Lệnh Stop-Limit là gì?
Lệnh Dừng-Giới hạn là sự kết hợp của lệnh Dừng và Giới hạn, giúp thực hiện giao dịch chính xác hơn, trong đó nó cung cấp một điểm kích hoạt và một phạm vi. Giả sử bạn muốn mua khi giá cổ phiếu đạt 50 đô la và bạn mua cho đến khi giá là 55 đô la. Vì vậy, lệnh Stop-Limit được kích hoạt khi giá đạt 50 đô la và nó sẽ tiếp tục mua cho đến khi giá duy trì dưới 55 đô la.
Đặc trưng
Lệnh giới hạn dừng bao gồm hai tính năng.
- Dừng: - Là điểm kích hoạt lệnh sẽ được kích hoạt. Nó sẽ phải được đặt ngoài giá thị trường, nếu không, nó sẽ được kích hoạt ngay sau khi đặt.
- Giới hạn: - Phạm vi phương tiện giới hạn; Điểm dừng sẽ cho biết điểm bắt đầu của giao dịch và giới hạn sẽ cho biết điểm đóng của giao dịch.
Làm thế nào nó hoạt động?
Hai mức giá được cung cấp cho Lệnh giới hạn dừng. Khi bạn thấy rằng một cổ phiếu cụ thể đang giao dịch trên thị trường và bạn cảm thấy rằng giá cổ phiếu đó sẽ tăng trong tương lai, thì bạn có xu hướng mua nó. Bạn chỉ không thể mua nó với bất kỳ giá nào; sau đó, có thể xảy ra trường hợp bạn đang mua nó với mức giá không cho bạn đủ lợi nhuận trong quá trình bán và bạn sẽ nhận được lợi nhuận thấp hơn hoặc thậm chí là thua lỗ. Đối với điều này, một điểm kích hoạt được quyết định, đó là Điểm dừng. Sau đó, một điểm đóng cửa được quyết định, được gọi là Giới hạn.
Khi giá đạt đến điểm kích hoạt, thì lệnh Dừng được kích hoạt và MUA / BÁN bắt đầu xảy ra đối với cổ phiếu đến điểm đặt giới hạn.
Khi nào sử dụng Lệnh giới hạn dừng?
Trong giao dịch số lượng lớn, đặc biệt là đối với các Quỹ tương hỗ và các nhà đầu tư tổ chức, giá cổ phiếu có xu hướng di chuyển theo lệnh. Giả sử một quỹ tương hỗ đang có kế hoạch bán vị thế của mình trên một cổ phiếu cụ thể. Thông thường, họ nắm giữ các vị thế rất lớn và khi họ bán chúng, giá sẽ di chuyển trên thị trường, điều này khiến các giao dịch sau đó ở mức giá không thuận lợi.
Để ngăn các giao dịch xảy ra ở mức giá không thuận lợi, chúng tôi đặt lệnh Dừng-Giới hạn. Nó sẽ dừng giao dịch khi giá trở nên bất lợi trong MUA hoặc BÁN.
Ví dụ về Lệnh dừng giới hạn
Alibaba Group Holdings đang giao dịch tại NYSE với giá 200 đô la. Giả sử HNI đang có kế hoạch mua 100.000 cổ phiếu của Alibaba. HNI cho rằng giá cổ phiếu sẽ tăng, nhưng ông không chắc lắm về điều này. Vì vậy, anh ta đã lên kế hoạch bắt đầu mua cổ phiếu nếu nó có chuyển động và đạt mức $ 205.
Vì vậy, đối với điều này, anh ta sẽ phải đặt lệnh dừng ở mức $ 205. Bây giờ nó có thể xảy ra rằng giá cổ phiếu sau khi đạt $ 205 bắt đầu tăng lên rất nhiều và đạt $ 280. Vì vậy, HNI sẽ lỗ nếu mua cổ phiếu ở mức giá cao như vậy là $ 280.
Để bảo vệ mình khỏi việc mua ở mức giá bất lợi như vậy, anh ta sẽ phải kết hợp Lệnh dừng với Lệnh giới hạn, lệnh này sẽ giới hạn giá mua trong một phạm vi, giả sử anh ta đặt lệnh giới hạn ở mức 215 đô la. Vì vậy, lệnh sẽ dừng nếu giá cổ phiếu vượt qua $ 215 và sẽ tiếp tục giao dịch khi giá cổ phiếu đạt $ 215 hoặc thấp hơn.
Rủi ro
Trong trường hợp cổ phiếu biến động mạnh, giả sử bạn đã đặt giá Dừng và giá giới hạn. Có thể xảy ra trường hợp giá Dừng được kích hoạt, và do tính biến động cao, nó sẽ vượt qua giá giới hạn quá nhanh; điều này, đến lượt nó, sẽ để lại cho bạn một đơn đặt hàng được điền một phần hoặc không có đơn đặt hàng nào.
Những lợi ích
- Giúp thực hiện lệnh chỉ với giá ưu đãi
- Giúp phá vỡ giao dịch và do đó tránh được quá nhiều áp lực BÁN / MUA
Hạn chế
- Giá có thể tăng quá nhanh và đơn đặt hàng có thể không được thực hiện
- Giá ưu đãi có thể không bao giờ trở lại
Phần kết luận
Lệnh giới hạn dừng sẽ rất hữu ích nếu dự đoán của bạn là đúng. Có một số tình huống mà đơn đặt hàng này không bao giờ được kích hoạt hoặc hoàn thành. Vì vậy, nó đòi hỏi sự phán đoán và dự đoán chính xác để đặt lệnh này.
