Rủi ro dịch thuật là gì?
Bài dịch Rủi ro là rủi ro thay đổi tình hình tài chính của công ty (tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu) do thay đổi tỷ giá hối đoái. Nó thường được thấy khi báo cáo báo cáo tài chính hợp nhất của nhiều công ty con hoạt động ở nước ngoài bằng nội tệ.
Ảnh hưởng chủ yếu đến các công ty đa quốc gia hoạt động trong các giao dịch quốc tế có chủ đích vì cơ sở khách hàng và nhà cung cấp của họ. Trong trường hợp này, rủi ro dịch thuật giống như một hiện tượng xảy ra liên tục cần được ghi nhận hàng năm trong báo cáo tài chính. Ngoài ra, nó cũng ảnh hưởng đến các công ty có tài sản bằng ngoại tệ và nhu cầu được thực hiện hoặc báo cáo bằng nội tệ tương tự. Đây chủ yếu là hiện tượng xảy ra một lần và các thủ tục kế toán thích hợp cần phải được thực hiện nếu không có thể dẫn đến những rắc rối về mặt pháp lý.
Vì các biến động tiền tệ rất khó dự đoán, rủi ro dịch thuật có thể không thể đoán trước được, làm cho việc báo cáo phức tạp hơn và do đó được các cơ quan quản lý theo dõi chặt chẽ. Rủi ro dịch thuật khác với rủi ro giao dịch, rủi ro này ảnh hưởng đến dòng tiền của doanh nghiệp do rủi ro biến động tiền tệ.
Ví dụ về rủi ro dịch
Hãy xem xét một ví dụ đơn giản về rủi ro dịch thuật và nó ảnh hưởng như thế nào đến các doanh nghiệp. Hãy xem xét một tập đoàn đa quốc gia hoạt động tại các khu vực địa lý của Vương quốc Anh và Hoa Kỳ. Theo chúng tôi hoạt động, công ty có tài sản và nợ phải trả ở cả hai quốc gia.
Giả sử văn phòng Hoa Kỳ của công ty này bị lỗ 10.000 đô la. Tuy nhiên, bộ phận của Vương quốc Anh trong cùng kỳ báo cáo kiếm được lợi nhuận ròng là 8.000 bảng. Vì tỷ lệ chuyển đổi của đô la và bảng Anh là 0,80, công ty không thực hiện bất kỳ khoản lỗ hoặc lợi nhuận nào.
Khoản lỗ tại chi nhánh Mỹ đã làm mất đi lợi nhuận của công ty này tại Anh. Càng xa càng tốt. Trước khi công ty mẹ tổng hợp tất cả các số liệu này và chuẩn bị báo cáo giữa niên độ, sẽ có sự thay đổi trong các kịch bản kinh tế vĩ mô.
Các cuộc thảo luận về BREXIT đã tăng cường, điều này đã ảnh hưởng đến giá của đồng bảng Anh. Tương tự, do căng thẳng kinh tế giữa Mỹ và Iran ở Trung Đông, giá dầu thô và giá đô la đã biến động. Các kịch bản này dẫn đến sự thay đổi tỷ giá đồng bảng đô la Mỹ từ 0,80 xuống 1,0.
Lợi nhuận bị hủy bỏ do thu được từ bộ phận ở Anh đột nhiên trở nên rất nhỏ, dẫn đến lợi nhuận ròng cho công ty mẹ. Bảng dưới đây tóm tắt cả hai tình huống.
Điều này có nghĩa là mặc dù tại thời điểm thực hiện không có lãi / lỗ, nhưng bây giờ công ty nên báo lỗ vì các kịch bản đã thay đổi do biến động tiền tệ. Mặc dù là giả thuyết, đây là một trong những ví dụ đơn giản nhất về rủi ro Dịch.
Các điểm quan trọng cần lưu ý về thay đổi rủi ro dịch
- Rủi ro dịch thuật thường là một sự thay đổi theo định hướng pháp lý do các cơ quan quản lý yêu cầu. Nó chỉ phát sinh khi công ty mẹ quyết định báo cáo báo cáo tài chính hợp nhất. Ví dụ: nếu Unilever lớn trong ngành FMCG báo cáo báo cáo tài chính hợp nhất cho công ty con ở Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và Châu Âu, nó sẽ phải đối mặt với rủi ro dịch thuật. Tuy nhiên, nếu nó giữ cho các công ty con này độc lập thì sẽ không có rủi ro dịch thuật. Nói một cách đơn giản, rủi ro dịch thuật không phải là sự thay đổi của dòng tiền mà chỉ là kết quả của việc báo cáo tài chính hợp nhất.
- Vì rủi ro này không ảnh hưởng đến dòng tiền mà chỉ ảnh hưởng đến cấu trúc báo cáo, nên không có câu hỏi nào về việc miễn thuế mà công ty có thể sử dụng. Ngoài ra, không có sự thay đổi nào về giá trị của công ty do rủi ro chuyển dịch, không giống như các rủi ro và rủi ro khác. Nói một cách dễ hiểu, nó là một khái niệm có thể đo lường được hơn là khái niệm dòng tiền. Một điểm quan trọng cần lưu ý là nó được ghi lại khi được báo cáo và không được ghi lại khi nhận ra. Do đó, sẽ không sai khi nói rằng nó chỉ dẫn đến lãi hoặc lỗ danh nghĩa.
- Rủi ro phát sinh do rủi ro dịch thuật nằm trong bảng cân đối kế toán của công ty như rủi ro dịch thuật. Có thể có nhiều phương pháp để đo lường nó như phương pháp Hiện tại / không hiện tại, phương pháp tiền tệ / phi tiền tệ, phương pháp thời gian và phương pháp tỷ giá hiện tại. Tương tự, các công ty có thể sử dụng nhiều cách để quản lý rủi ro này, như sử dụng các sản phẩm tài chính phái sinh / kỳ lạ như quyền chọn tiền tệ, hoán đổi tiền tệ và hợp đồng kỳ hạn. Chúng tôi sẽ bỏ qua các chi tiết xung quanh những điều này vì đây là những chủ đề phức tạp và có thể được đề cập riêng.
- Rủi ro dịch thuật gây ra một mối đe dọa trong việc trình bày trước các số liệu không mong muốn, điều này có thể dẫn đến một số câu hỏi khó mà các cổ đông đặt ra cho ban lãnh đạo. Tuy nhiên, nếu tình hình chỉ là tạm thời và những biến động khó lường của tiền tệ có thể trở lại bình thường thì điều đó sẽ không ảnh hưởng nhiều đến công ty. Điều này là do những điều này có thể được đảo ngược trong kỳ kế toán tiếp theo khi tình hình kinh tế vĩ mô đã được cải thiện và thị trường tiền tệ diễn biến theo hướng có lợi cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, đây không phải là lý do để không chuẩn bị cho rủi ro dịch thuật và ban giám đốc cần có các quy trình thích hợp để chống lại những biến động bất lợi như vậy của tiền tệ.
Phần kết luận
Rủi ro dịch thuật phát sinh từ rủi ro dịch thuật dành riêng cho các công ty hoạt động trong các giao dịch nước ngoài hoặc kinh doanh bằng ngoại tệ. Đây là một khái niệm kho bạc doanh nghiệp để mô tả những rủi ro mà một công ty phải đối mặt khi giao dịch với khách hàng nước ngoài, do đó là các giao dịch nước ngoài.
Các giao dịch nước ngoài này có thể là bất cứ điều gì như thanh toán cho nhà cung cấp của họ bằng một loại tiền tệ khác hoặc nhận các khoản thanh toán từ khách hàng của họ bằng ngoại tệ. Một pháp nhân muốn giảm thiểu rủi ro dịch thuật nên tham gia vào việc bảo hiểm rủi ro thông qua các sản phẩm tài chính phái sinh hoặc ngoại lai để các biến động tiền tệ có ảnh hưởng tối thiểu đến các con số của nó.
Không làm như vậy có thể không dẫn đến rắc rối pháp lý mà còn dẫn đến sự giận dữ của nhà đầu tư mặc dù công ty có thể chỉ thực hiện giao dịch quốc tế một lần. Đối với một công ty niêm yết, điều đó càng trở nên quan trọng hơn vì bất kỳ lá cờ đỏ nào như vậy có thể khiến các nhà đầu tư mất niềm tin vào công ty đó.
