Định nghĩa Tương quan Tích cực
Tương quan dương là mối quan hệ thuận giữa hai biến trong đó chuyển động của các biến được liên kết thuận và do đó, nếu một biến tăng và biến kia cũng tăng và ngược lại.
Giải trình
- Nó là mức độ mà hai biến số hoạt động tương tự nhau. Giả sử có một mối tương quan thuận nói 1 giữa hai biến. Sau đó, nó có nghĩa là cả hai biến đều hoạt động theo cùng một cách. Nếu một cái tăng 10%, thì cái kia cũng sẽ tăng 10% và ngược lại.
- Tương quan +0,5 có nghĩa là nếu một biến tăng 10%, thì biến kia sẽ tăng 5%. Vì vậy, nó cho chúng ta mức độ phụ thuộc của một biến này với một biến khác. Nó rất quan trọng trong việc dự đoán cuộc khủng hoảng tài chính và xác định giá cổ phiếu. Nó đến từ hiệp phương sai.
- Hiệp phương sai đưa ra hướng của Mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến. Hiệp phương sai có thể nhận bất kỳ giá trị dương và âm nào.
- Giả sử Covariance giữa các biến X và Y là 1000, và Covariance giữa các biến M và K là 2000. Bằng cách xem 1000 và 2000, bạn có thể nói rằng cả XY và MK đều có quan hệ tỷ lệ thuận. Có nghĩa là, nếu một người tăng, thì những người khác cũng sẽ tăng, nhưng bạn không thể nói rằng mối quan hệ giữa MK mạnh gấp đôi mối quan hệ giữa XY. Vì vậy hiệp phương sai chỉ đưa ra hướng. Tương quan là dạng chuẩn hóa của Hiệp phương sai, được giới hạn từ +1 đến -1. Nó cung cấp cho cả phương hướng và sức mạnh.
COV (X, Y) = Hiệp phương sai giữa X và Y
- SDX = Độ lệch chuẩn của X
- SDY = Độ lệch chuẩn của Y
Các loại
Chủ yếu có ba loại tương quan thuận -
# 1 - Tương quan mạnh mẽ (+1.0)
Khi một biến di chuyển theo một hướng, thì các biến khác cũng chuyển động theo cùng một hướng chính xác theo cùng một mức độ, thì đó là mạnh. Nó nằm trong khoảng từ Lớn hơn “+0,8” đến “+1,0”. Tương quan +1 chỉ ra rằng các biến có tương quan thuận hoàn toàn. Có nghĩa là nếu một biến di chuyển 10%, thì các biến khác cũng sẽ di chuyển 10% theo cùng một hướng. Vì vậy, nó cung cấp cho cả sức mạnh và hướng.
# 2 - Tương quan Trung bình (+0,5)
Khi một biến số chuyển động theo một hướng, thì các biến số khác cũng chuyển động cùng chiều nhưng li độ của nó không giống nhau. Giả sử một cổ phiếu tăng 10%, và một cổ phiếu khác tăng 5%, thì cả hai cổ phiếu đều chuyển động cùng chiều, nhưng độ lớn không giống nhau.
# 3- Tương quan thấp (+0,2)
Ở đây cả hai biến chuyển động theo cùng một hướng, nhưng mức độ khác nhau rất nhiều. Nếu một biến có lợi nhuận là 10%, thì biến khác có thể cho lợi nhuận là 2%. Vì vậy, nhìn thấy điều này, người ta có thể chỉ dự đoán rằng chúng sẽ di chuyển theo cùng một hướng, nhưng chuyển động thực sự nhỏ để đạt được từ nó.
Ví dụ về Tương quan Tích cực
Dưới đây là các ví dụ để hiểu khái niệm này một cách tốt hơn -
Ví dụ 1
Khi giá xăng dầu tăng, nhu cầu chăm sóc Điện tăng. Vì vậy, mỗi khi giá xăng dầu tăng, nhu cầu mua xe điện lại tăng lên, tương quan giữa hai sản phẩm là +0,8
Ví dụ số 2
Tương quan giữa cổ phiếu và thị trường được đo lường bằng Beta trong Tài chính. Nếu một cổ phiếu có hệ số beta là 1, thì điều đó có nghĩa là nếu trung bình thị trường mang lại lợi nhuận 10%, thì cổ phiếu đó cũng sẽ sinh lời 10%. Vì vậy, nó chuyển động giống hệt như thị trường.
Nếu một cổ phiếu có Beta 1 được thêm vào Chỉ số Cổ phiếu tái tạo danh mục đầu tư, thì rủi ro của danh mục sẽ không thay đổi. Nếu một cổ phiếu có Beta 0.5 được thêm vào, thì nó sẽ làm giảm rủi ro chung của danh mục đầu tư vì cổ phiếu đó ít rủi ro hơn thị trường. Tương tự, một Cổ phiếu có Beta nhiều hơn 1 sẽ làm tăng rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.
Ví dụ # 3
Thực nghiệm đã nhận thấy rằng khi GDP của một quốc gia tăng thì nhu cầu về hàng xa xỉ cũng tăng theo. Vì vậy, cả cầu đối với hàng hóa xa xỉ và GDP đều có mối tương quan dương.
Ví dụ # 4
Giá của Trái phiếu có quan hệ tỷ lệ thuận với Tỷ lệ phiếu thưởng. Nếu Lãi suất phiếu giảm giá của trái phiếu cao, thì giá của nó cũng sẽ cao vì trái phiếu đang cho phiếu giảm giá cao hơn, do đó trái phiếu sẽ hấp dẫn hơn trên thị trường và giá của nó cũng sẽ bắt đầu tăng lên để bỏ qua rủi ro liên kết.
Ví dụ # 5
Khi Xuất khẩu của một quốc gia cụ thể tăng lên, do đó nhu cầu về nội tệ trên thị trường tiền tệ quốc tế tăng lên bởi vì mọi người sẽ cần nội tệ của bạn để thanh toán cho hàng hóa mua từ quốc gia của bạn. Vì vậy, đồng nội tệ bắt đầu tăng giá. Đây là Tương quan Tích cực giữa tiền tệ và Xuất khẩu.
Tương quan Tích cực và Tương quan Tiêu cực
Tương quan thuận cho thấy chuyển động tuyến tính tích cực của các biến theo cùng một hướng. Nếu một cổ phiếu tăng giá và một cổ phiếu khác cũng tăng theo thì đó là một mối tương quan thuận. Tương quan nghịch là khi cả hai biến đều hoạt động theo hướng ngược lại. Nếu một cổ phiếu tăng và cổ phiếu khác giảm, thì chúng đang thể hiện Tương quan Tiêu cực. Mối tương quan Tích cực và Tiêu cực được tìm thấy trong nhiều hàng hóa, cổ phiếu và các công cụ tài chính khác
Phần kết luận
Tương quan dương là một thước đo rất quan trọng giúp chúng ta ước tính mức độ của mối quan hệ tuyến tính thuận giữa hai biến. Đây là biện pháp quan trọng nhất đang được các nhà đầu tư và quản lý quỹ sử dụng để tăng hoặc giảm rủi ro trong danh mục đầu tư. Nó giúp chúng ta dự đoán trước nhiều đợt suy thoái tài chính. Nếu một thị trường cụ thể có quan hệ tỷ lệ thuận với GDP, và nếu GDP giảm, thì có thể dự đoán rằng thị trường cũng sẽ giảm. Vì vậy, việc theo dõi mối tương quan giữa các biến sẽ giúp chúng ta hiểu được chuyển động của một biến này so với biến khác.
