Quản lý định nghĩa mua hàng
Mua lại quyền quản lý (MBO) là một loại mua lại trong đó ban quản lý của công ty có được quyền sở hữu doanh nghiệp bằng cách tăng vốn cổ phần của họ hoặc bằng cách mua tài sản và nợ với mục tiêu tận dụng kiến thức chuyên môn của họ để phát triển công ty và thúc đẩy doanh nghiệp tài nguyên riêng.
Phương pháp để đạt được quản lý Mua hàng
# 1 - Mua tài sản
Mua tài sản có nghĩa là mua công ty bằng cách mua tài sản và nợ của các công ty khác.
Các tính năng nổi bật của Mua lại tài sản như được đưa ra dưới đây:
- Thích hợp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ
- Cho phép lựa chọn hoặc loại bỏ tài sản và nợ phải trả
- Giúp phân bổ giá và giá trị tài sản theo từng bước
# 2 - Mua cổ phiếu
Trong Mua lại Cổ phiếu, người mua sẽ trực tiếp mua cổ phiếu của công ty mục tiêu và sẽ có được quyền sở hữu và quyền kiểm soát của họ trong công ty đó.
Ví dụ về Mua ban quản lý (MBO)
Ví dụ 1
Công ty XYZ là một công ty niêm yết trong đó người quảng bá sở hữu 60% cổ phần của công ty, và 40% còn lại là cổ phiếu được giao dịch công khai.
Công ty đã lên kế hoạch mua lại ban quản lý, theo kế hoạch, ban lãnh đạo của XYZ Ltd sẽ thực hiện việc thu xếp để mua cổ phần thích hợp từ công chúng để họ sở hữu quyền kiểm soát khoảng 51% tổng số cổ phần của công ty.
Để cấp vốn cho thỏa thuận này, ban giám đốc có thể tìm đến ngân hàng, nhà tư bản tài chính hoặc các VC để giúp họ cấp vốn và thiết lập việc mua lại công ty mục tiêu.
Ví dụ số 2
Tập đoàn V rất khắt khe trong việc mua lại các công ty ngang hàng để mở rộng và thâm nhập thị trường. Giám đốc điều hành của công ty đã thông báo rằng mảng kinh doanh của USA Geo sẽ được bán bớt như một phần của thương vụ mua lại quản lý, và sau đó, công việc tương tự sẽ được gọi là Z limited.
Một phần khác của tập đoàn, India Geo đã mua lại quyền quản lý và đổi tên thành Q limited. Ở Anh, tập đoàn Geo cũng trải qua quá trình tương tự và đổi tên thành ABC Limited.
Ưu điểm
- Đơn giản và dễ hiểu: Việc mua lại quản lý rất đơn giản và dễ hiểu ngay cả đối với người thường.
- Có thể duy trì tính bảo mật: Một trong những khía cạnh quan trọng của việc mua lại của Ban quản lý là tất cả các chi tiết có thể được bảo mật vì không có người bên ngoài nào tham gia vào quá trình mua lại
- Cơ hội thành công cao: Các khoản mua lại của ban quản lý đang được soạn thảo theo cách có cấu trúc. Do đó khả năng thành công là rất cao.
- Phù hợp cho các doanh nghiệp nhỏ: Các khoản mua lại của ban quản lý rất phù hợp với các đơn vị có quy mô hoạt động nhỏ hơn và ít phức tạp hơn.
- Nhanh hơn so với các tùy chọn khác: Thời gian thông thường để hoàn thành Thời gian quản lý là từ 15 ngày đến tối đa một tháng. Điều này giúp giải quyết tất cả các thủ tục sớm hơn.
- Dễ thương lượng: Việc mua lại quản lý không liên quan đến nhiều phức tạp trong thương lượng. Do đó, thật đơn giản để thực hiện đàm phán giống nhau.
Nhược điểm
- Khó khăn trong việc huy động vốn: Vì việc mua lại của Ban quản lý chỉ liên quan đến người nội bộ, thế giới bên ngoài hoặc các tổ chức tài chính cảm thấy căng thẳng trong khi cấp vốn. Do đó, không dễ để huy động vốn theo phương án này
- Thiếu thành công về quyền sở hữu doanh nghiệp: Trong quản lý mua đứt, ban quản lý hiện tại sẽ tiếp quản thực thể. Do đó, có khả năng công nghệ mới hoặc ý tưởng mới có thể bị bỏ qua. Kết quả là, tinh thần kinh doanh doanh nghiệp có thể bị thiếu.
- Rủi ro giao dịch nội gián : Vì tất cả các bên trong việc mua lại của ban quản lý đều là những bên nội bộ, nên có rất nhiều khả năng là bất kỳ giám đốc điều hành nào cũng có thể thực hiện giao dịch nội gián dựa trên thông tin quan trọng có sẵn.
- Không tiết kiệm sức mạnh tổng hợp: Có khả năng ban lãnh đạo có thể còn non nớt trong việc mua lại doanh nghiệp. Do đó, không thể tiết kiệm sức mạnh tổng hợp. Điều này cũng có thể làm giảm giá cổ phiếu.
Các phương thức tài trợ của MBO
- Đóng góp quản lý
- Tài chính tài sản
- Nợ ngân hàng
- Cổ phần tư nhân
- Nhà cung cấp hỗ trợ
Thiết lập quy trình quản lý mua hàng
- Nghiên cứu: Điều tối quan trọng là phải thực hiện R & D ban đầu trước khi đưa ra bất kỳ lựa chọn mua lại nào.
- Thiết lập một cuộc thảo luận minh bạch: Cần có một cuộc thảo luận minh bạch và cởi mở với các bên liên quan và các bên khác để tiết lộ các mục tiêu và kỳ vọng đằng sau việc mua lại.
- Có kế hoạch phù hợp để giữ chân nhân viên: Cố gắng xác định kế hoạch về tình trạng của nhân viên sau khi mua lại trong khi tiến hành đàm phán. Do đó niềm tin của nhân viên sẽ được duy trì trong quản lý.
- Hiểu doanh nghiệp: Tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp mà một người quan tâm đến việc mua lại các hoạt động.
- Đánh giá tương lai của doanh nghiệp: Đánh giá các kế hoạch kinh doanh và cách thức nó sẽ được thực hiện sau khi mua lại.
- Tạo ra một kế hoạch tài chính phù hợp để cấp vốn giống nhau: Làm thủ tục giấy tờ thích hợp về cách thức thực hiện việc mua lại, điều này sẽ giúp trình bày với các nhà cung cấp quỹ và cổ đông.
- Đạt được sự đồng thuận của các cổ đông: Đạt được sự chấp thuận của các cổ đông và khiến họ tin tưởng để tiến hành quá trình mua lại.
- Giữ bí mật tất cả các chi tiết cho đến khi kế hoạch dự án thích hợp được ký kết: Đảm bảo tất cả các chi tiết cần thiết được giữ bí mật cho đến khi thông báo công khai, nếu không sẽ có khả năng bị sử dụng sai các chi tiết này.
- Duy trì sự tập trung vào tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến việc mua hàng và đảm bảo hoạt động kinh doanh phù hợp: Đảm bảo tất cả các yếu tố có thể có ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp và trong quá trình mua lại được xem xét trong khi đánh giá kế hoạch này.
