Công thức lợi tức trái phiếu là gì?
Công thức lợi tức trái phiếu là công thức dùng để tính lợi tức của trái phiếu đã đầu tư và dựa trên giá mua và số tiền lãi được quy định. Số tiền lãi theo quy định còn được gọi là lãi suất kỳ phiếu. Tỷ lệ phiếu giảm giá không là gì khác ngoài số tiền được đề cập cho một khoản thanh toán nhất định, là bắt buộc.
Lợi tức trái phiếu có hai loại
- Năng suất hiện tại
- Mang đến sự trưởng thành
Công thức tính toán lợi tức trái phiếu
Đây là công thức được sử dụng để tìm ra lợi tức hàng năm dự kiến của trái phiếu. Hãy để chúng tôi hiểu chi tiết phương trình lợi suất trái phiếu theo lợi suất hiện tại.
Công thức lợi tức trái phiếu = Thanh toán phiếu thưởng hàng năm / Giá trái phiếu- Công thức này về cơ bản phụ thuộc vào việc thanh toán phiếu giảm giá hàng năm và giá trái phiếu.
- Khi giá trái phiếu tăng, lợi tức giảm,
- Khi giá trái phiếu giảm, lợi tức tăng.
Ví dụ về Công thức tính toán lợi tức trái phiếu (với Mẫu Excel)
Hãy xem một số ví dụ thực tế từ đơn giản đến nâng cao về phương trình lợi suất trái phiếu để hiểu rõ hơn.
Ví dụ 1
Giả sử một trái phiếu có mệnh giá là $ 1300. Và lãi suất được hứa trả (được đánh giá bằng phiếu giảm giá) là 6%. Tìm lợi tức trái phiếu nếu giá trái phiếu là $ 1600.
- Mệnh giá = $ 1300
- Tỷ lệ phiếu thưởng = 6%
- Giá trái phiếu = $ 1600
Giải pháp:
Ở đây chúng ta phải hiểu rằng việc tính toán này hoàn toàn phụ thuộc vào giá kỳ phiếu và trái phiếu hàng năm. Nó hoàn toàn bỏ qua giá trị thời gian của tiền, tần suất thanh toán và giá trị số tiền tại thời điểm đáo hạn.
Bước 1: Tính toán khoản thanh toán hàng năm bằng phiếu giảm giá
Thanh toán phiếu thưởng hàng năm = Mệnh giá * Tỷ lệ phiếu thưởng
- = $ 1300 * 6%
- Thanh toán phiếu thưởng hàng năm = $ 78
Bước 2 : Tính toán lợi tức trái phiếu
Công thức lợi tức trái phiếu = Thanh toán phiếu thưởng hàng năm / Giá trái phiếu
- = $ 78 / $ 1600
Lợi tức Trái phiếu sẽ là -
- = 0,04875 chúng tôi đã xem xét theo tỷ lệ phần trăm bằng cách nhân với 100
- = 0,048 * 100
- Lợi tức trái phiếu = 4,875%
Ở đây chúng ta phải xác định rằng nếu giá trái phiếu tăng thì lợi tức trái phiếu giảm
Ví dụ số 2
Nếu một trái phiếu có mệnh giá là $ 1000 và giá của nó bây giờ là $ 970 và lãi suất coupon là 5%, hãy tìm lợi tức của trái phiếu.
- Mệnh giá = $ 1000
- Tỷ lệ phiếu thưởng = 5%
- Giá trái phiếu = $ 970
Giải pháp:
Ở đây chúng ta phải hiểu rằng việc tính toán này hoàn toàn phụ thuộc vào giá kỳ phiếu và trái phiếu hàng năm. Nó hoàn toàn bỏ qua giá trị thời gian của tiền, tần suất thanh toán và giá trị số tiền tại thời điểm đáo hạn.
Bước 1: Tính toán khoản thanh toán phiếu giảm giá Thanh toán hàng năm
- = $ 1000 * 5%
- Thanh toán hàng năm = $ 50
Bước 2 : Tính toán lợi tức trái phiếu
- = $ 50 / $ 970
Lợi tức Trái phiếu sẽ là -
- = 0,052 * 100
- Lợi tức trái phiếu = 5,2%
Do đó rõ ràng là nếu giá trái phiếu giảm thì lợi tức trái phiếu tăng.
Ví dụ # 3
Nếu một trái phiếu có mệnh giá là 1800 đô la và giá của nó bây giờ là 870 đô la và lãi suất phiếu giảm giá là 9%, Tìm lợi tức của trái phiếu.
- Mệnh giá = $ 1800
- Tỷ lệ phiếu thưởng = 9%
- Giá trái phiếu = $ 870
Giải pháp:
Ở đây chúng ta phải hiểu rằng việc tính toán này hoàn toàn phụ thuộc vào giá kỳ phiếu và trái phiếu hàng năm. Nó hoàn toàn bỏ qua giá trị thời gian của tiền, tần suất thanh toán và giá trị số tiền tại thời điểm đáo hạn.
Bước 1: Tính toán khoản thanh toán phiếu giảm giá Thanh toán hàng năm
- = 1800 đô la * 9%
- Thanh toán hàng năm = $ 162
Bước 2 : Tính toán lợi tức trái phiếu
- = $ 162 / $ 870
Lợi tức Trái phiếu sẽ là -
- = 0,186 * 100
- Lợi tức trái phiếu = 18,6%
Do đó rõ ràng là nếu giá trái phiếu giảm thì lợi tức trái phiếu tăng.
Ví dụ # 4
Giả sử một trái phiếu có mệnh giá là 1800 đô la và lãi suất được hứa trả (được đánh giá bằng phiếu giảm giá) là 7%. Tìm lợi tức trái phiếu nếu giá trái phiếu là $ 2000.
- Mệnh giá = $ 1800
- Tỷ lệ phiếu thưởng = 7%
- Giá trái phiếu = $ 2000
Giải pháp:
Ở đây chúng ta phải hiểu rằng việc tính toán này hoàn toàn phụ thuộc vào giá kỳ phiếu và trái phiếu hàng năm. Nó hoàn toàn bỏ qua giá trị thời gian của tiền, tần suất thanh toán và giá trị số tiền tại thời điểm đáo hạn
Bước 1: Tính toán khoản thanh toán phiếu giảm giá Thanh toán hàng năm
- = 1800 đô la * 7%
- Thanh toán hàng năm = $ 126
Bước 2 : Tính toán lợi tức trái phiếu
- = $ 126 / $ 2000
Lợi tức Trái phiếu sẽ là -
- = 0,063, chúng tôi đã xem xét theo tỷ lệ phần trăm bằng cách nhân với 100
- = 0,063 * 100
- Lợi tức trái phiếu = 6,3%
Ở đây chúng ta phải xác định rằng nếu giá trái phiếu tăng thì lợi tức trái phiếu giảm.
Máy tính lợi tức trái phiếu
Bạn có thể sử dụng công thức tính lợi suất trái phiếu này
| Thanh toán phiếu thưởng hàng năm | |
| Giá trái phiếu | |
| Công thức lợi tức trái phiếu | |
| Công thức lợi tức trái phiếu = |
|
|
Liên quan và Sử dụng
- Nhà đầu tư có thể dễ dàng so sánh giữa các trái phiếu khác nhau.
- Việc ước tính lợi nhuận trở nên dễ dàng.
- Nó giúp hiểu được những biến động của thị trường.
- Phương trình lợi tức trái phiếu là một kỹ thuật tính toán đơn giản khi so sánh với lợi tức đến ngày đáo hạn.
- Nó là đơn giản và rõ ràng.
- Hơn nữa, nó bỏ qua giá trị thời gian của tiền và giá trị đáo hạn.
