Định nghĩa Phân tích Tín dụng
Phân tích tín dụng là một quá trình đưa ra kết luận từ dữ liệu sẵn có (cả định lượng và định tính) về mức độ tín nhiệm của một đơn vị và đưa ra các khuyến nghị liên quan đến nhu cầu nhận thức và rủi ro. Phân tích Tín dụng cũng liên quan đến việc xác định, đánh giá và giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc một đơn vị không đáp ứng các cam kết tài chính.
Quy trình phân tích tín dụng
Sơ đồ dưới đây cho thấy Quy trình Phân tích Tín dụng tổng thể.
Chuyên viên phân tích tín dụng tìm kiếm điều gì?
Nói cách khác, Phân tích tín dụng thiên về việc xác định rủi ro trong các tình huống Ngân hàng có thể cho vay. Cả đánh giá định lượng và định tính là một phần của đánh giá tổng thể về khách hàng (công ty / cá nhân). Nói chung, điều này giúp xác định khả năng trả nợ hoặc khả năng trả nợ của đơn vị.
Bạn đã từng thắc mắc tại sao nhân viên ngân hàng lại hỏi nhiều câu hỏi và bắt bạn điền quá nhiều mẫu đơn khi đăng ký vay. Đừng để một số người trong số họ cảm thấy khó chịu và lặp đi lặp lại, và toàn bộ quá trình nộp các tài liệu khác nhau có vẻ rườm rà. Bạn chỉ cần cố gắng hiểu những gì họ làm với tất cả dữ liệu này và những gì họ thực sự đang cố gắng xác định! Nó chắc chắn không chỉ là sự quyến rũ chết người và tính cách hấp dẫn của bạn khiến bạn trở thành một người đi vay tiềm năng; rõ ràng, có nhiều hơn trong câu chuyện đó. Vì vậy, ở đây, chúng tôi sẽ cố gắng tìm hiểu về những gì chính xác mà một Nhà phân tích tín dụng đang tìm kiếm.
5 C của Phân tích Tín dụng
Tính cách
- Đây là phần phân tích ấn tượng chung về người vay bảo vệ. Người cho vay hình thành một ý kiến rất chủ quan về mức độ đáng tin cậy của đơn vị để hoàn trả khoản vay. Các câu hỏi rời rạc, lý lịch, trình độ kinh nghiệm, ý kiến thị trường và nhiều nguồn khác có thể là một cách để thu thập thông tin định tính và sau đó có thể hình thành ý kiến, nhờ đó anh ta có thể đưa ra quyết định về đặc điểm của đơn vị.
Sức chứa
- Năng lực là khả năng của người đi vay để phục vụ khoản vay từ lợi nhuận tạo ra từ các khoản đầu tư của mình. Đây có lẽ là yếu tố quan trọng nhất trong năm yếu tố. Người cho vay sẽ tính toán chính xác cách thức trả nợ, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, thời gian trả nợ, xác suất hoàn trả khoản vay thành công, lịch sử thanh toán và các yếu tố như vậy, được coi là khả năng có thể xảy ra của pháp nhân để hoàn trả khoản vay.
Thủ đô
- Vốn là làn da riêng của người đi vay trong hoạt động kinh doanh. Đây được xem là bằng chứng cho cam kết của người vay đối với doanh nghiệp. Đây là chỉ số cho biết mức độ rủi ro của người đi vay nếu kinh doanh thất bại. Người cho vay mong đợi một khoản đóng góp xứng đáng từ tài sản riêng của người đi vay và đảm bảo tài chính cá nhân để chứng minh rằng họ đã cam kết tài trợ trước khi yêu cầu bất kỳ khoản tài trợ nào. Vốn tốt tiếp tục củng cố lòng tin giữa người cho vay và người đi vay.
Tài sản thế chấp (hoặc Bảo lãnh)
- Tài sản đảm bảo là một hình thức bảo đảm mà người đi vay cung cấp cho người cho vay để chiếm đoạt khoản vay trong trường hợp khoản vay không được hoàn trả từ các khoản hoàn vốn như được thiết lập tại thời điểm sử dụng cơ sở vật chất. Mặt khác, bảo lãnh là các tài liệu hứa hẹn sẽ hoàn trả khoản vay từ người khác (thường là thành viên gia đình hoặc bạn bè), nếu người đi vay không trả được khoản vay. Việc có đủ tài sản thế chấp hoặc bảo lãnh nếu thấy phù hợp để trang trải một phần hoặc toàn bộ số tiền vay có ý nghĩa rất lớn. Đây là một cách để giảm thiểu rủi ro vỡ nợ. Nhiều khi, Bảo đảm tài sản đảm bảo cũng được sử dụng để bù đắp bất kỳ yếu tố khó chịu nào có thể xuất hiện hàng đầu trong quá trình đánh giá.
Điều kiện
- Các điều kiện mô tả mục đích của khoản vay cũng như các điều khoản mà cơ sở đó bị xử phạt. Mục đích có thể là Vốn lưu động, mua thiết bị bổ sung, hàng tồn kho hoặc đầu tư dài hạn. Bên cho vay xem xét các yếu tố khác nhau, chẳng hạn như điều kiện kinh tế vĩ mô, vị thế tiền tệ và sức khỏe của ngành, trước khi đưa ra các điều kiện cho cơ sở.
Nghiên cứu điển hình về phân tích tín dụng
Từ xa xưa, đã có một cuộc xung đột vĩnh viễn giữa các doanh nhân / doanh nhân và chủ ngân hàng về việc định lượng tín dụng. Chủ doanh nghiệp nảy sinh sự phẫn nộ khi anh ta tin rằng chủ ngân hàng có thể không đánh giá đầy đủ các yêu cầu / nhu cầu kinh doanh của anh ta và có thể đang đánh giá thấp quy mô cơ hội thực sự có thể tiếp cận với anh ta, miễn là anh ta có đủ số lượng cho vay. Tuy nhiên, nhà phân tích tín dụng có thể có lý do của riêng mình để biện minh cho mức độ rủi ro mà anh ta sẵn sàng gánh chịu, có thể bao gồm những trải nghiệm tồi tệ với lĩnh vực cụ thể đó hoặc đánh giá của riêng anh ta về các yêu cầu kinh doanh. Nhiều khi cũng có các tiêu chuẩn hoặc quy định nội bộ buộc người phân tích phải tuân theo một diễn ngôn hạn chế hơn.
Điểm quan trọng nhất cần nhận ra là các ngân hàng đang kinh doanh bán tiền, và do đó, việc điều tiết và hạn chế rủi ro là rất cơ bản đối với toàn bộ quá trình. Do đó, các sản phẩm cho vay dành cho khách hàng tiềm năng, các điều khoản và điều kiện được đặt ra để sử dụng tiện ích và các bước ngân hàng thực hiện để bảo vệ tài sản của mình trước tình trạng vỡ nợ đều có ảnh hưởng trực tiếp đến việc đánh giá phù hợp về khoản tín dụng.
Vì vậy, chúng ta hãy xem một đề xuất khoản vay trông như thế nào:
Bản chất chính xác của các đề xuất có thể khác nhau tùy thuộc vào các khách hàng tiếp theo, nhưng các yếu tố nói chung là giống nhau.
** Để đưa mọi thứ vào góc nhìn, hãy xem xét ví dụ về một Sanjay Sallaya, người được cho là một trong những người vỡ nợ lớn nhất trong lịch sử gần đây, cùng với đó là một trong những doanh nhân lớn nhất thế giới. Ông sở hữu nhiều công ty, một số nhượng quyền thương mại thể thao và một số nhà gỗ ở tất cả các thành phố lớn.
- Khách hàng là ai? Ví dụ. Sanjay Sallaya, một nhà công nghiệp có uy tín, sở hữu phần lớn cổ phần trong công ty TNHH XYZ và một số công ty khác.
- Số lượng tín dụng họ cần và khi nào? Ví dụ. Bắt đầu một bộ phận hàng không mới, phục vụ cho phân khúc cao cấp của xã hội. Nhu cầu tín dụng là 25 triệu đô la, cần trong 6 tháng tới.
- Mục đích cụ thể mà tín dụng sẽ được sử dụng cho? Ví dụ. Mua máy bay mới và vốn cho các hoạt động hàng ngày như chi phí nhiên liệu, tượng trưng cho nhân viên, phí đậu xe sân bay, v.v.
- Các cách thức và phương tiện để thực hiện các nghĩa vụ nợ (bao gồm phí nộp đơn và xử lý, tiền lãi, tiền gốc và các khoản phí theo luật định khác) Ex. Doanh thu được tạo ra từ hoạt động bay, vận chuyển hàng hóa và vận chuyển hàng hóa.
- Khách hàng có thể cung cấp biện pháp bảo vệ nào (tài sản thế chấp) trong trường hợp vỡ nợ? Ví dụ. Nhiều bungalow ở những vị trí đắc địa được đưa ra làm tài sản thế chấp, cùng với sự bảo lãnh cá nhân của Sanjay Sallaya, một trong những doanh nhân có uy tín nhất trên thế giới.
- Các lĩnh vực chính của doanh nghiệp là gì, và chúng được vận hành và giám sát như thế nào? Ví dụ. Các báo cáo chi tiết sẽ được cung cấp về tất cả các chỉ số chính liên quan đến doanh nghiệp.
Câu trả lời cho những câu hỏi này giúp nhà phân tích tín dụng hiểu những rủi ro rộng liên quan đến khoản vay được đề xuất. Những câu hỏi này cung cấp thông tin cơ bản về khách hàng và giúp nhà phân tích hiểu sâu hơn về doanh nghiệp và hiểu bất kỳ rủi ro nội tại nào liên quan đến nó.
Chuyên viên phân tích tín dụng - Thu thập dữ liệu định lượng từ khách hàng
Ngoài các câu hỏi trên, nhà phân tích cũng cần thu thập dữ liệu định lượng cụ thể cho khách hàng:
- Lịch sử của Bên vay - Sơ lược về công ty, cấu trúc vốn, những người sáng lập, các giai đoạn phát triển, kế hoạch tăng trưởng, danh sách khách hàng, nhà cung cấp, nhà cung cấp dịch vụ, cơ cấu quản lý, sản phẩm và tất cả những thông tin đó đều được thu thập đầy đủ để tạo thành một công và chỉ ý kiến về công ty.
- Dữ liệu thị trường - Các xu hướng ngành cụ thể, quy mô thị trường, thị phần, đánh giá mức độ cạnh tranh, lợi thế cạnh tranh, tiếp thị, quan hệ công chúng và các xu hướng tương lai có liên quan được nghiên cứu để tạo ra kỳ vọng tổng thể về các chuyển động và nhu cầu trong tương lai.
- Thông tin tài chính - Báo cáo tài chính (Trường hợp tốt nhất / trường hợp dự kiến / trường hợp xấu nhất), Tờ khai thuế, định giá công ty và thẩm định tài sản, bảng cân đối kế toán hiện tại, tham chiếu tín dụng và tất cả các tài liệu tương tự có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của công ty. xem xét kỹ lưỡng rất chi tiết.
- Lịch trình và tài liệu trưng bày - Một số tài liệu quan trọng nhất định, chẳng hạn như thỏa thuận với nhà cung cấp và khách hàng, hợp đồng bảo hiểm, hợp đồng thuê, hình ảnh về sản phẩm hoặc địa điểm, nên được đính kèm dưới dạng vật chứng vào đề xuất khoản vay như bằng chứng về các chi tiết cụ thể như đã đánh giá ở phần trên các chỉ số.
** Cần phải hiểu rằng chuyên viên phân tích tín dụng, sau khi được thuyết phục, sẽ đóng vai trò là người bào chữa cho khách hàng trong việc trình bày hồ sơ cho ủy ban cho vay của ngân hàng và đồng thời hướng dẫn thủ tục nội bộ của ngân hàng. Các chi tiết thu được cũng được sử dụng để hoàn thiện hồ sơ khoản vay, các điều khoản, tỷ lệ và bất kỳ thỏa thuận đặc biệt nào cần được quy định, lưu ý đến khuôn khổ kinh doanh của khách hàng cũng như các yếu tố kinh tế vĩ mô.
Phân tích tín dụng - Phán quyết
Sau khi đối chiếu tất cả thông tin, bây giờ nhà phân tích phải đưa ra "Phán quyết" thực sự về các khía cạnh khác nhau của đề xuất, sẽ được trình bày trước ủy ban xử phạt:
- Khoản vay - Sau khi hiểu rõ nhu cầu của khách hàng, một trong nhiều hình thức cho vay có thể được điều chỉnh cho phù hợp với nhu cầu của khách hàng. Số tiền, thời gian đáo hạn của khoản vay, dự kiến sử dụng tiền thu được có thể được cố định, tùy thuộc vào tính chất của ngành và mức độ tín nhiệm của công ty.
- Công ty - Cần phân tích thị phần của công ty, sản phẩm và dịch vụ được cung cấp, các nhà cung cấp chính, khách hàng và đối thủ cạnh tranh để xác định sự phụ thuộc của công ty vào các yếu tố đó.
- Lịch sử tín dụng - Quá khứ là một thông số quan trọng để dự đoán tương lai. Do đó, phù hợp với sự khôn ngoan thông thường này, các tài khoản tín dụng trong quá khứ của khách hàng nên được phân tích để kiểm tra bất kỳ sự bất thường hoặc vỡ nợ nào. Điều này cũng cho phép nhà phân tích đánh giá loại khách hàng mà chúng tôi đang giao dịch bằng cách kiểm tra số lần thanh toán chậm được thực hiện hoặc hình phạt nào đã được áp dụng do không tuân thủ các tiêu chuẩn quy định.
- Phân tích thị trường - Việc phân tích thị trường liên quan là vô cùng quan trọng vì điều này giúp chúng tôi xác định và đánh giá mức độ phụ thuộc của công ty vào các yếu tố bên ngoài. Cơ cấu thị trường, quy mô và nhu cầu về sản phẩm của khách hàng là những yếu tố quan trọng mà các nhà phân tích quan tâm.
Hệ số phân tích tín dụng
Tài chính của một công ty chứa đựng bức tranh chính xác về những gì doanh nghiệp đang trải qua và đánh giá định lượng này có ý nghĩa quan trọng nhất. Các nhà phân tích xem xét các tỷ lệ và công cụ tài chính khác nhau để đưa ra bức tranh thực sự về công ty.
- Tỷ số khả năng thanh toán - Các tỷ số này liên quan đến khả năng trả nợ của công ty đối với các chủ nợ, chi phí, vv Các tỷ số này được sử dụng để đánh giá khả năng tạo tiền của công ty. Một công ty có lãi không có nghĩa là nó sẽ đáp ứng tất cả các cam kết tài chính của mình.
- Tỷ lệ khả năng thanh toán - Các tỷ lệ này liên quan đến các mục của bảng cân đối kế toán và được sử dụng để đánh giá con đường tương lai mà công ty có thể đi theo.
- Các tỷ số về khả năng thanh toán - Các tỷ số về khả năng thanh toán được sử dụng để đánh giá rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh. Các tỷ lệ này cho thấy số nợ ngày càng tăng, có thể ảnh hưởng xấu đến khả năng thanh toán dài hạn của công ty.
- Tỷ số khả năng sinh lời - Tỷ số khả năng sinh lời cho thấy khả năng của một công ty để kiếm được một khoản lợi nhuận thoả đáng trong một khoảng thời gian.
- Tỷ lệ hiệu quả - Các tỷ số này cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng thu hồi vốn của ban quản lý và khả năng kiểm soát chi phí của họ.
- Phân tích dòng tiền và dòng tiền dự kiến - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong những công cụ quan trọng nhất hiện có đối với Chuyên viên phân tích tín dụng, vì điều này giúp anh ta đánh giá bản chất chính xác của dòng doanh thu và lợi nhuận. Điều này giúp anh ta có được bức tranh chân thực về sự dịch chuyển của tiền vào và ra khỏi doanh nghiệp.
- Phân tích tài sản đảm bảo - Mọi chứng khoán được cung cấp phải có tính thị trường, ổn định và có thể chuyển nhượng. Những yếu tố này rất quan trọng vì nếu thất bại trên bất kỳ mặt nào trong số này sẽ dẫn đến thất bại hoàn toàn nghĩa vụ này.
- Phân tích SWOT - Phân tích SWOT một lần nữa là một phân tích chủ quan, được thực hiện để điều chỉnh các kỳ vọng và thực tế hiện tại với điều kiện thị trường.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về phân tích tài chính, hãy nhấp vào đây để xem hướng dẫn phân tích Báo cáo tài chính tuyệt vời này.
Xếp hạng tín dụng
Xếp hạng tín dụng là một phương pháp định lượng sử dụng các mô hình thống kê để đánh giá mức độ tín nhiệm dựa trên thông tin của người đi vay. Hầu hết các tổ chức ngân hàng đều có cơ chế xếp hạng riêng. Điều này được thực hiện để đánh giá xem người đi vay thuộc loại rủi ro nào. Điều này cũng giúp xác định thời hạn và điều kiện và các mô hình khác nhau sử dụng nhiều trường định lượng và định tính để đánh giá người vay. Nhiều ngân hàng cũng sử dụng các tổ chức xếp hạng bên ngoài như Moody's, Fitch, S&P, … để xếp hạng người vay, từ đó tạo cơ sở quan trọng để xem xét khoản vay.
Bài học rút ra - Ông Sanjay Sallaya
Vì vậy, hãy minh họa toàn bộ bài tập với sự trợ giúp của ví dụ về ông Sanjay Sallaya, một người nghiện rượu Barron và là một nhà công nghiệp cực kỳ được kính trọng, người cũng sở hữu một số nhượng quyền thể thao và có các căn nhà gỗ ở những địa phương đắt tiền nhất. Bây giờ anh ấy muốn thành lập một hãng hàng không của riêng mình và do đó đã tiếp cận bạn để vay vốn.
Khoản vay là 1 triệu đô la ít ỏi. Vì vậy, với tư cách là một nhà phân tích tín dụng, chúng tôi phải đánh giá xem có nên tiếp tục đề xuất hay không. Để bắt đầu, chúng tôi sẽ nhận được tất cả các tài liệu bắt buộc cần thiết để hiểu mô hình kinh doanh, kế hoạch làm việc và các chi tiết khác về công việc kinh doanh mới được đề xuất của anh ấy. Việc kiểm tra và yêu cầu cần thiết được thực hiện để xác nhận tính trung thực của các tài liệu của anh ta. Một TEV, tức là Tính khả thi về Kinh tế Công nghệ, cũng có thể được thực hiện để lấy ý kiến từ các chuyên gia trong ngành hàng không về tính khả thi của kế hoạch.
Khi chúng tôi cuối cùng hài lòng với hiệu quả tổng thể của kế hoạch, chúng tôi có thể thảo luận về các chứng khoán sẽ thế chấp khoản vay của chúng tôi (một phần / toàn bộ). Ông Sanjay Sallaya là một nhà công nghiệp nổi tiếng, có danh tiếng tốt trong giới kinh doanh và do đó, sẽ đưa ra những khuyến nghị tốt. Một đề xuất như vậy, nếu nó đáp ứng tất cả các khía cạnh khác, có thể được đưa ra để xử phạt, một cách thoải mái và nhìn chung được hưởng các điều khoản tốt từ phía ngân hàng vì rủi ro liên quan đến các tính cách đó luôn được đánh giá là ít hơn.
Do đó, để kết luận, ông Sanjay Sallaya sẽ nhận được một khoản vay trị giá 1 triệu đô la được phê duyệt và sẽ bắt đầu kinh doanh hàng không của mình. Tuy nhiên, không bao giờ có thể đoán trước được tương lai khi một khoản vay bị xử phạt.
ngoài ra, hãy kiểm tra sự khác biệt giữa Nghiên cứu vốn chủ sở hữu so với Nghiên cứu tín dụng
Phần kết luận
Phân tích Tín dụng là việc đưa ra các quyết định có lưu ý đến quá khứ, hiện tại và tương lai. Là một nhà phân tích Tín dụng, hai ngày trong đời không bao giờ giống nhau. Vai trò này mang lại rất nhiều cơ hội để học và hiểu các loại hình kinh doanh khác nhau khi một người tương tác với vô số khách hàng đến từ các lĩnh vực khác nhau. Sự nghiệp không chỉ xứng đáng về mặt tiền bạc, mà nó còn giúp một cá nhân phát triển cùng với việc mang đến những cơ hội tốt để xây dựng sự nghiệp.
Các bài báo được đề xuất
- Công thức phân tích theo chiều ngang
- Thời hạn tín dụng
- Phân tích Pareto trong Excel
- Ví dụ về rủi ro tín dụng
