Ý nghĩa bao thanh toán ngược
Bao thanh toán ngược đề cập đến một khái niệm khi một công ty liên hệ với một tổ chức tài chính để thanh toán cho các nhà cung cấp của mình với tốc độ nhanh hơn để đổi lấy một khoản chiết khấu, do đó giảm thời gian phải thu tài khoản cho các nhà cung cấp mà không có bất kỳ khoản tín dụng nào đối với công ty sẽ thanh toán cho người cho vay vào cuối khoảng thời gian xác định trước.
Ví dụ về Bao thanh toán ngược
Hãy xem xét một kịch bản trong đó một công ty muốn nguyên liệu thô để hoàn thành đơn đặt hàng trong vòng 2 tháng nữa. Các nguyên liệu thô cần thiết trị giá 2 triệu đô la, và công ty không có tiền cho đến thời điểm hiện tại. Ngoài ra, theo các điều khoản của hợp đồng, nó không mong đợi bất kỳ dòng tiền nào trong 2 tháng nữa. Hãy xem xét các lựa chọn mà công ty có trong các tình huống như vậy.
- Công ty liên hệ với các nhà cung cấp của mình và yêu cầu tín dụng nguyên liệu thô. Nó hứa với họ rằng hóa đơn sẽ được thanh toán ngay khi nhận được tiền mặt từ khách hàng. Tuy nhiên, điều đó sẽ cần ít nhất 2 tháng. Ở đây nhà cung cấp có thể nói Không hoặc có, nhưng trong cả hai trường hợp, công ty đang chấp nhận rủi ro, điều này cuối cùng gây ra những hạn chế đối với dòng tiền và bảng cân đối kế toán của mình.
- Kịch bản thứ hai là khi công ty liên hệ với người cho vay / ngân hàng và làm việc với họ để thanh toán cho nhà cung cấp của họ. Toàn bộ máy bao gồm các bước sau:
- Công ty bắt đầu đặt hàng nguyên liệu thô với nhà cung cấp của mình.
- Nhà cung cấp xem xét đơn đặt hàng cung cấp nguyên liệu thô cho công ty và lập hóa đơn cho khoản thanh toán bắt buộc - 2 triệu đô la.
- Công ty xem xét và xác nhận khoản thanh toán, xác nhận rằng người cho vay sẽ trả số tiền cần thiết khi đáo hạn, trong trường hợp của chúng tôi là vào cuối 2 tháng.
- Sau đó, nhà cung cấp bán hợp đồng hóa đơn này cho người cho vay với mức chiết khấu đã thỏa thuận (Giả sử 5%).
- Nhà cung cấp nhận được các khoản phải thu trong thời gian thực và không cần phải đợi trong 2 tháng.
- Khi đáo hạn, công ty (người mua) thanh toán cho người cho vay / tổ chức tài chính.
Xin lưu ý rằng vì công ty cho vay đã được sắp xếp bởi công ty, do đó khoản thanh toán sẽ được thanh toán cho nhà cung cấp và chiết khấu sẽ dựa trên mức độ tín nhiệm của công ty.
Ưu điểm của Bao thanh toán ngược
Dưới đây là những ưu điểm của Bao thanh toán ngược.
- Hóa đơn được thanh toán cho nhà cung cấp nhanh hơn nhiều, tránh mọi sự chậm trễ trong việc nhận các khoản phải thu. Điều này dẫn đến cải thiện dòng tiền trong hệ thống, có thể được đưa vào để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.
- Vì hóa đơn được thanh toán đúng hạn, các nhà cung cấp không cần phải đuổi theo các công ty để có yêu cầu sớm. Cả hai bên có thể tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình hơn là tập trung vào lịch trình thanh toán hoặc sự chậm trễ. Không nghi ngờ gì nữa, điều này sẽ dẫn đến việc quản lý tốt hơn và sử dụng các nguồn lực tốt hơn.
- Khái niệm bao thanh toán ngược là một thỏa thuận giữa ngân hàng và công ty chứ không phải giữa các nhà cung cấp. Các điều khoản và lãi suất phù hợp với mức độ tín nhiệm của công ty mà không ảnh hưởng đến các nhà cung cấp.
- Bao thanh toán ngược là một cơ chế ngoại bảng và do đó, làm cho bảng cân đối kế toán có vẻ tốt bằng cách có các tỷ lệ tốt hơn như vòng quay vốn lưu động, vòng quay phải trả người bán để công ty hài lòng cả nhà đầu tư và cổ đông.
Nhược điểm của Bao thanh toán ngược
Sau đây là một vài nhược điểm của Bao thanh toán ngược.
- Thỏa thuận bao thanh toán ngược phụ thuộc rất nhiều vào việc dự báo doanh số bán hàng và dự đoán rằng người mua / công ty có thể thực hiện giao dịch và trả lại số tiền hóa đơn cho ngân hàng với lãi suất xác định trước sau một khoảng thời gian nhất định. Nếu điều này không xảy ra, thì các ngân hàng sẽ thua lỗ, và do sự giám sát của cơ quan quản lý có thể lấy đi tài sản thế chấp dẫn đến tình trạng thắt chặt tín dụng cho công ty. Kịch bản này có thể dẫn đến một tình trạng tồi tệ hơn nhiều vì quỹ dành cho công ty có thể cạn kiệt khi nó cần nhất.
- Nếu không được sắp xếp hợp lý, nó có thể dẫn đến rất tốn kém cho công ty vì nó có thể yêu cầu các hợp đồng phức tạp và các quy tắc không rõ ràng.
Những điểm quan trọng cần lưu ý
- Bao thanh toán ngược là một cơ chế tối ưu hóa chuỗi cung ứng giúp hợp tác tốt hơn giữa các bên tham gia. Do các khoản thanh toán kịp thời, nó giúp giải quyết mọi tranh chấp và phát triển mối quan hệ tốt hơn giữa công ty và các nhà cung cấp.
- Mục tiêu cuối cùng của bao thanh toán ngược là giảm thời gian cho các khoản phải thu và do đó cải thiện dòng tiền. Một cơ chế hiệu quả về chi phí làm giảm bất kỳ ràng buộc nào đối với công ty cũng như các nhà cung cấp của nó.
- Bao thanh toán ngược đã làm gián đoạn ngành công nghiệp này. Mặc dù bắt đầu với ngành công nghiệp ô tô, nó đã làm nên điều kỳ diệu trong nhiều ngành công nghiệp chuyên sâu của thủ đô như hàng không vũ trụ, dược phẩm, viễn thông, thực phẩm đóng gói tiêu dùng, hóa chất, v.v. Thực tế, có rất nhiều công ty fintech đang cố gắng khám phá con đường này hơn nữa. Nhiều công ty tư vấn trong nghiên cứu độc lập của họ đã ước tính thị trường bao thanh toán ngược vào khoảng 255-285 tỷ đô la Mỹ (ước tính năm 2015). Tuy nhiên, điều đáng ngạc nhiên của nghiên cứu này là quy mô hiện đang ở mức 3% và có khả năng đạt 20-25% các khoản phải trả của ngành trong thời gian tới.
- Bao thanh toán ngược chỉ có ý nghĩa nếu tỷ lệ lãi suất hoặc chiết khấu do tổ chức tài chính trung gian đưa ra thấp và dựa trên xếp hạng tín nhiệm của công ty chứ không phải của nhà cung cấp khác. Nó chỉ là một chi phí bị trì hoãn.
- Lợi ích của nhà máy ngược có thể được định lượng dựa trên các mô hình nghiên cứu hệ sinh thái bằng cách tối ưu hóa các khoản phải trả. Kết quả cho thấy rằng 25 - 45% giá trị do nhà cung cấp nắm giữ, và 35 - 45% được người mua nắm giữ trong khi 15-20% còn lại được tổ chức tài chính nắm bắt.
Phần kết luận
Bao thanh toán ngược là một phần của tài chính chuỗi cung ứng nhằm loại bỏ các mâu thuẫn trong hệ sinh thái và dẫn đến dòng tiền tốt hơn theo cách nhanh hơn và hiệu quả hơn bằng cách tập trung vào một trong những điểm tiếp xúc chính giữa nhà cung cấp và công ty - khoản phải trả. Không giống như bao thanh toán, nó được khởi xướng bởi công ty thay vì nhà cung cấp để tài trợ cho các khoản phải thu của họ. Nếu được thực hiện đúng cách, nó có thể giúp cải thiện tính thanh khoản trong hệ thống, lưu thông tiền mặt tốt hơn, thanh toán đúng hạn, ít vỡ nợ hơn và cuối cùng là khả năng tạo lợi nhuận tốt hơn cho công ty cũng như các nhà cung cấp.
