Indenture (Ý nghĩa, Ví dụ) - Thỏa thuận Indenture Bond là gì?

Ý nghĩa thụt lề

Indenture đề cập đến một thỏa thuận pháp lý hoặc một chứng thư giữa hai hoặc nhiều hơn để đáp ứng các nghĩa vụ tương ứng của nó và là một thuật ngữ phổ biến được sử dụng trên thị trường trái phiếu để mang lại cho người cho vay và người vay sự thoải mái cần thiết trong giao dịch liên quan đến việc một bên mặc định bên kia trong các khoản thanh toán hoặc theo bất kỳ cách nào khác sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ hợp đồng.

• Trước đó, họ được cho là người phục vụ được ký quỹ trong khi ở thời điểm hiện tại, nó được sử dụng như một công cụ để thực hiện các giao dịch nợ, đặc biệt là các giao dịch bất động sản.
• Nó xuất phát từ một thuật ngữ tiếng Anh có tên là “Indenture of Retainer” có nghĩa là hợp đồng pháp lý được lập thành bản sao trong một tờ duy nhất và được chia theo từng cạnh và mỗi phần được giao cho các bên tương ứng để có thể xác minh lại bản hợp đồng trong tương lai. bằng cách gắn lại như cũ.
• Trong trường hợp các công cụ nợ như trái phiếu, chứng khoán thể hiện cam kết hoặc lời hứa của tổ chức phát hành với người cho vay rằng anh ta sẽ đáp ứng tất cả các giao ước đã thỏa thuận (tài chính và phi tài chính) và thanh toán các khoản nợ đã phát sinh. thời gian.

Các thành phần của Indenture trái phiếu

Cam kết trái phiếu sẽ bao gồm các thành phần được đề cập dưới đây trong đó:

• Mục đích: Nó xác định mục đích mà người phát hành đã thu hồi khoản nợ và cách thức mà nó sẽ triển khai trong hoạt động kinh doanh.
• Lãi suất: Nó đề cập đến ROI mà tại đó khoản nợ đã được tăng lên cùng với tỷ suất hoàn vốn nội bộ dự kiến.
• Lịch trình trả nợ: Một lịch trình trả nợ chi tiết thể hiện rõ ràng các khoản phải trả cùng với ngày tháng và phân chia lãi suất.
• Ngày đáo hạn: Nó đề cập đến ngày mà công cụ nợ sẽ đáo hạn.
• Call & Put Options: Nó đề cập đến các tính năng chi tiết của các tùy chọn gọi & đặt và các tiêu chí để thực hiện nó.
• Giao ước: Nó đề cập đến các giao ước tài chính và phi tài chính được thống nhất giữa người cho vay và người vay và hậu quả của việc vi phạm tương tự.

Ví dụ về Indenture Trái phiếu

Dưới đây được đề cập là một số ví dụ về thỏa thuận cam kết Trái phiếu mà cả hai bên đã đồng ý:

Ví dụ 1

Trong trường hợp có NBFC, Tỷ lệ vốn được duy trì ở mức 15% và bất kỳ vi phạm nào dưới đây sẽ kích hoạt sự kiện.

Trong ví dụ trên, cả hai bên đã thỏa thuận điều kiện này để duy trì tỷ lệ vốn trên 15%. người đi vay có nghĩa vụ duy trì tỷ lệ này trong suốt thời gian sử dụng của khoản vay và dự kiến ​​sẽ phải cung cấp thêm vốn nếu tỷ lệ này bắt đầu cạn kiệt, do đó tạo cho người cho vay sự thoải mái về tiền của mình.

Ví dụ số 2

Các khoản thanh toán Bullet cho các khoản nợ đã tăng

Trong ví dụ trên, bên vay đã ký một thỏa thuận với bên cho vay để thực hiện các nghĩa vụ nợ theo lịch trả nợ đã thỏa thuận. Trong trường hợp này, vì người cho vay đã đồng ý về khoản thanh toán gạch đầu dòng cho cấu phần chính, người vay có thể tự do chỉ trả lãi ở giai đoạn đầu và trả số tiền gốc vào cuối thời hạn.

Ví dụ # 3

Duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

Trong điều này, cả hai bên đồng ý duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu để hạn chế người vay tăng thêm nợ trên thị trường vì có khoản nợ hiện có trên sổ sách cần được xóa trước.

Ví dụ # 4

Điều khoản Pari-Passu đối với tài sản được cầm cố với người cho vay trong trường hợp vỡ nợ

Trong điều này, thỏa thuận có thể nêu rõ rằng trong trường hợp vỡ nợ hoặc mất khả năng thanh toán, sẽ phải trả phí pari -passu trên tất cả tài sản và dòng tiền của công ty và những người cho vay hiện tại sẽ được thanh toán trước so với những người cho vay khác trên sổ sách. .

Ưu điểm của Indenture

Dưới đây là một số ưu điểm của hợp đồng ký quỹ:

• Vì là hợp đồng pháp lý nên tất cả các bên tham gia giao dịch có trách nhiệm với nhau để thực hiện các nghĩa vụ của mình theo các điều kiện đã thỏa thuận.
• Nó mang lại cảm giác an toàn và thoải mái cho tất cả các bên rằng sẽ có ít khả năng vỡ nợ hơn và giao dịch sẽ diễn ra suôn sẻ mà không gặp bất kỳ trục trặc nào.
• Nó cung cấp tính xác thực cho các bên vì cả hai đều có một bộ thỏa thuận vì nó được cắt thành hai mảnh để có thể xác minh vào một ngày sau đó.
• Nó phản ánh sự hiểu biết rõ ràng về các điều khoản và điều kiện của hợp đồng để tất cả các bên đều nhận thức được các giao ước và không có xung đột hoặc hiểu lầm về mỗi bên.

Nhược điểm của Indenture

Dưới đây được đề cập là một số nhược điểm của thụt lề:

• Không có quyền tự do nào cho các bên tham gia vào hợp đồng ký quỹ vì tất cả đều bị hạn chế đóng vai trò của mình trong các giao dịch và không thể đi chệch hướng theo bất kỳ cách nào cho đến ngày đáo hạn như cũ.
• Nó là không thể chuyển nhượng do đó cơ hội xuất cảnh bị hạn chế trong hợp đồng do tính hợp pháp của nó.
• Hợp đồng không thể bị hủy bỏ trong bất kỳ giai đoạn nào nếu không có sự đồng ý của tất cả các bên trong đó.
• Một sai sót nhỏ trong hợp đồng ký kết có thể khiến bất kỳ bên nào thiệt hại về mặt tài chính, điều này cũng có thể gây ra hậu quả lớn đối với hợp đồng.
• Nó đi kèm với một chi phí pháp lý cho công ty và nó phải được soạn thảo theo cách phù hợp để không bên nào gặp rủi ro.

Phần kết luận

Indenture là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của bất kỳ giao dịch ghi nợ nào được thực hiện, đặc biệt là bất động sản vì tính pháp lý liên quan đến lĩnh vực này nhiều hơn so với các lĩnh vực khác. Nó mang lại rất nhiều sự thoải mái cho người cho vay và người đi vay để có sự tin tưởng vào bên kia bằng cách đưa vào đúng số điều khoản trong hợp đồng.

Các bài báo được đề xuất

Đây là một hướng dẫn về Indenture là gì và ý nghĩa của nó. Ở đây chúng ta thảo luận về các thành phần và ví dụ của indenture. Ở đây Chúng tôi cũng thảo luận về những lợi thế và bất lợi. Bạn có thể tìm hiểu thêm về kế toán từ các bài viết sau -

• Trái phiếu Indenture Ý nghĩa
• Phí bảo hiểm
• Các loại trái phiếu công ty
• Trái phiếu Surety là gì?