Sự khác biệt giữa Cổ tức và Tăng trưởng
Trong trường hợp cổ tức, phần lợi nhuận vượt quá thu được từ cổ phiếu được công bố và chia sẻ với các nhà đầu tư và phần lợi nhuận vượt quá chỉ được thu hồi dưới dạng cổ tức trong khi trong mô hình tăng trưởng, phần lợi nhuận vượt quá kiếm được được tái đầu tư và lợi nhuận chỉ được hiện thực hóa khi những thứ đó được mua lại hoặc bán.
Có hai loại tập hợp đầu tư - Tăng trưởng và Cổ tức. Cả hai hình thức đầu tư đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Loại đầu tư phụ thuộc vào thời điểm và hoàn cảnh đầu tư và mục tiêu đầu tư mà khoản đầu tư đã được thực hiện.
Nói chung, thuật ngữ tăng trưởng và cổ tức được sử dụng trong thế giới quỹ tương hỗ, nơi đây là hai loại quỹ tương hỗ hiện có trên thị trường mở.
Đồ họa thông tin về cổ tức và tăng trưởng
Sự khác biệt chính
- Cổ phiếu chia cổ tức phổ biến hơn trên thị trường vì khoản đầu tư tiền mặt được hoàn trả bằng cổ tức bằng cổ phiếu hoặc các quỹ tương hỗ. Mặt khác, cổ phiếu tăng trưởng là nơi tiền vẫn được đầu tư và không bị rút ra sau các khoảng thời gian định kỳ
- Trong quá trình tăng trưởng, lợi tức dư thừa tạo ra từ cổ phiếu được tái đầu tư vào chính cổ phiếu đó, trong khi trong trường hợp cổ tức, lợi nhuận thường xuyên được trao cho các nhà đầu tư trong mọi khoảng thời gian
- Lợi nhuận trong đầu tư tăng trưởng chỉ có thể được hiện thực hóa khi chúng được bán hoặc mua lại, trong khi đối với cổ phiếu chia cổ tức, phần lợi nhuận vượt quá có thể được thu hồi dưới dạng cổ tức
- Cổ tức có liên quan chặt chẽ hơn đến các công ty có dòng tiền ổn định và không có chi tiêu vốn lớn trong thời gian ngắn. Cổ phiếu tăng trưởng trong khi có khả năng tăng trưởng do các dự báo trong tương lai và chi tiêu vốn đáng kể của các công ty sẽ mang lại cho họ lợi nhuận trong thời gian dài hơn
- Nếu nhà đầu tư đang tìm kiếm thanh khoản và tiền mặt trong các khoảng thời gian định kỳ, họ nên chọn đầu tư cổ tức. Ngược lại, nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng và muốn tiếp tục đầu tư lâu dài, anh ta nên chọn cổ phiếu quỹ tương hỗ tăng trưởng để gặt hái lợi ích
Bảng so sánh cổ tức và tăng trưởng
| Cổ tức | sự phát triển | |
| Thời gian ngắn hơn vì dòng tiền vào là thường xuyên. | Thời gian dài hơn vì dòng tiền chỉ đến cuối kỳ. | |
| Dòng tiền từ chứng khoán vào các khoảng thời gian định kỳ | Dòng tiền chỉ vào khi mua hoặc bán. | |
| Giải phóng lợi nhuận vượt mức | Tái đầu tư lợi nhuận vượt quá | |
| Số tiền nhận được được miễn thuế dưới bàn tay của một người không quen biết. | Tiền chỉ được miễn thuế trong một số chương trình quỹ tương hỗ nếu bạn có thể tiếp tục đầu tư trong 15 năm trở lên. | |
| Cổ phiếu chia cổ tức cung cấp dòng tiền ổn định, ít tiềm ẩn rủi ro hơn so với cổ phiếu tăng trưởng vì nhà đầu tư nhận tiền đều đặn. | Cổ phiếu tăng trưởng có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư. Cổ phiếu tăng trưởng tương thích với những nhà đầu tư không tìm kiếm dòng tiền tức thời và muốn tiếp tục đầu tư trong thời gian dài hơn. | |
| Nhìn chung chúng tốt hơn các cổ phiếu tăng trưởng. | Chúng thường hoạt động kém hơn các cổ phiếu chia cổ tức. | |
| Nhà đầu tư bị thiệt hại về số tiền lãi kép của cổ phiếu do nhà đầu tư rút tiền dưới dạng cổ tức. | Lợi nhuận vượt quá sẽ được cộng lại và tiếp tục được đầu tư lại, điều này đổi lại làm tăng giá trị của khoản đầu tư và được cộng gộp mỗi kỳ. |
Lựa chọn nào để chọn?
Cho dù chọn quỹ cổ tức hay quỹ tăng trưởng, điều đó phụ thuộc vào thời gian của nhà đầu tư, sở thích rủi ro và loại lợi nhuận mà anh ta đang tìm kiếm. Các nhà đầu tư muốn tạo ra của cải cho một chân trời dài hạn nên đầu tư số tiền thu được của họ vào tăng trưởng để tiếp tục đầu tư và hưởng lợi nhuận dài hơn. Đầu tư phát triển kém, bạn sẽ không nhận được bất kỳ khoản lợi tức nào hoặc bất kỳ khoản thanh toán nào dưới dạng lãi suất. Tuy nhiên, khoản đầu tư của bạn sẽ nhân lên trong nhiều năm, trong khi mặt khác, đầu tư cổ tức dành cho những loại nhà đầu tư đang tìm kiếm dòng tiền cố định và ổn định trong nhiều năm.
Phần kết luận
Trên thực tế, không có quỹ tương hỗ hoặc khoản đầu tư nào là hoàn hảo hoặc luôn mang lại lợi ích về bản chất. Nhưng đầu tư phải là một thói quen, những người muốn đảm bảo tương lai của họ và đạt được một số mục tiêu từ khoản đầu tư đó, điều này có thể tạo ra một tương lai tốt hơn cho họ.
Nhưng như chúng ta đều biết rằng lợi nhuận dao động và phụ thuộc vào tình cảm thị trường, mối quan hệ với nhà đầu tư của công ty, cơ bản của công ty và các yếu tố bên ngoài khác. Theo dữ liệu về hiệu suất chỉ số S&P 500, cổ phiếu chia cổ tức có xu hướng tốt hơn thị trường chứng khoán rộng hơn và cổ phiếu tăng trưởng. Cổ phiếu chia cổ tức có khả năng tạo ra lợi nhuận vượt trội so với cổ phiếu tăng trưởng.
Nếu một nhà đầu tư đang có kế hoạch đầu tư ngắn hạn và ít rủi ro hơn, họ nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ nợ. Nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận vượt trội, đầu tư chung vốn cổ phần ngắn hạn và rủi ro cao là những gì anh ta nên chọn. Các quỹ tương hỗ nên được lựa chọn theo mục tiêu và nhu cầu của nhà đầu tư.
