Quỹ thu nhập là gì?
Quỹ thu nhập là những quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập thường xuyên dưới hình thức lãi suất hoặc cổ tức bằng cách đầu tư vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty, cổ phiếu thu được cổ tức cao và các chứng khoán khác mang lại thu nhập từ lãi suất và cổ tức cao.
Làm thế nào nó hoạt động?
Các quỹ thu nhập thực hiện các sáng kiến để mang lại lợi nhuận tốt, cho dù lãi suất giảm hay tăng. Họ làm như vậy bằng cách cố gắng kiếm thu nhập bằng cách giữ các khoản đầu tư cho đến khi đáo hạn. Ngoài ra, họ cố gắng kiếm lợi nhuận bằng cách loại bỏ các khoản đầu tư nếu giá của các khoản đầu tư đó tăng lên. Giá trị của quỹ có thể được xác định theo Giá trị tài sản ròng (NAV). Các quỹ này đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ bằng cách đầu tư cả vào cổ phiếu cũng như trái phiếu. Nói chung, khi giá trị hàng tồn kho giảm thì lượng trái phiếu tăng lên và ngược lại.
Thí dụ
Một quỹ có giá trị tài sản tổng cộng $ 20 tỷ đồng của 31 st tháng 3 năm 2019, và quỹ làm cho việc đầu tư vào cổ phiếu cổ tức chi trả cao. Quỹ trả cổ tức hàng quý với tỷ lệ 10% cho các nhà đầu tư của mình.
Các loại
Các quỹ thu nhập có thể ở các dạng khác nhau. Các nhà đầu tư có thể chọn quỹ dựa trên yêu cầu của họ và các tính năng của quỹ. Có bốn loại -
# 1 - Quỹ Thị trường tiền tệ
Các quỹ như vậy được coi là rất an toàn, và lợi tức do các quỹ này cung cấp cũng thấp hơn. Các quỹ thị trường tiền tệ đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc ngắn hạn và thương phiếu. Giá của các quỹ không phải đối mặt với những thay đổi đáng kể.
# 2 - Quỹ Trái phiếu
Quỹ trái phiếu là những quỹ đầu tư vào chính phủ cũng như trái phiếu công ty. Liên quan đến trái phiếu chính phủ, không có rủi ro liên quan và do đó tương đối an toàn hơn. Nhưng lợi nhuận cũng bị hạn chế đối với trái phiếu chính phủ. Trái phiếu công ty có một mức độ rủi ro nhất định, và do đó, một mức lãi suất cao được cung cấp bởi các quỹ đó.
# 3 - Quỹ cổ phần
Các quỹ này thực hiện đầu tư vào cổ phiếu của các công ty trả thu nhập thường xuyên dưới hình thức cổ tức. Các nhà đầu tư đang trong độ tuổi nghỉ hưu thường thích các quỹ thu nhập này vì họ có thể nhận được số thu nhập có thể dự đoán được theo định kỳ.
# 4 - Các quỹ thu nhập khác
Các khoản đầu tư được thực hiện bởi các quỹ khác có thể bao gồm đầu tư vào trái phiếu REIT, MLP và các sản phẩm tương tự khác.
Làm thế nào để xác định quỹ thu nhập?
Người ta có thể xác định xem một quỹ cụ thể có phải là quỹ thu nhập hay không bằng cách tìm kiếm các đặc điểm sau đây trong quỹ.
- Các quỹ như vậy có mức độ rủi ro thấp. Điều này là do các nhà quản lý quỹ đầu tư vào các lựa chọn an toàn như trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp của các công ty có xếp hạng tín nhiệm tốt.
- Các quỹ này rất thanh khoản so với các công cụ có thu nhập cố định khác. Hơn nữa, họ không phải chịu thời gian khóa học cao.
- Chúng có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn so với các công cụ nợ. Điều này là do quỹ mua các công cụ nợ với số lượng lớn và ở vị trí tốt hơn để đàm phán.
- Ngoài ra, các quỹ này còn phải chịu rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất.
Ưu điểm
- Các quỹ thu nhập tương đối lỏng hơn các công cụ thu nhập cố định, chẳng hạn như tiền gửi cố định.
- Các quỹ được quản lý tích cực và có ý định cung cấp lợi nhuận khi giảm cũng như tăng lãi suất.
- Tỷ lệ lợi nhuận thu được từ các quỹ này cao hơn so với các công cụ thu nhập cố định.
- Có một mức độ linh hoạt cao trong các quỹ như vậy vì các nhà đầu tư có thể rút tiền và duy trì dòng tiền của họ.
- Nó có thể cung cấp dòng tiền thu nhập hàng tháng, có thể hữu ích cho các nhà đầu tư chủ yếu, những nhà đầu tư đã đến tuổi nghỉ hưu.
Nhược điểm
- Họ phải chịu rủi ro lãi suất cũng như rủi ro tín dụng. Rủi ro lãi suất là rủi ro mà lãi suất sẽ tăng lên và kết quả là giá trị của trái phiếu cơ sở sẽ giảm xuống. Rủi ro tín dụng là rủi ro do tổ chức phát hành trái phiếu không thanh toán thu nhập.
- Trong một số quỹ thu nhập, các khoản thanh toán không được đảm bảo vì các nhà quản lý quỹ có thể tái đầu tư thu nhập vào quỹ thay vì thực hiện các khoản thanh toán.
- Có các khoản phí quản lý và các khoản phí khác liên quan đến quỹ, gánh nặng cuối cùng do các nhà đầu tư chịu.
Phần kết luận
Quỹ thu nhập là lựa chọn đầu tư tuyệt vời cho những nhà đầu tư không muốn chấp nhận nhiều rủi ro và đang tìm kiếm các lựa chọn đầu tư an toàn. Các quỹ như vậy cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận định kỳ và tương đối an toàn hơn.
