9 ví dụ hàng đầu về mô hình tài chính
Mô hình tài chính được các nhà phân tích tài chính sử dụng cho một số mục đích như phân tích chi phí và lợi ích của một dự án mới được đề xuất hoặc phân tích tác động của sự thay đổi trong chính sách kinh tế đối với hoạt động của cổ phiếu hoặc để định giá doanh nghiệp và so sánh nó với các đối thủ cạnh tranh trên thị trường. Một số ví dụ về mô hình tài chính bao gồm mô hình ba báo cáo, mô hình DCF, mô hình sáp nhập, mô hình IPO, mô hình LBO, mô hình định giá tùy chọn, v.v.
Trong bài viết này, chúng tôi thảo luận về 9 ví dụ mô hình tài chính hàng đầu -
# 1 - Mô hình hóa ba câu lệnh
Trong mô hình 3 báo cáo, tất cả báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ đều được liên kết với nhau bằng các công thức excel và điều này giúp ích cho việc phân tích các báo cáo tài chính lịch sử và dự báo các báo cáo trong tương lai. Dự báo về các báo cáo tài chính sẽ giúp các nhà phân tích tài chính hiểu được công ty sẽ hoạt động như thế nào sau khi xem xét nhiều giả định.
# 2 - Mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF)
Mô hình Định giá DCF được thực hiện với mô hình ba báo cáo làm cơ sở và được sử dụng để tính giá trị của doanh nghiệp hoặc giá trị hiện tại ròng của công ty (NPV) của dòng tiền trong tương lai. Mô hình DCF lấy dòng tiền dự kiến từ mô hình báo cáo 3 và chiết khấu chúng về giá trị hiện tại sau khi thực hiện các điều chỉnh cần thiết.
# 3 - Mô hình Tài chính Sáp nhập
Loại mô hình này được sử dụng để phân tích quyết định mua bán và sáp nhập của hai công ty. Sáp nhập xảy ra khi hai công ty hợp tác với nhau theo thỏa thuận chung, trong khi một thương vụ mua lại xảy ra khi một công ty vượt qua những công ty khác để đổi lấy một số giá bằng tiền mặt.
# 4 - Mô hình phát hành lần đầu ra công chúng (IPO)
Mô hình này xem xét thị trường với sự trợ giúp của phân tích của một công ty có thể so sánh để hiểu được số tiền các nhà đầu tư sẽ sẵn sàng trả cho cổ phiếu của công ty trong một đợt IPO.
# 5 - Lập mô hình Mua ra bằng đòn bẩy (LBO)
Mua lại có đòn bẩy là việc một công ty khác mua lại một công ty với sự trợ giúp của các khoản tiền đi vay. Mô hình mua lại theo đòn bẩy giúp xác định giá trị mà người mua sẽ sẵn sàng trả và mức nợ cần phải tăng. Nó cũng tính toán dòng tiền hiện tại và tương lai của công ty sẽ được mua.
# 6 - Mô hình tổng hợp các bộ phận
Mô hình tài chính này được sử dụng để tính toán riêng giá trị của từng bộ phận trong tổ chức để xác định giá trị của nó nếu có công ty nào khác mua lại. Tổng của phương pháp bộ phận được tính toán thông qua các loại phương pháp phân tích khác nhau như mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF), định giá dựa trên tài sản, giá trị thị trường, v.v. Sau đó, mỗi bộ phận được cộng lại với nhau để tính ra giá trị của tổng bộ phận ( SOTP).
# 7 - Mô hình hợp nhất
Mô hình hợp nhất được lập bằng cách hợp nhất cả 3 báo cáo tài chính, tức là báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của các đơn vị kinh doanh khác nhau thành một.
# 8 - Lập mô hình ngân sách và dự báo
Các nhà phân tích tài chính thực hiện mô hình ngân sách để xác định ngân sách cho chi phí và thu nhập của công ty trong thời gian sắp tới. Ngân sách thường được chuẩn bị hàng tháng hoặc hàng quý. Chúng phụ thuộc vào báo cáo thu nhập lịch sử cho các mục đích đầu vào. Trong khi đó, nhà phân tích tài chính thực hiện mô hình dự báo để chuẩn bị một dự báo so với ngân sách. Nhiều lần lập mô hình ngân sách và dự báo được thực hiện trên một tab duy nhất và những lần khác chúng được thực hiện riêng lẻ.
# 9 - Mô hình Định giá Tùy chọn
Các nhà phân tích tài chính sử dụng mô hình định giá quyền chọn để xác định giá trị lý thuyết của một quyền chọn, tức là giá trị của một quyền chọn sau khi xem xét tất cả các đầu vào đã biết. Nó giúp các nhà phân tích tài chính quyết định giá trị hợp lý của một quyền chọn. Nó là một mô hình toán học được chuẩn bị dựa trên các công thức toán học.
