Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ là gì?
Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ là chi phí mà quỹ tính theo giá trị trung bình của tài sản trong một thời kỳ liên quan và được tính bằng tỷ lệ phần trăm. Các khoản phí bao gồm chi phí quản lý, phí tư vấn, chi phí đi lại, phí tư vấn, tuy nhiên, chi phí môi giới cho giao dịch không bao gồm.
Giải trình
Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ là tỷ lệ được duy trì cho các chi phí được sử dụng để điều hành quỹ tương hỗ. Chi phí là vấn đề lớn nhất trong Quỹ tương hỗ. Những chi phí này, khi cao, có thể ăn mòn lợi nhuận của nhà đầu tư. Ngoài ra, chi phí cao xảy ra là lý do cho hoạt động dưới mệnh giá của một số quỹ tương hỗ.
Có hai thành phần tạo nên các chi phí này, thứ nhất là chi phí ban đầu được quy cho việc thành lập một Đề án theo một quỹ, và thứ hai, đó là các chi phí định kỳ liên tục. Các chi phí định kỳ đang diễn ra được thể hiện bằng Tỷ lệ Chi phí, còn được gọi là Tỷ lệ Chi phí Quản lý. Tỷ lệ này bao gồm chi phí sử dụng các nhà phân tích đầu tư có kỹ thuật, chi phí hành chính, chi phí liên quan đến quảng cáo để thúc đẩy và duy trì quỹ Đề án.
Làm thế nào để tính toán?
Tỷ lệ chi phí Quỹ tương hỗ được tính bằng cách chia tổng chi phí cho giá trị trung bình của danh mục đầu tư. Đôi khi theo yêu cầu của các công ty, nó có thể được tính toán hoặc biểu thị theo đơn vị và do đó, trong trường hợp đó, Giá trị tài sản ròng đầu năm và Giá trị tài sản ròng cuối năm được tính trước tiên và sau đó bình quân của Giá trị tài sản ròng đầu năm và Giá trị tài sản ròng cuối năm được chia với chi phí trên một đơn vị.
Ví dụ
Giá trị tài sản ròng đầu kỳ (NAV) của Quỹ tương hỗ là 20 đô la và Giá trị tài sản ròng (NAV) cuối kỳ là 24 đô la. Chi phí cho mỗi đơn vị là $ 0,5. Số tiền mua hàng năm của quỹ là 2500 đô la và số tiền bán hàng năm của quỹ là 4200 đô la.
Ở đây, Tỷ lệ chi phí được tính bằng cách tìm ra giá trị trung bình của Giá trị tài sản ròng đầu kỳ (NAV) và Giá trị tài sản ròng cuối kỳ (NAV).
Giải pháp:
Trung bình của Giá trị tài sản ròng đầu kỳ (NAV) và Giá trị tài sản ròng cuối kỳ (NAV) là (20 + 24) / 2 tức là 22 .
- = 0,5 đô la / 22 đô la
- = 2,27%.
Do đó, tỷ lệ này là 2,27%, có nghĩa là nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận sau khi trừ tỷ lệ phần trăm này khỏi lợi nhuận thực tế của mình.
Làm thế nào để diễn giải tỷ lệ này?
Tỷ lệ chi phí của Quỹ tương hỗ là một dấu hiệu cho các nhà đầu tư về khả năng hoàn vốn của Quỹ tương hỗ. Bất cứ khi nào một khoản đầu tư được thực hiện thông qua Quỹ tương hỗ vào thời điểm đó, lợi nhuận mà các nhà đầu tư kiếm được thường là lợi nhuận trừ đi tỷ lệ chi phí; do đó, nó đóng một vai trò rất quan trọng trong việc đó. Nó luôn được coi là tốt hơn nếu tỷ lệ này thấp hơn. Các nhà đầu tư nên hiểu rằng tỷ lệ này càng cao thì lợi nhuận mà họ mong đợi càng thấp. Trên thực tế, nó cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc đưa ra quyết định.
Tầm quan trọng
Tỷ lệ chi phí của Quỹ tương hỗ đóng một vai trò rất quan trọng đối với các nhà đầu tư muốn đầu tư vào Quỹ tương hỗ. Việc đánh giá tỷ lệ này có thể dự đoán số lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể nhận được. Đó là một dấu hiệu cho thấy các chi phí mà Quỹ tương hỗ sẽ phải chịu để bảo vệ cổ phiếu của họ và cũng cho việc tư vấn. Tỷ lệ này càng nhỏ thì càng tốt là khoản đầu tư được thực hiện vào Quỹ tương hỗ đó.
Những lợi ích
- Nó giúp cho các nhà đầu tư biết về lợi nhuận kỳ vọng của họ.
- Đây là một tỷ lệ hữu ích cho việc tính toán chi phí mà các nhà đầu tư phải chịu và cũng có thể được theo dõi.
- Các chuyên gia được thuê để thực hiện tất cả các tính toán của Tỷ lệ Chi phí. Do đó, nó là một công cụ quyết định rất đáng tin cậy và tốt.
- Chi phí là vấn đề lớn nhất của Quỹ tương hỗ. Nếu những chi phí này cao thì có thể làm nản lòng các nhà đầu tư; do đó, bạn nên kiểm tra Tỷ lệ chi phí trước khi đầu tư.
Hạn chế
- Các nhà đầu tư không chỉ nên dựa vào Tỷ lệ Chi phí Quỹ Tương hỗ, mà còn có các yếu tố khác có thể quyết định và ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ từ danh mục đầu tư.
- Các nhà quỹ nên cố gắng giảm tỷ lệ chi phí của họ vì theo quan điểm của nhà đầu tư, tỷ lệ chi phí phải là ít nhất.
- Các chuyên gia được thuê để tính toán tỷ lệ chi phí của Quỹ tương hỗ thường rất cao, và để an toàn hơn, điều này trở thành nhu cầu đối với các nhà quỹ phải thuê các chuyên gia thực hiện công việc này, và do đó điều này cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận từ Quỹ tương hỗ.
- Ở một số nhà quỹ, chi phí không được quản lý triệt để, sau đó chi phí quảng cáo và chi phí quảng bá ở những ngôi nhà đó cao hơn đến nỗi nhà đầu tư trở thành người chịu thiệt hại cuối cùng.
- Các chi phí không được quản lý nên được quản lý bởi vì các nhà đầu tư được yêu cầu trả số tiền tỷ lệ chi phí từ lợi nhuận của họ.
Phần kết luận
Không có bữa trưa miễn phí ở bất cứ đâu. Đây cũng là một tuyên bố đúng cho việc đầu tư vào quỹ tương hỗ. Giống như trong bất kỳ trường hợp bệnh tật nào, chúng tôi đi khám bác sĩ và bác sĩ tính phí cho chúng tôi. Tương tự, các nhà quỹ tương hỗ giúp chúng tôi duy trì các khoản đầu tư của mình và họ sẽ tính một khoản phí nhất định và khoản phí đó. Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ là chính xác số tiền mà một nhà đầu tư phải trả hàng năm để duy trì khoản đầu tư của họ vào nhà quỹ. Các nhà quỹ nên giữ tỷ lệ chi phí ít hơn để có thể khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư vào các quỹ Tương hỗ.
