Vốn chủ sở hữu tăng trưởng là gì?
Tăng trưởng Vốn chủ sở hữu còn được gọi là vốn mở rộng là một hình thức đầu tư vốn thường được thực hiện dưới hình thức đầu tư thiểu số vào các doanh nghiệp tương đối trưởng thành và lớn đang mong đợi một số thay đổi cơ cấu và chuyển đổi hoặc một triển vọng tăng trưởng lớn trong tương lai hoặc để mở rộng hoạt động kinh doanh hoặc để mua lại hoặc tham gia một thị trường mới.
Giải trình
Vốn chủ sở hữu tăng trưởng được sử dụng thay thế cho nhau với vốn tăng trưởng hoặc vốn mở rộng, vốn giao dịch trong các khoản đầu tư thiểu số và thường được xử lý bằng cổ phiếu ưu đãi. Rủi ro liên quan đến loại hình đầu tư như vậy là tối thiểu, trong khi lợi tức đầu tư rất cao. Do đó, đây là hình thức đầu tư được ưa chuộng. Việc tham gia vào một thị trường mới, mở rộng hoạt động kinh doanh của họ trong các hoạt động mới, và để thúc đẩy doanh thu và hoạt động mua lại của công ty được các doanh nghiệp ưa thích. Về cơ bản, các công ty không có lịch sử nợ và chính sách đòn bẩy thấp được các nhà đầu tư lựa chọn vì khả năng rủi ro là rất thấp ở những công ty đó. Các nhà đầu tư đầu tư vào các loại công ty như vậy thường là các công ty đầu tư lớn như công ty tương hỗ và quỹ đầu cơ, công ty cổ phần tư nhân và nhà đầu tư mạo hiểm, v.v.
Được đề cập dưới đây là Lợi nhuận của một doanh nghiệp ổn định và biểu đồ của nó cho thấy lợi nhuận ròng trong các năm khác nhau:
Biểu đồ Excel cho số liệu lợi nhuận trên như sau:
Làm thế nào nó hoạt động?
Vốn chủ sở hữu tăng trưởng là một phân khúc của loại tài sản vốn cổ phần tư nhân rất khác biệt và tách biệt với vốn đầu tư mạo hiểm hoặc khoản mua lại có đòn bẩy. Nó hoạt động để cung cấp các dự án như mang lại lợi nhuận cao với rủi ro tối thiểu. Rủi ro mất vốn ở mức trung bình so với các công ty đầu tư khác. Thời gian nắm giữ là ba đến bảy năm, trong đó mục tiêu cho tỷ suất hoàn vốn nội bộ là khoảng 30 - 40%. Số vốn đầu tư có thể được nhắm mục tiêu gấp 3 đến 7 lần. Các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá hồ sơ hoàn vốn được điều chỉnh theo rủi ro của các lựa chọn đầu tư khác nhau. Các công ty tham gia đầu tư đã hoạt động trong một thị trường lâu đời với các sản phẩm đã được chứng minh. Rủi ro liên quan chỉ là rủi ro thực thi và quản lý.
Sử dụng vốn chủ sở hữu tăng trưởng
- Cơ cấu lại bảng cân đối của một công ty: Nó được sử dụng để cơ cấu lại bảng cân đối của một công ty và cũng để giảm vốn nợ.
- Hỗ trợ Hoạt động Kinh doanh: Hầu hết các nhà kinh doanh sử dụng khoản đầu tư này để mở rộng và trợ cấp cho hoạt động kinh doanh của họ, nhằm thúc đẩy lợi nhuận và mở rộng doanh thu của công ty và tham gia vào một thị trường mới để nâng cao hơn nữa lợi nhuận.
- Tiềm năng tăng trưởng cao: Các nhà đầu tư có vốn chủ sở hữu tăng trưởng được hưởng lợi từ mức tăng trưởng cao với rủi ro đầu tư vừa phải. Khoản đầu tư rất danh nghĩa và được thực hiện bằng cổ phiếu ưu đãi. Các công ty được chọn để đầu tư thường không có nợ hoặc có tỷ lệ đòn bẩy thấp.
Tăng trưởng vốn chủ sở hữu so với vốn đầu tư mạo hiểm
Mặc dù cả nhà đầu tư vốn mạo hiểm và nhà đầu tư cổ phần tăng trưởng đều chấp nhận rủi ro liên quan trong khi đầu tư, cả hai khoản đầu tư này khác nhau rất nhiều ở các khía cạnh khác nhau như mức độ rủi ro, viễn cảnh dòng tiền, tăng trưởng, v.v. cơ cấu vốn. Đầu tư mạo hiểm thường nhắm mục tiêu vào hoạt động kinh doanh ở giai đoạn ban đầu với ít tài chính lịch sử hơn. Các công ty có mức độ cao của thị trường, nguồn vốn, rủi ro công nghệ, v.v. trong đầu tư mạo hiểm so với đầu tư cổ phần tăng trưởng. Ngoài ra, rủi ro thất bại cao của công ty liên quan đến đầu tư mạo hiểm, trong khi trong đầu tư cổ phần tăng trưởng, rủi ro hạn chế có liên quan. Các công ty thường có doanh thu thấp và dòng tiền đầu tư mạo hiểm thường âm so với vốn chủ sở hữu tăng trưởng,nơi có doanh thu bền vững và dòng tiền dương. Trong tăng trưởng, lợi nhuận đầu tư cổ phần dựa trên tăng trưởng, doanh thu và dòng tiền, trong khi lợi nhuận đầu tư mạo hiểm dựa trên sự tăng trưởng trong thị trường có địa chỉ và thị phần của công ty.
Ưu điểm
- Khoản đầu tư này giúp mở rộng cơ sở, mua thiết bị, phát triển sản phẩm, bán hàng và các sáng kiến tiếp thị.
- Ngoài tăng trưởng tài chính cao hơn, đầu tư vốn cổ phần cũng cung cấp khả năng tiếp cận với chuyên môn kinh doanh bằng cách bổ sung nguồn hướng dẫn và tư vấn có giá trị vào doanh nghiệp.
- Vì việc tài trợ dựa trên sự lựa chọn và mức độ quan tâm của các nhà đầu tư đối với doanh nghiệp, nên không có giới hạn nào đối với số vốn huy động được.
- Không bắt buộc phải thanh toán hàng tháng cho nhà đầu tư; do đó trọng tâm duy nhất chuyển sang nhu cầu của doanh nghiệp và tốc độ tăng trưởng của nó.
Nhược điểm
- Đó có thể là một quá trình khó khăn và mất thời gian để thu hút các nhà đầu tư tiềm năng.
- Phải tiến hành một bài tập nghiên cứu nghiêm túc trước, đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh mới.
- Các nhà đầu tư có thể bán cổ phần của công ty cho một người nào đó bên ngoài doanh nghiệp, điều này dẫn đến quan điểm trái ngược và thiếu kinh nghiệm tham gia vào công việc kinh doanh.
Phần kết luận
Đầu tư cổ phiếu tăng trưởng là một trong những lựa chọn tốt nhất cho các công ty đang tìm kiếm nguồn vốn để mở rộng kinh doanh hoặc tái cơ cấu hoạt động. Nó cung cấp một cách dễ dàng để tham gia vào các thị trường mới và có được một vị trí quan trọng. Đồng thời, nó giúp mang lại sự kiện chuyển đổi trong vòng đời của các doanh nghiệp.
