Công thức Tỷ lệ Nhanh - Tính toán từng bước với các ví dụ

Mục lục

Công thức tính tỷ số nhanh

Công thức tính tỷ số nhanh

Công thức Hệ số thanh toán nhanh là một trong những Hệ số thanh khoản quan trọng nhất để xác định khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty và được tính bằng tỷ lệ giữa tiền và các khoản tương đương tiền, chứng khoán thị trường và các khoản phải thu trên Nợ ngắn hạn.

Hệ số thanh toán nhanh = (Tiền mặt + Chứng khoán thị trường ngắn hạn + Các khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn

HOẶC LÀ

Trong trường hợp công ty không chia tay Tài sản nhanh, thì:

Giải trình

Hệ số thanh toán nhanh là một thước đo nghiêm ngặt hơn về tính thanh khoản ngắn hạn so với Hệ số thanh toán hiện hành. Tài sản nhanh là những tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong ngắn hạn hoặc trong khoảng thời gian 90 ngày. Sự khác biệt quan trọng giữa công thức Tỷ lệ hiện tại và công thức Tỷ lệ thử axit là chúng tôi loại trừ Chi phí hàng tồn kho & trả trước như một phần của Tài sản lưu động trong công thức Tỷ lệ nhanh.

Hàng tồn kho bị loại trừ vì người ta cho rằng lượng cổ phiếu mà công ty nắm giữ có thể không được thực hiện ngay lập tức. Hàng tồn kho có thể ở dạng Nguyên liệu thô hoặc WIP. Tình trạng như vậy sẽ khiến quá trình thanh lý hàng tồn kho trở nên phức tạp và mất thời gian hơn.

Tỷ lệ từ 1 trở lên cho thấy rằng công ty có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn với sự trợ giúp của Tài sản nhanh, và không cần phải bán tài sản dài hạn và có sức khỏe tài chính tốt. Cần phải thận trọng khi phụ thuộc quá nhiều vào tỷ lệ thử axit mà không cần nghiên cứu thêm; Ví dụ, các doanh nghiệp theo mùa, muốn ổn định sản xuất, có thể có Hệ số thanh toán nhanh yếu trong thời kỳ bán hàng ế ẩm, nhưng lại cao hơn trong trường hợp vào mùa kinh doanh cao điểm. Những tình huống như vậy có thể chứng minh khó khăn để biết được tình hình tài chính thực tế của công ty.

Ví dụ về tính toán tỷ số nhanh

Bạn có thể xem xét ví dụ sau để hiểu rõ hơn:

Masters Co. Ltd có các thông tin chi tiết sau:

Tài sản lưu động:

Tiền mặt = 200.000 đô la
Tạm ứng = 30.000 đô la
Chứng khoán có thể thị trường = 60.000 đô la
Khoản phải thu = $ 40.000
Hàng tồn kho = 80.000 đô la

Tổng tài sản hiện tại = $ 410,000

Nợ ngắn hạn:

Tài khoản Phải trả = $ 260,000,
Chi phí phải trả = $ 30.000,
Nợ ngắn hạn = $ 90,000,
Tiền lãi phải trả = $ 60.000.

Tổng Nợ ngắn hạn = $ 440,000.

Các năm trước hệ số thanh toán nhanh là 1,4 và trung bình ngành là 1,7

Tính toán công thức tỷ lệ thử nghiệm axit:

Công thức hệ số thanh toán nhanh = (Tiền + Chứng khoán thị trường ngắn hạn + Phải thu A / c) / Nợ ngắn hạn

= (200.000 USD + 60.000 USD + 40.000 USD) / (440.000 USD)

= (300.000 đô la) / (440.000 đô la)

= 0,68

Sử dụng

Theo dõi Hệ số thanh toán nhanh giúp Ban Giám đốc xác định liệu họ có đang duy trì mức tài sản Nhanh tối ưu hay không để xử lý các khoản nợ ngắn hạn trong bảng cân đối kế toán của mình.
Điều này cho thấy chu kỳ tài chính ngắn hạn đang hoạt động tốt của một công ty.
Điều này nâng cao uy tín của công ty đối với các nhà đầu tư bằng cách đạt được và duy trì niềm tin của họ vào giá trị các khoản đầu tư của họ.
Ngoài ra, các chủ nợ của công ty biết rằng các khoản thanh toán của họ sẽ được thực hiện đúng hạn.

Ví dụ về Microsoft

Như đã lưu ý từ biểu đồ bên dưới, Tỷ lệ tiền mặt của Microsoft là thấp 0,110 lần; tuy nhiên, hệ số thanh toán nhanh của nó là 2,216 lần.

nguồn: ycharts

Hệ số thanh toán nhanh của Microsoft khá cao, chủ yếu do các khoản đầu tư ngắn hạn khoảng 106,73 tỷ USD! Điều này đặt Microsoft vào một vị trí rất thoải mái từ quan điểm về tính thanh khoản / Khả năng thanh toán.

nguồn: Microsoft SEC Filings

Như năm trước, công ty có tỷ lệ kiểm tra axit là 1,4, trong khi lần này, con số này là 0,68.
Từ đó, chúng ta có thể thấy rằng công ty đã không duy trì đủ tài sản Nhanh để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nó cho thấy rằng công ty sẽ phải đối mặt với các vấn đề thanh khoản tiềm ẩn.
Công ty có thể phải bán bớt tài sản dài hạn để trả nợ nếu cần, đây không phải là dấu hiệu của một bảng cân đối kế toán lành mạnh và được quản lý tốt.
Công ty nên duy trì tỷ lệ thử axit ít nhất là 1, được coi là lý tưởng và đạt yêu cầu.