Tỷ lệ đốt tiền mặt là gì?
Tỷ lệ đốt tiền mặt là tiền được chi tiêu hoặc sử dụng trong một thời gian cụ thể có thể được xác định thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ và nó cho biết dòng tiền âm, tỷ lệ này thường được tính toán bởi các công ty khởi nghiệp và kinh doanh, được sử dụng để phân tích tiền đã chi hoặc chi để tạo ra doanh thu hoặc các dòng tiền.
Khi nhìn vào biểu đồ trên, chúng ta lưu ý rằng giá cổ phiếu của Snap's Inc đã giảm gần 40% từ mức giá IPO là 24,48 USD xuống còn 15,15 USD (hiện tại). Điều này chủ yếu là do tỷ lệ cháy hàng rất cao và mục tiêu doanh thu bị bỏ lỡ. Chúng ta sẽ xem xét cách tính tỷ lệ đốt tiền mặt của Snap ở phần sau trong bài đăng.
Tại sao biết Tỷ lệ đốt tiền mặt là quan trọng?
Trong khi xem xét tỷ lệ đốt cháy của bạn, hai điều bạn nên luôn ghi nhớ -
- Tỷ lệ đốt cháy quyết định rộng rãi đến tính bền vững của bạn. Nếu tiền mặt đang cháy nhanh hơn doanh thu, thì sự bền vững của bạn đang bị đe dọa.
- Thứ hai, các nhà đầu tư luôn theo dõi công việc khởi nghiệp của bạn và nó đã hoạt động như thế nào. Vì vậy, bạn cần thực hiện các bước để quan tâm đến tỷ lệ đốt cháy để thu hút các nhà đầu tư phù hợp vào công ty của bạn.
Tính toán tỷ lệ đốt tiền mặt
Tỷ lệ đốt tiền mặt Tính toán tương đối dễ dàng.
Bước 1 - Khoảng thời gian đốt tiền mặt
Trong bước đầu tiên, bạn cần khoanh vùng khi tính toán tỷ lệ đốt tiền mặt.
Ví dụ: giả sử bạn muốn biết mức đốt tiền mặt của công ty khởi nghiệp trong quý đầu tiên (tức là từ tháng 1 đến tháng 3). Sau đó, sẽ hữu ích nếu bạn nhìn vào số dư tiền đầu kỳ đầu kỳ và số dư cuối kỳ vào cuối kỳ. Trong ví dụ của chúng tôi, chúng tôi sẽ xem xét số dư tiền mặt đầu kỳ vào ngày 1 tháng 1. Và chúng tôi cũng sẽ xem xét số dư cuối kỳ vào ngày 31 tháng 3.
- Giả sử rằng vào ngày 1 tháng 1, số dư tiền mặt là 20.000 đô la.
- Và cuối kỳ, số dư tiền mặt là $ 11,000.
Điều đó có nghĩa là trong ba tháng này, bạn đã đốt tiền mặt = ($ 20.000 - $ 11.000) = $ 9000.
Bước 2 - Chia số dư tiền mặt theo khoảng thời gian
Tất cả những gì bạn cần làm là chia phần chênh lệch giữa số dư đầu kỳ và số dư cuối kỳ cho số tháng.
- Trong ví dụ của chúng tôi, số tháng trong khoảng thời gian là ba tháng. Và sự khác biệt là $ 9000.
- Điều đó có nghĩa là số tiền đốt trong giai đoạn khởi động sẽ là = ($ 9000/3) = $ 3000.
Mức độ liên quan của doanh thu trong đốt tiền mặt
Làm thế nào bạn hiểu được liệu tỷ lệ đốt tiền mặt thấp hay cao?
Có sự liên quan của doanh thu. Khi bạn tính toán tỷ lệ đốt tiền mặt, bạn cần xem xét doanh số bán hàng của mình.
Doanh số của bạn có nhiều hơn tỷ lệ đốt cháy của bạn không? Trong ví dụ của chúng tôi, doanh thu của công ty khởi nghiệp trong khoảng thời gian này ít nhất phải là $ 3000 trở lên. Nếu không, đó không phải là một vị trí tốt để ở.
Bây giờ, hãy lấy một ví dụ thực tế để tính toán tỷ lệ đốt tiền mặt và minh họa điều này.
Thí dụ
Ding Dong Inc. là một công ty mới thành lập. Nó đang hướng tới việc tài trợ vốn mạo hiểm. Vì vậy, họ muốn xem xét tỷ lệ đốt tiền mặt của mình trong quý cuối cùng của năm. Đây là thông tin sau được đưa ra để tính tỷ lệ đốt tiền mặt:
- Dòng tiền vào đầu quý - $ 45,000.
- Dòng tiền vào cuối quý - 15.000 đô la.
Vì công việc kinh doanh không suôn sẻ, doanh thu của Ding Dong trong quý chỉ là 30.000 USD. Có đủ để công ty mới thành lập duy trì bền vững? So sánh nó với việc đốt tiền mặt.
Đây là một ví dụ đơn giản.
Tất cả những gì chúng ta cần làm là làm theo quy trình từng bước để trước tiên xác định tỷ lệ đốt tiền mặt, sau đó chúng ta sẽ so sánh với doanh thu.
Bước đầu tiên là tính toán chênh lệch giữa số dư tiền đầu kỳ và số dư tiền cuối kỳ của quý cuối cùng của năm.
Sự khác biệt là = ($ 45.000 - $ 15.000) = $ 30.000.
Bây giờ chúng ta cần chia sự khác biệt cho số tháng trong kỳ để tìm ra tỷ lệ đốt cháy.
Mức đốt tiền mặt của Ding Dong trong quý cuối cùng của năm là = (30.000 USD / 3) = 10.000 USD.
Có thể thấy rằng dòng tiền của công ty đã cạn kiệt trong quý vừa qua. Và nó chỉ có thể tạo ra doanh thu 30.000 đô la trong thời gian đó. Điều đó có nghĩa là doanh thu cho mỗi tháng cũng = (30.000 đô la / 3) = 10.000 đô la.
Vì lượng tiền mặt cũng bị đốt là 10.000 đô la, nên chúng ta có thể dễ dàng nói rằng Ding Dong đang ở vị trí không mấy thuận lợi.
Để có thể thu hút vốn đầu tư mạo hiểm, nó phải cải thiện doanh số bán hàng và dòng tiền của mình. Hiện tại đang trong tình trạng cháy tiền và dòng tiền vào hoàn toàn giống nhau. Điều đó có nghĩa là tổ chức đã kiếm được gì; nó cháy ngay lập tức.
Tính toán tỷ lệ đốt tiền mặt của Snap Inc
Bây giờ chúng ta đã biết cách tính toán tỷ lệ đốt tiền mặt với các ví dụ, hãy áp dụng kiến thức của mình trong ví dụ của Snap.
Vào tháng 3, Snap Inc đã huy động được hơn 2,6 tỷ đô la trong đợt IPO của mình, đưa ra mức định giá tổng thể là 20 tỷ đô la!
nguồn: Investor.snap.com
Một số tiền đáng kể do Snap Inc huy động được đã được đầu tư vào Chứng khoán Thị trường.
nguồn: Investor.snap.com
Hãy cùng chúng tôi xem xét Vị thế tiền mặt của Snap tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2017
nguồn: Investor.snap.com
- Vị thế tiền mặt của Snap Inc (tháng 3 năm 2017) = Tiền và các khoản tương đương tiền (tháng 3 năm 2017) + Chứng khoán có thể bán được (tháng 3 năm 2017).
- Vị thế tiền mặt của Snap Inc = $ 1,427,114 + $ 1,815,442 = $ 3,242,556
Xin lưu ý rằng tôi đang thêm chứng khoán thị trường ở đây vì công ty đã đầu tư một phần khá lớn tiền IPO của mình vào cùng. Điều này sẽ giúp chúng tôi tính toán chính xác Tỷ lệ đốt tiền mặt.
Tiền mặt và tiền mặt tương đương của Snap kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2017
nguồn: Investor.snap.com
- Vị thế tiền mặt của Snap Inc (tháng 9 năm 2017) = Tiền và các khoản tương đương tiền (tháng 9 năm 2017) + Chứng khoán thị trường (tháng 9 năm 2017).
- Vị thế tiền mặt của Snap Inc (tháng 9 năm 2017) = $ 317,554 + $ 1,980,514 = $ 2,298,068
- Tỷ lệ đốt tiền mặt của Snap Inc trong sáu tháng (từ ngày 31 tháng 3 đến ngày 30 tháng 9 năm 2017) = Vị thế tiền mặt tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2017 - Vị thế tiền mặt tính đến ngày 31 tháng 3.
- Số tiền đốt của Snap Inc trong sáu tháng (từ ngày 31 tháng 3 đến ngày 30 tháng 9 năm 2017) = $ 2,298,068 - $ 3,242,556 = -944,488 triệu
- Mức đốt tiền mặt của Snap Inc trong một tháng = -944.488 / 6 = -157.415
Tỷ lệ đốt tiền mặt của Snap Inc là 157 triệu đô la mỗi tháng!
Video tỷ lệ đốt tiền mặt
Bài đọc được đề xuất
Bài viết này là hướng dẫn về Tỷ lệ đốt tiền mặt, tính toán tỷ lệ đốt tiền mặt và các ví dụ. Bạn có thể tìm hiểu các Chủ đề Tài chính Doanh nghiệp khác tại đây -
- Dòng tiền âm
- Ví dụ về Sổ tiền mặt
- Lãi suất âm - Ý nghĩa
- Lãi suất chiết khấu so với Lãi suất
- Công thức phạm vi
