Ý nghĩa vị thế dài
Vị thế mua biểu thị việc mua cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa với hy vọng rằng giá trong tương lai sẽ cao hơn so với giá hiện tại. Chứng khoán có thể được mua trên thị trường tiền mặt hoặc thị trường phái sinh. Quá trình hoạt động cho thấy rằng nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch đang mong đợi một sự chuyển động đi lên của cổ phiếu từ mức phổ biến.
Các thành phần
- Một tài khoản giao dịch , nơi các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu, tiền tệ và hàng hóa.
- Cần có sự lựa chọn về bảo mật cụ thể hoặc một loại tài sản để thực hiện lệnh “Mua” đối với cổ phiếu hoặc bất kỳ loại tài sản nào.
- Yếu tố quan trọng nhất được yêu cầu là yêu cầu về vốn hoặc vốn . Chủ đầu tư phải bỏ vốn để thu được ROI dài hạn.
Ví dụ về vị trí dài
Dưới đây là một số ví dụ.
Ví dụ 1
Một nhà đầu tư đã nghiên cứu một công ty cụ thể và muốn sở hữu cổ phần của công ty. Giá cổ phiếu đang báo giá ở mức 195 đô la / cổ phiếu và có sẵn ở mức giá so với bội số thu nhập (P / E) của 18,5 lần so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong 12 tháng qua
Trong khi mức trung bình ngành trung bình của cổ phiếu đang báo giá ở mức 14,8 lần, do đó, nhà đầu tư có thể chọn lập trường lâu dài khi định giá có sẵn ở mức trung bình ngành trung bình. Do đó, nhà đầu tư sẽ chọn 'Mua' và nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn.
Do đó, hành động mua cổ phiếu được gọi là 'Vị thế mua'. Giả sử giá cổ phiếu điều chỉnh ~ 21% và trên mặt bằng định giá, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 14,6 lần so với mức trung bình ngành hiện tại là 15,2 lần.
Ví dụ số 2
Sau khi tham gia một vị thế mua ở mức giá 50 đô la / cổ phiếu, giá cổ phiếu đã giảm xuống còn 46,2 đô la / cổ phiếu. Lý do cho sự sụt giảm là tâm lý nhà đầu tư thấp hơn, trong khi cơ bản của cổ phiếu vẫn còn nguyên vẹn. Do đó, nhà đầu tư có thể tăng cổ phần của mình khi giá đã giảm. Một lần nữa, trong vòng vài tuần nữa, cổ phiếu đã điều chỉnh thêm ~ 10% và báo giá ở mức 41,8 USD / cổ phiếu.
Do đó, trước khi thực hiện thêm bất kỳ vị thế nào, nhà đầu tư nên xem xét TTM hiện tại và định giá. Nếu TTM hiện tại tăng, thì theo định giá khôn ngoan, cổ phiếu sẽ giao dịch ở mức hấp dẫn và các nhà đầu tư có thể chọn tăng thêm cổ phần của mình.
Ưu điểm
- Một trong những lý do chính đằng sau 'vị thế mua' là sự tăng giá vốn trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Lý do chính để mua một cổ phiếu là nhà đầu tư lạc quan về cổ phiếu đó và đang kỳ vọng vào một xu hướng tăng giá của cổ phiếu trong tương lai.
- Các nhà đầu tư được hưởng tất cả các vị trí sở hữu cổ phiếu như - tham gia biểu quyết của công ty, nhận cổ tức, v.v.
- Hầu hết các Nhà đầu tư thực hiện một nghiên cứu chi tiết về các công ty và mua một cổ phiếu với hy vọng rằng cổ phiếu đó sẽ tăng giá. Do đó, để nhận được nhiều lần lợi nhuận, nhà đầu tư phải mua một cổ phiếu trong thời gian dài.
- Trong kịch bản thị trường tăng giá, cả nhà giao dịch và nhà đầu tư đều được hưởng lợi từ vị thế mua khi giá cổ phiếu, hàng hóa, v.v. có xu hướng tăng.
- Một số danh mục cổ phiếu như cổ phiếu tăng trưởng chậm, cổ phiếu tăng trưởng, danh mục ổn định, theo chu kỳ, v.v. Các loại cổ phiếu tăng trưởng và chu kỳ có xu hướng giảm trong thị trường con gấu, trong khi các loại cổ phiếu tăng trưởng chậm và trụ vững có xu hướng tăng bất kể điều kiện thị trường. Do đó, nó mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư giá trị và nhà đầu tư dài hạn.
Nhược điểm
- Một trong những bất lợi đáng kể là giá cổ phiếu bị xói mòn trong xu hướng giảm hoặc trong trường hợp thị trường giá xuống.
- Các nhà đầu tư phải cắt bớt vị thế của mình và ghi nhận lỗ khi giá cổ phiếu hoặc giá hàng hóa sụt giảm.
- Không có lựa chọn nào cho các nhà giao dịch để thực hiện bất kỳ vị thế bán nào trong các phân khúc phái sinh, và do đó họ không thể kiếm lợi nhuận từ thị trường giảm.
- Có những nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán có xu hướng bán trong thời kỳ điều kiện kinh tế tồi tệ dẫn đến điều kiện chịu đựng. Nhưng về bản chất của các vị thế mua, nhà giao dịch chỉ có một lựa chọn.
Điểm quan trọng
- Vị thế mua chỉ được áp dụng khi mua chứng khoán và do đó chỉ áp dụng cho các nhà đầu tư dài hạn hoặc nhà giao dịch có quan điểm tăng giá ngắn hạn.
- Trong thời kỳ thị trường biến động, nó không đủ để đánh bại thị trường. Một lần nữa, trong điều kiện thị trường giảm, việc kiếm lời từ giá cổ phiếu giảm là không đủ.
- Vị thế mua được sử dụng phổ biến bởi các nhà đầu tư trong thị trường tăng giá hoặc trong trường hợp bất kỳ cổ phiếu tăng trưởng nào được mua với hy vọng tăng giá vốn.
- Trong hầu hết các trường hợp, các nhà đầu tư nghiên cứu một kịch bản cụ thể dựa trên câu chuyện tăng trưởng cơ bản của công ty và ở lại lâu dài cho một viễn cảnh dài hạn hoặc cho đến khi tài chính của công ty còn nguyên vẹn.
- Vị trí này được sử dụng rộng rãi trong phân khúc phái sinh về tiền tệ, chứng khoán và hàng hóa.
Phần kết luận
Thị trường chứng khoán thu hút các nhà đầu tư, nơi họ có thể đầu tư và kiếm được lợi nhuận cao từ các vị trí đầu tư hiện tại của họ. Nghệ thuật đầu tư phụ thuộc vào việc mua cổ phiếu ở mức định giá thấp hơn và bán nó ở mức giá sẽ mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần cho nhà đầu tư. Lợi tức đầu tư sẽ cao hơn nếu thời điểm đầu tư vẫn thuận lợi cho nhà đầu tư.
Quy tắc ngón tay cái là mua một cổ phiếu tốt về cơ bản ở một mức giá khi không ai quan tâm đến việc mua và bán cổ phiếu ở đó mọi người đều tích cực và sẵn sàng đầu tư vào công ty. Vì vậy, các nhà đầu tư phải có một vị thế dài để đầu tư dài hạn.
