Cơ sở tín dụng quay vòng là gì?
Quỹ tín dụng quay vòng là một trong những hình thức tài trợ kinh doanh trong đó linh hoạt cho các công ty vay và sử dụng vốn của tổ chức tài chính theo nhu cầu dòng tiền của họ bằng cách trả một khoản phí cam kết theo thỏa thuận với tổ chức tài chính.
Cơ sở tín dụng quay vòng về cơ bản là các phương tiện cho vay công ty được phê duyệt trước (giống như thẻ tín dụng), trong đó công ty có thể tận dụng khoản vay mà không cần bất kỳ tài liệu nào khác và không có lịch trình trả nợ cố định cho cùng một khoản vay.
Cơ sở tín dụng quay vòng hoạt động như thế nào?
- Chủ doanh nghiệp nhỏ sẽ nói chuyện với ngân hàng về một khoản tín dụng. Ngân hàng sẽ yêu cầu một thế chấp. Thông thường, đối với các chủ doanh nghiệp, hàng tồn kho hoặc các khoản phải thu đóng vai trò như thế chấp.
- Ngân hàng giao cho các chủ doanh nghiệp một tài khoản quay vòng có hạn mức được chấp thuận trước. Nếu các chủ doanh nghiệp muốn sử dụng ít, cô ấy có thể làm như vậy. Phần còn lại của số tiền đang được ngân hàng tính lãi. Ví dụ, nếu giới hạn được chấp thuận trước là $ 30.000 và chủ doanh nghiệp nhỏ chỉ cần khoảng $ 3000, ngân hàng sẽ tính lãi trên số tiền chưa thanh toán.
- Và nếu chủ doanh nghiệp không sử dụng thêm các khoản tín dụng, cô ấy có thể trả lại số tiền theo bất kỳ cách nào cô ấy muốn. Không có khoản thanh toán cố định hàng tháng. Chủ doanh nghiệp có thể trả lại số tiền này thành 6 đợt (gốc cộng lãi) hoặc một lần.
Bây giờ, bạn có thể tự hỏi ngân hàng sẽ làm gì nếu chủ doanh nghiệp nhỏ không trả hết số tiền.
Ngân hàng định giá hàng tồn kho hoặc các khoản phải thu ở mức 80% và sau đó bán bớt hàng tồn kho hoặc các khoản phải thu nếu chủ doanh nghiệp không trả hết số tiền đã vay.
Làm thế nào để giải thích các Cơ sở Tín dụng Quay vòng?
Nhiều công ty ở Mỹ sử dụng tính linh hoạt của khoản tín dụng như vậy và thông thường, bạn sẽ thấy rằng họ báo cáo lại trên bảng cân đối của họ.
Giả sử, một công ty đã nhận một khoản tín dụng quay vòng từ một ngân hàng. Bây giờ, công ty sẽ báo cáo tín dụng quay vòng của mình trong báo cáo tài chính ở đâu?
Đầu tiên họ sẽ thiết lập bảng cân đối kế toán của mình. Họ sẽ chuyển đến phần nợ và sau đó, thông thường, họ sẽ đề cập đến phần ghi chú bên dưới bảng cân đối kế toán, nơi họ sẽ báo cáo về những gì chính xác xảy ra liên quan đến hạn mức tín dụng quay vòng.
Bây giờ, nếu họ không đề cập đến thì sao?
Sau đó, sẽ rất khó để một nhà đầu tư tìm ra khoản nợ (hình vẽ) đến từ đâu. Nếu công ty đã thực hiện tính toán nhưng không hiển thị phép tính và tường thuật chính xác về việc nó đã xảy ra như thế nào trong bảng cân đối kế toán, thì nhà đầu tư sẽ không thể hiểu được.
Hệ thống nộp hồ sơ theo sec được thực hiện để đảm bảo rằng lợi ích của nhà đầu tư được đảm bảo. Việc không hiển thị hoặc đề cập đến hạn mức tín dụng quay vòng sẽ được coi là không tiết lộ và sẽ không giúp ích gì cho nhà đầu tư.
Trong ví dụ dưới đây, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách bạn có thể làm điều đó.
Ví dụ về quỹ tín dụng quay vòng
Bảng cân đối kế toán của Công ty ABC
| 2016 (Bằng đô la Mỹ) | 2015 (Bằng đô la Mỹ) | |
| Tài sản | ||
| Tài sản lưu động | 300.000 | 400.000 |
| Đầu tư | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Nhà máy và máy móc | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Tài sản vô hình | 15.000 | 10.000 |
| Tổng tài sản | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Nợ phải trả | ||
| Nợ ngắn hạn | ||
| Nợ ngắn hạn bao gồm cả kỳ hạn thanh toán hiện tại | 50.000 | 80.000 |
| Tài khoản phải trả | 60.000 | 70.000 |
| Doanh thu hoãn lại | 30.000 | 45.000 |
| Chi phí phải trả | 60.000 | 75.000 |
| Sự tin cậy dài lâu | ||
| Nợ dài hạn* | 95.000 | 125.000 |
| Doanh thu hoãn lại | 20.000 | 15.000 |
| Tổng nợ phải trả | 3.15.000 | 4.10.000 |
| Vốn cổ đông | ||
| Cổ phiếu ưu đãi | 550.000 | 550.000 |
| Cổ phiếu phổ thông | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Thu nhập giữ lại | 250.000 | 150.000 |
| Tổng số vốn chủ sở hữu | 58,00,000 | 57.00.000 |
| Tổng nợ phải trả & Vốn chủ sở hữu cổ phần | 61,15,000 | 61,10,000 |
Đây là bảng cân đối kế toán mà chúng tôi có. Bây giờ chúng ta sẽ xem cách đại diện cho khoản tín dụng quay vòng. Bạn có thể thấy dấu sao trên Nợ dài hạn.
Hãy nhìn vào ghi chú.
| Chi tiết | 2016 (bằng đô la Mỹ) | 2015 (Bằng đô la Mỹ) |
| Ghi chú đến hạn vào năm 2020 | 120.000 | 140.000 |
| Cơ sở tín dụng quay vòng | 25.000 | 20.000 |
| 145.000 | 160.000 | |
| (-) Nợ ngắn hạn bao gồm cả khoản tín dụng | (50.000) | (80.000) |
| Nợ dài hạn | 95.000 | 80.000 |
Trong năm 2015, Công ty ABC đã nhận khoản tín dụng quay vòng 50.000 USD từ Ngân hàng Thương mại RVS. Họ muốn mở rộng hoạt động của mình bằng cách mua một chiếc máy mới cho nhà sản xuất của họ. Vì vậy, vào năm 2015, họ đã lấy 20.000 đô la Mỹ phải trả trong vòng 3 tháng kể từ khi vay. Đó là lý do nó được coi là nợ ngắn hạn. Trong năm 2016, họ đã vay một khoản tín dụng quay vòng 25.000 đô la Mỹ từ cùng một ngân hàng và khoản thanh toán sẽ đến hạn trong vòng 90 ngày kể từ ngày vay. Vì vậy, trong trường hợp này, tín dụng quay vòng được tính vào nợ ngắn hạn.
Trong thực tế, nó phức tạp hơn nhiều (chúng ta sẽ thấy trong các ví dụ thực tế).
Ví dụ về Nestle
Một bảng cân đối kế toán hợp nhất tại ngày 31 st tháng 12 năm 2016 & 2015
Nguồn - Báo cáo thường niên của Nestle
Bảng cân đối kế toán trên là mô tả nợ dài hạn và ngắn hạn của Nestle trong các năm 2015 và 2016.
Chúng ta hãy xem cách họ báo cáo khoản tín dụng quay vòng trong phần “ghi chú” trong báo cáo thường niên của họ. Họ đã đề cập đến nó trong Quản lý rủi ro thanh khoản.
Họ đã đề cập rằng họ không mong đợi bất kỳ vấn đề tái cấp vốn nào và họ có hai khoản tín dụng quay vòng. Vào năm 2016, họ sẽ gia hạn cả hai khoản tín dụng quay vòng của họ thêm một năm. Cùng với đó, các yếu tố chính của ghi chú là -
- Thứ nhất, họ đã đề cập đến hai khoản tín dụng quay vòng mới (4,1 tỷ USD và 2,3 tỷ EUR) với thời hạn đáo hạn ban đầu là tháng 10 năm 2017. Nó cũng đã được đề cập rằng nhóm có khả năng chuyển đổi (nếu có) trong khoản vay có thời hạn một năm.
- Thứ hai, họ cũng đã đề cập về cơ sở vật chất hiện có và thời gian đáo hạn kéo dài. Ngày đáo hạn mới của các khoản tín dụng quay vòng này (một là 3,0 tỷ USD và một khoản khác là 1,8 tỷ EUR) đã được đề cập là tháng 10 năm 2021.
- Thứ ba, họ cũng nhận xét rằng các cơ sở này nên được coi như là một hậu thuẫn cho khoản nợ ngắn hạn của họ.
Ví dụ về WalMart
Một bảng cân đối hợp nhất của Wal-Mart tại ngày 31 st tháng 1 năm 2017 & 2016
nguồn: Báo cáo 10K của WalMart
Bây giờ, chúng ta sẽ xem họ đã đại diện cho các cơ sở tín dụng quay vòng như thế nào. Bảng cân đối kế toán trên của Wal-Mart đã mô tả các khoản vay ngắn hạn và nợ dài hạn.
Trong báo cáo thường niên của mình, họ đã lưu ý đến các khoản vay ngắn hạn và nợ dài hạn. Dưới ghi chú đó, họ đã nói về các cơ sở tín dụng của họ.
Trước hết, họ đã đề cập đến các khoản vay ngắn hạn của họ được mô tả trong phần trình bày sau:
nguồn: Báo cáo 10K của WalMart
Wal-Mart đã được cam kết với 23 tổ chức, kết hợp chúng để Mỹ tỷ $ 15 đến ngày 31 st tháng 1 năm 2017 và 2016. Hãy có một cái nhìn thoáng qua về điều đó trong bảng dưới đây của -
nguồn: Báo cáo 10K của WalMart
Họ cũng đã đề cập trong ghi chú rằng họ đã gia hạn cả thời hạn tín dụng 5 năm và khoản tín dụng quay vòng 364 ngày vào tháng 6 năm 2016.
Cơ sở tín dụng quay vòng so với thẻ tín dụng - Điểm khác biệt chính
Nó có vẻ giống như một thẻ tín dụng cho các chủ doanh nghiệp nhỏ, nhưng không phải vậy. Có rất nhiều điểm khác biệt. Hãy xem xét từng cái một -
- Trong trường hợp của một thẻ tín dụng, người đó cần phải mang theo nó. Nhưng trong trường hợp tín dụng quay vòng, người đó không cần mang theo bất kỳ thẻ nào.
- Trong khi sử dụng thẻ tín dụng, cá nhân cần mua hàng. Nhưng trong trường hợp các khoản tín dụng quay vòng, người đó không cần thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Cô ấy có thể nhận tiền trực tiếp vào tài khoản doanh nghiệp của mình vì bất kỳ lý do gì cô ấy cần.
- Phí tính cho thẻ tín dụng thường cao hơn nhiều so với phí trả cho các cơ sở tín dụng quay vòng.
- Tính linh hoạt trong điều kiện tín dụng là nhiều hơn trong các khoản tín dụng quay vòng so với thẻ tín dụng.
Video tín dụng quay vòng
Những bài viết liên quan -
- Ví dụ về tài trợ vốn cổ phần
- Ví dụ về tài sản hữu hình
- Ý nghĩa quỹ quay vòng
- Tài trợ Mua lại Doanh nghiệp
Trong phân tích cuối cùng
Các khoản tín dụng quay vòng là một lợi ích cho nhiều chủ doanh nghiệp nhỏ. Ngay cả những công ty khổng lồ cũng đang tận dụng điều này.
Là một nhà đầu tư, nếu bạn muốn biết công ty đã báo cáo khoản tín dụng quay vòng ở đâu, hãy xem báo cáo hàng năm của họ và tìm các ghi chú về quản lý rủi ro, hợp đồng tín dụng hoặc các khoản vay ngắn hạn hoặc dài hạn.
