Đối tác chung là ai?
Một quỹ cổ phần tư nhân được tạo ra cần được quản lý. Đối tác chung (GP) là công ty cổ phần tư nhân chịu trách nhiệm quản lý quỹ đầu tư tư nhân. Công ty cổ phần tư nhân hoạt động như một GP, và các nhà đầu tư bên ngoài là LP.
Các nhà đầu tư đã đầu tư vào quỹ sẽ được gọi là Đối tác hữu hạn (LP), và công ty PE sẽ được gọi là Đối tác chung (GP).
Vai trò của một Đối tác chung là gì?
nguồn: forentis.com
Thành viên hợp danh có trách nhiệm ra mọi quyết định liên quan đến việc quản lý quỹ cổ phần tư nhân. Các chức năng cụ thể khác do thành viên hợp danh thực hiện. Ví dụ: Đối tác chung phải quản lý danh mục đầu tư của quỹ cổ phần tư nhân, bao gồm tất cả các quỹ được đầu tư bởi LP.
Nói một cách dễ hiểu, Thành viên Hợp danh chịu trách nhiệm về việc điều hành, quản lý và vận hành quỹ đầu tư tư nhân.
Các công ty PE hoạt động và hoạt động dưới sự hướng dẫn của một đối tác chung, nguồn vốn từ các nhà đầu tư khác nhau và quản lý quỹ bằng cách đầu tư vào nguồn vốn này.
- Do đó, theo thứ tự trách nhiệm đầu tiên là gây quỹ, tiếp theo là quản lý hoạt động hàng ngày của quỹ cổ phần tư nhân. Các hoạt động hàng ngày này bao gồm xác định các cơ hội đầu tư, tối đa hóa giá trị của khoản đầu tư và thanh lý các khoản đầu tư để có thể thực hiện phân phối cho LP.
- Mục tiêu chính của GP là quản lý quỹ đầu tư tư nhân vì lợi ích của các LP đã đầu tư vào đó và hoạt động vì lợi ích của LP.
- Do LP cam kết quỹ của họ cho các công ty cổ phần tư nhân và mong đợi lợi nhuận tích cực từ các khoản đầu tư của họ, GP được giao quản lý quỹ của họ để đáp ứng mục tiêu này.
- Ngoài ra, không giống như LP, GP có trách nhiệm pháp lý đối với các hành động do quỹ thực hiện.
Bồi thường của Đối tác chung
nguồn: forentis.com
- Việc bồi thường của GP được thiết kế theo cách phù hợp với các mục tiêu tài chính của LP. Các bác sĩ đa khoa được trả thông qua phí quản lý hoặc bồi thường.
- Thành viên hợp danh kiếm được một khoản phí quản lý hàng năm lên đến 2%, được sử dụng để thực hiện các nhiệm vụ quản trị viên, bao gồm các chi phí phải trả như chi phí và tiền lương.
- GP cũng có thể kiếm được một phần lợi nhuận từ quỹ cổ phần tư nhân và khoản phí này được tính lãi. Các khoản đầu tư do quỹ thực hiện sẽ kiếm được lợi nhuận và GPs nhận được một phần lợi nhuận này dưới hình thức lãi chuyển nhượng. Lãi suất thực hiện thường nằm trong khoảng từ 5% đến 30%.
Để hiểu rõ hơn, chúng ta hãy xem một ví dụ.
Giả sử rằng một quỹ cụ thể và các tài sản được đầu tư vào kiếm được 100 tỷ đô la Mỹ. Phí quản lý mà GP nhận được khi đó sẽ lên tới 2 tỷ đồng. Tương tự, nếu lợi tức đầu tư là 50 tỷ thì lãi thuần sẽ là 20% của 50 tỷ lợi tức đầu tư.
