu năm bởi vì nếu kiếm được tiền vào đầu năm, chúng ta có thể đầu tư và thu về một khoản lợi nhuận tốt. Vì vậy, vào cuối năm, giá trị tiền sẽ là $ 500 cộng với lợi tức kiếm được cho đến cuối năm. Nhưng nếu chúng ta trực tiếp kiếm được 500 đô la vào cuối năm, thì giá trị của tiền sẽ chỉ là 500 đô la.
Hơn nữa, tỷ lệ chiết khấu cũng được sử dụng bởi các công ty bảo hiểm và các công ty kế hoạch hưu trí để chiết khấu các khoản nợ của họ.
Lãi suất là gì?
Nếu một người được gọi là người cho vay cho một người khác được gọi là người vay tiền hoặc một số tài sản khác được gọi là người đi vay, thì người trước đó sẽ tính một số phần trăm như lãi suất trên số tiền được đưa cho họ sau đó. Tỷ lệ phần trăm đó được gọi là lãi suất. Về mặt tài chính, lãi suất tính trên số tiền gốc mà ngân hàng, tổ chức tài chính hoặc những người cho vay khác cho người vay tiền của họ vay được gọi là lãi suất. Về cơ bản, nó là chi phí đi vay khi sử dụng các quỹ của người khác hoặc ngược lại, số tiền kiếm được từ việc cho vay các quỹ.
Có hai loại lãi suất: -
- # 1 - Lãi suất đơn giản - Trong lãi suất đơn giản, tiền lãi hàng năm chỉ được tính trên số tiền vay ban đầu.
- # 2 - Lãi kép - Trong Lãi suất gộp, lãi suất vẫn giữ nguyên, nhưng số tiền lãi được tính tiếp tục thay đổi khi số tiền lãi mỗi năm được cộng vào số tiền gốc hoặc số tiền của năm trước để tính lãi suất cho năm tới.
Lãi suất - Ví dụ # 1
Chúng ta có thể lấy ví dụ về việc ông Tom có yêu cầu 200 vạn đô la. Bây giờ ông Tom sẽ tiếp cận một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác để tận dụng khoản vay. Bây giờ ngân hàng đồng ý trả khoản vay cho anh ta nhưng yêu cầu anh ta phải trả lại 230 đô la vào cuối năm. Bây giờ chi phí vay (lãi) của ông Tom là $ 30 ($ 230- $ 200), và lãi suất là $ 30 / $ 200 = 15%
Lãi suất - Ví dụ # 2
Bây giờ, một ví dụ khác có thể là một người gửi 400 đô la vào ngân hàng trong tài khoản tiền gửi cố định của mình, cho lãi suất đơn giản là 8% / năm. Đó là khoản đầu tư được thực hiện bởi người mà anh ta sẽ kiếm được lãi suất. Vì vậy, vào cuối 5 năm, anh ta sẽ nhận được 560 đô la ((400 đô la * 8%) * 5 + 400 đô la), và nếu lãi suất là @ 8% cộng lại hàng năm, thì số tiền mà nhà đầu tư sẽ nhận được vào cuối 5 năm sẽ là $ 587,73. Cách tính như sau.
Đồ họa thông tin về Lãi suất chiết khấu so với Lãi suất
Ở đây chúng tôi cung cấp cho bạn 7 sự khác biệt hàng đầu giữa Lãi suất chiết khấu và Lãi suất.
Lãi suất chiết khấu so với Lãi suất khác biệt chính
Sau đây là những điểm khác biệt chính giữa Lãi suất chiết khấu và Lãi suất:
- Việc sử dụng lãi suất chiết khấu rất phức tạp so với lãi suất vì lãi suất chiết khấu được sử dụng trong phân tích chiết khấu dòng tiền để tính giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai trong một khoảng thời gian, trong khi lãi suất thường được các nhà đầu tư tính bằng hai những cách đơn giản. Đầu tiên là lãi suất đơn giản và lãi suất thứ hai là lãi suất kép.
- Lãi suất chiết khấu được tính đối với các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức lưu ký khi nhận các khoản vay qua đêm từ các Ngân hàng Dự trữ Liên bang, trong khi lãi suất được tính trên khoản vay mà người cho vay trả cho người đi vay. Bên cho vay có thể là ngân hàng, tổ chức tài chính hoặc cá nhân.
- Lãi suất chiết khấu được ấn định bởi các ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang sau khi tính đến tỷ lệ trung bình mà một ngân hàng sẽ cho các ngân hàng khác vay qua đêm, trong khi Lãi suất phụ thuộc vào kịch bản thị trường, mức độ tín nhiệm của người đi vay, rủi ro cho vay, v.v. .
Tỷ lệ chiết khấu so với lãi suất Chênh lệch đối đầu
Bây giờ chúng ta hãy xem xét sự khác biệt đối đầu giữa Lãi suất chiết khấu và Lãi suất:
| Cơ sở - Lãi suất chiết khấu so với Lãi suất | Tỷ lệ chiết khấu | Lãi suất | ||
| Ý nghĩa | Đây là lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Liên bang tính từ các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức lưu ký đối với các khoản vay qua đêm cho họ. | Đó là một tỷ lệ được tính trên tổng số tài sản được người cho vay sử dụng cho người đi vay. Tài sản hoặc số tiền thuộc về người cho vay, và nó được trao cho người vay trong một khoảng thời gian nhất định. | ||
| Tính vào | Ngân hàng thương mại / Tổ chức lưu ký | Người vay / Cá nhân | ||
| Sử dụng | Nó được sử dụng để tính toán giá trị hiện tại của các dòng tiền vào hoặc ra trong tương lai. | Nó không thể được sử dụng trong việc tính toán giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai. | ||
| Giá được quyết định bởi | Ngân hàng trung ương | Ngân hàng thương mại | ||
| Sự phụ thuộc | Nó phụ thuộc vào các ngân hàng dự trữ liên bang, không phải vào lãi suất thị trường. | Nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố như lãi suất thị trường, mức độ tín nhiệm của người đi vay, rủi ro cho vay, v.v. | ||
| Nền kinh tế | Nó không bị ảnh hưởng bởi cung và cầu trên thị trường. | Nó bị ảnh hưởng bởi cung và cầu trên thị trường. | ||
| Góc nhìn cá nhân | Nó tập trung vào góc nhìn của Chủ đầu tư. | Nó tập trung vào quan điểm của người cho vay và dựa trên cung và cầu thị trường. |
Phần kết luận
Theo phân tích, chúng ta có thể kết luận rằng lãi suất chiết khấu và lãi suất là hai khái niệm khác nhau trong đó lãi suất chiết khấu là khái niệm tài chính rộng hơn có nhiều định nghĩa và cách sử dụng, trong khi lãi suất là một khái niệm tài chính hẹp. Tuy nhiên, có nhiều điều cần được xem xét để tính lãi suất. Tính toán lãi suất chiết khấu cho thấy lãi suất là một trong những thành phần để ước tính lãi suất chiết khấu. Lãi suất là hữu ích để nắm bắt một phần rủi ro của dự án, nhưng việc tính toán tỷ lệ chiết khấu cũng bao gồm rủi ro vốn chủ sở hữu.
