Quỹ chỉ số là gì?
Quỹ chỉ số là một hình thức quỹ tương hỗ được xây dựng để tái tạo và phù hợp với mức độ hiển thị và hiệu suất của một chỉ số cụ thể của một quốc gia như S&P, NASDAQ, v.v. và giúp các nhà đầu tư tiếp cận thị trường rộng rãi do số tiền được đầu tư vào các cổ phiếu khác nhau từ các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.
Ví dụ về quỹ chỉ mục
Dưới đây là một số ví dụ về các chỉ số trên khắp thế giới.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA)
- FTSE All World Index
- Chỉ số toàn cầu Russell
Ngoài ra, một số quỹ chỉ số được liệt kê dưới dạng
- Quỹ chỉ số Vanguard 500 Dịch vụ nhà đầu tư
- Quỹ chỉ số Schwab S&P 500
- Quỹ chỉ số Fidelity 500
- Quỹ T. Rowe Price Equity Index 500
- VanguradTổng chỉ số thị trường chứng khoán
Đặc điểm của quỹ chỉ số
Có nhiều lý do khiến quỹ chỉ số được yêu thích ngay cả những chuyên gia đầu tư như Warren Buffet và John Bogle, và lý do cơ bản cho điều tương tự được liệt kê trong các ưu điểm của nó dưới đây:
- Chi phí thấp hơn: So với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, nơi có danh mục đầu tư thay đổi thường xuyên, quỹ chỉ số được quản lý thụ động với không nhiều giao dịch. Do đó, điều này làm giảm tỷ lệ chi phí đáng kể của các quỹ chỉ số này.
- Tự động Tái cân bằng: Vì một quỹ chỉ số tiếp tục theo dõi và sao chép chỉ số của bất kỳ quốc gia nào và do đó, điều tự nhiên là quỹ sẽ tiếp tục bao gồm những người chiến thắng hàng đầu và tự động làm sạch danh mục bằng cách loại bỏ những người hoạt động kém hiệu quả. Do đó, có một sự tái cân bằng tự động diễn ra với rất ít hoặc không có sự quản lý tích cực từ người quản lý quỹ.
- Đa dạng hóa: Sẽ không có rủi ro về lĩnh vực hoặc bảo mật cụ thể. Vì một chỉ số trên diện rộng bao gồm các lĩnh vực hoặc lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế, một quỹ chỉ số sao chép giống nhau sẽ có lợi thế là đa dạng hóa. Sự suy thoái trong một lĩnh vực cụ thể sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến quỹ nói chung. Vì khoản đầu tư, trong trường hợp này, nằm trong một rổ chứng khoán, những khoản tiền như vậy sẽ cho phép người ta tiếp xúc hoặc đặt cược trên thị trường rộng lớn.
- Dễ quản lý: Có rất ít hoặc không yêu cầu quản lý tích cực từ phía người quản lý quỹ. Anh ấy / cô ấy không phải chịu áp lực liên tục để tạo ra alpha nhiều hơn chỉ số. Người quản lý quỹ chỉ phải sao chép danh mục đầu tư vào danh mục đầu tư của chỉ số. Do đó, có rất ít nỗ lực từ phía người quản lý quỹ, và do đó đây là một quỹ tương đối dễ quản lý.
- Phù hợp với thị trường hiệu quả: Người ta thường lưu ý rằng khi thị trường trở nên hiệu quả hơn, tức là giá cổ phiếu phản ánh nhanh chóng và hiệu quả và kết hợp tất cả các thông tin, sẽ có rất ít phạm vi để tạo ra lợi nhuận alpha hoặc vượt quá chỉ số, thông qua phương pháp đầu tư tích cực.
- Quản lý thụ động: Người quản lý quỹ chỉ số chỉ tìm cách mua và nắm giữ chứng khoán đại diện cho chỉ số và sẽ tiếp tục để phù hợp với hoạt động của nó. Do đó, không có rủi ro chọn nhầm cổ phiếu hoặc có thể sợ kém hiệu quả như trong trường hợp các quỹ được quản lý tích cực.
Nhược điểm của quỹ chỉ số
Tuy nhiên, các quỹ này có một số nhược điểm nhất định, được tranh thủ như sau:
- Tương quan giảm giá với thị trường: Các quỹ chỉ số không có khả năng cung cấp bảo vệ giảm giá. Vì danh mục quỹ chỉ số có tương quan thuận với thị trường, danh mục đầu tư nói chung sẽ giảm mạnh bất cứ khi nào có sự điều chỉnh của thị trường. Mặc dù có lợi nhuận đáng kể ở phía tăng, tuy nhiên, một quỹ chỉ số khiến bạn dễ bị tổn thương đáng kể bởi mặt trái
- Tiếp xúc với Chiến lược Hạn chế: Vì nhà đầu tư không kiểm soát được danh mục đầu tư, nên anh ta sẽ không thể thành công với nhiều chiến lược khác nhau. Sẽ không có quyền mua cổ phiếu giá trị hoặc cổ phiếu tăng trưởng khi một chỉ số chỉ tình cờ được nhân rộng,
- Không có lãi lớn : Có khả năng một quỹ được quản lý tích cực có thể tiếp tục đánh bại thị trường và thu về mức tăng ấn tượng. Điều này có xu hướng mất đi vì một nhà đầu tư thường sẽ từ bỏ khả năng thu được lợi nhuận lớn như vậy. Đôi khi nó không mang tiềm năng vượt xa thị trường và tạo ra alpha, theo cách mà một số quỹ được quản lý tích cực có thể
- Thiếu tính linh hoạt : Vì các nhà quản lý quỹ chỉ số phải tuân theo các chính sách và thủ tục cụ thể để thực hiện đúng với quy trình của chỉ số, họ có thể thiếu sự tùy ý và linh hoạt để thực hiện các thay đổi cụ thể trong danh mục đầu tư khi họ cho là phù hợp
Hạn chế
Người quản lý quỹ có rất ít hoặc không có quyền kiểm soát danh mục đầu tư vì họ chỉ đơn thuần có xu hướng theo dõi và sao chép chỉ số. Do đó, không có sự linh hoạt để thử nghiệm các chiến lược cụ thể để đánh bại thị trường và do đó tạo ra alpha cho các nhà đầu tư
Phần kết luận
Các quỹ chỉ số có xu hướng mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư khi họ tiếp tục tiếp xúc với toàn bộ nền kinh tế do cơ sở rộng rãi mà các quỹ này thường có. Sẽ có sự đa dạng hóa với chi phí tương đối thấp và những điều này dường như có lợi cho nhà đầu tư. Vì nó được quản lý thụ động, ngay cả người quản lý quỹ cũng sẽ thấy khá dễ dàng để cân bằng trái ngược với một quỹ được quản lý tích cực.
Tuy nhiên, do sự kiểm soát hạn chế và thiếu tính linh hoạt trong việc lựa chọn các cổ phiếu đi vào và tạo nên danh mục đầu tư, có một nhược điểm cụ thể là, do các kỹ năng hiệu quả của nhà quản lý quỹ, họ rất có thể tìm kiếm để đánh bại thị trường và tạo ra alpha cho tất cả các nhà đầu tư của họ.
Tuy nhiên, trong những năm qua, những quỹ như vậy đã cố gắng trở nên phổ biến rộng rãi trong công chúng đầu tư nhờ sự đa dạng hóa và lợi ích chi phí thấp vì những quỹ này mang lại lợi nhuận, tương quan trực tiếp với thị trường.
