Ý nghĩa ETF trái phiếu
ETF trái phiếu (Exchange Traded Funds) là quỹ đầu tư vào nhiều phạm vi khác nhau, từ dài hạn và ngắn hạn đến trái phiếu doanh nghiệp và chứng khoán chính phủ. Cũng giống như quỹ tương hỗ, ETF trái phiếu là một quỹ trao đổi mua bán đầu tư vào một rổ trái phiếu, bao gồm trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu công ty. Trái phiếu ETF được giao dịch trên sàn giao dịch, không giống như trái phiếu được phát hành trong đợt phát hành riêng lẻ hoặc thị trường giao dịch tại quầy.
Các loại ETF trái phiếu
Tùy thuộc vào trái phiếu cơ bản mà quỹ đầu tư vào, các loại có thể được tách biệt như sau:
# 1 - ETF của Nhà nước hoặc Trái phiếu Chính phủ
Quỹ ETF của Nhà nước hoặc Trái phiếu Chính phủ bao gồm các trái phiếu do Chính phủ phát hành. Các khoản đầu tư này được đánh giá cao kể từ khi Chính phủ phát hành, và do đó lợi nhuận từ các trái phiếu này thấp hơn một chút. Như người ta đã nói đúng, rủi ro càng cao, lợi nhuận càng cao. Lãi suất của các chứng khoán này quá ngắn và thời hạn sử dụng của các chứng khoán này là dài.
Ví dụ
- ETF chứng khoán thế chấp - Các quỹ ETF này được hỗ trợ bởi một nhóm các khoản vay thế chấp bất động sản và cho phép các ngân hàng cung cấp các khoản thế chấp.
- ETF Kho bạc Hoa Kỳ - Loại ETF này bao gồm trái phiếu Kho bạc do Chính phủ Hoa Kỳ phát hành, những trái phiếu này chịu rủi ro tối thiểu và do đó lợi nhuận cũng được giảm thiểu khi sở hữu trái phiếu này.
- ETF chứng khoán được bảo vệ bởi lạm phát kho bạc - Như tên gọi, ETF này bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sự gia tăng lạm phát. Giá trị gốc của quỹ tăng hoặc giảm theo chỉ số CPI, có nghĩa là nếu lạm phát tăng, giá trị của quỹ cũng vậy.
# 2 - ETF Trái phiếu Doanh nghiệp
Quỹ giao dịch trái phiếu doanh nghiệp bao gồm trái phiếu do các tổ chức phát hành mà tiền thu được được sử dụng cho hoạt động kinh doanh hoặc tái cấp vốn cho dự án tùy thuộc vào yêu cầu của tổ chức. Vì các tổ chức tư nhân phát hành những trái phiếu này, trái phiếu được coi là có rủi ro và do đó thu được lợi nhuận cao hơn. Khi so sánh với cổ phiếu, trái phiếu ít rủi ro hơn vì trong trường hợp công ty phát hành bị phá sản, các khoản phí chờ xử lý cho trái chủ được thanh toán trước khi chủ sở hữu cổ phiếu.
Ví dụ
- ETF Hạng Đầu tư - Trái phiếu có xếp hạng AAA đến BBB được gọi là Trái phiếu Hạng Đầu tư, được coi là xếp hạng tín nhiệm cao. Điều này có nghĩa là rủi ro vỡ nợ của tổ chức phát hành là rất thấp, và do đó lợi nhuận thu về hơi thấp so với các ETF Trái phiếu Doanh nghiệp khác.
- Junk Bond ETF - Đúng như tên gọi, đây là những trái phiếu được phát hành bởi các tổ chức có xếp hạng tín dụng yếu và có khả năng vỡ nợ cao hơn. Các ETF này có nhiều loại Trái phiếu rác và do đó mang lại lợi suất cao hơn, chưa kể rủi ro cao hơn liên quan do uy tín của tổ chức phát hành.
# 3 - ETF Trái phiếu Thị trường Rộng
Đây là loại quỹ giao dịch trao đổi trái phiếu phổ biến nhất vì nó cung cấp nhiều trái phiếu trong một quỹ bao gồm trái phiếu chính phủ đến trái phiếu công ty. Vì các quỹ này có nhiều trái phiếu khác nhau trong quỹ, nên việc đầu tư vào các quỹ như vậy làm giảm nguy cơ bị mất hoàn toàn khoản đầu tư, tạo một con đường cho một lựa chọn đầu tư dài hạn với lợi nhuận đều đặn.
Thí dụ
Quỹ giao dịch trái phiếu không bị giới hạn cho phép người quản lý quỹ đầu tư vào trái phiếu trên các khu vực địa lý, thị trường, xếp hạng tín dụng và tiền tệ, do đó làm cho quỹ có khả năng thu được lợi ích tối đa. Vì nhà quản lý quỹ có quyền tự do đầu tư vào bất kỳ trái phiếu nào họ muốn, họ có thể tìm kiếm những trái phiếu có lợi nhuận tốt nhất với chi phí thấp nhất có thể. Do sự tự do này, ETF Trái phiếu Không bị ràng buộc có thể đắt hơn các Quỹ Giao dịch Trao đổi Trái phiếu khác.
Ưu điểm của ETF trái phiếu
Sau đây là những ưu điểm của Quỹ Giao dịch Trái phiếu Exchange.
- Cho phép các nhà đầu tư có số vốn hạn chế đầu tư vào thị trường trái phiếu, điều này có thể trở thành một việc tốn kém.
- Rủi ro hạn chế so với cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ kể từ khi ETF Trái phiếu đầu tư vào trái phiếu và trong trường hợp phá sản, trái chủ được thanh toán trước chủ sở hữu cổ phiếu.
- Lựa chọn đầu tư thay thế cho các nhà đầu tư đang tìm cách đầu tư vào chứng khoán rủi ro thấp để thu lợi nhuận dài hạn.
- Tiền lãi được trả hàng tháng, và lãi vốn được chia thông qua cổ tức hàng năm.
- Ngay cả khi một trái phiếu cụ thể đang hoạt động kém hiệu quả, nhà đầu tư vẫn có thể thu hồi từ khoản đầu tư được thực hiện vào một rổ trái phiếu thông qua ETF Trái phiếu.
- Quỹ giao dịch trái phiếu có sẵn trên toàn cầu.
Nhược điểm của ETF trái phiếu
Ở đây chúng tôi thảo luận về một số nhược điểm của Quỹ giao dịch hoán đổi trái phiếu.
- Rủi ro mất số tiền gốc cao hơn khi đầu tư vào quỹ ETF trái phiếu vì các Quỹ giao dịch trái phiếu không có thời hạn đáo hạn không đảm bảo rằng tổng số tiền gốc sẽ được hoàn trả.
- Sự thay đổi về lãi suất ảnh hưởng đến giá của ETF, và do đó việc giảm thiểu rủi ro lãi suất trở nên khó khăn.
- Đầu tư vào Quỹ giao dịch trái phiếu yêu cầu kiến thức vững chắc về cách hoạt động của trái phiếu vì nhà đầu tư cần hiểu liệu đầu tư trực tiếp vào trái phiếu có phải là một lựa chọn tốt hơn đầu tư vào ETF trái phiếu hay không.
- Vì nó có rủi ro thấp, lợi nhuận thu được sẽ giảm thiểu so với lợi nhuận tiềm năng có thể kiếm được khi đầu tư vào cổ phiếu.
Điểm quan trọng
- iShares Đầu tư Hạng Trái phiếu Doanh nghiệp là Quỹ Giao dịch Trao đổi Trái phiếu Hạng Đầu tư lớn nhất.
- Một số Quỹ giao dịch trái phiếu có thể là một giải pháp thay thế cho đầu tư vào thị trường tiền tệ vì nó cung cấp tính linh hoạt của các ETF thu nhập cố định ngắn hạn và cực ngắn.
- Vì ETF Trái phiếu được trao đổi mua bán giống như cổ phiếu, nên Nó có các đặc tính hấp dẫn như cổ phiếu - cổ tức hàng năm.
- Quỹ giao dịch trái phiếu có thể được mua và bán trên thị trường mở tùy thuộc vào nhu cầu trên thị trường đối với ETF.
Phần kết luận
Quỹ Giao dịch Trái phiếu Exchange là các quỹ được quản lý thụ động đầu tư vào rất nhiều chứng khoán có thu nhập cố định và được giao dịch trên một sàn giao dịch. ETF trái phiếu tính phí thấp hơn trái phiếu thực, do đó cho phép các nhà đầu tư có vốn thấp hơn đầu tư vào trái phiếu, vốn có thể đắt đỏ. Một số ETF Trái phiếu có thời gian đáo hạn xác định trước từ 3 năm đến 10 năm và được gọi là ETF trái phiếu đáo hạn mục tiêu.
