Công thức lãi suất thực - Làm thế nào để tính toán? (với các ví dụ)

Mục lục

Công thức tính lãi suất thực

Công thức tính lãi suất thực

Công thức Lãi suất Thực tính toán tỷ lệ lãi suất sau khi loại trừ tác động của lạm phát và cung cấp một phương tiện để đo lường lợi tức được điều chỉnh theo lạm phát đối với các khoản đầu tư vào bảo đảm tài chính hoặc một khoản vay hoặc tiền gửi.

Công thức được đưa ra dưới đây:

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Lạm phát (Thực tế hoặc Dự kiến)

Lãi suất danh nghĩa chủ yếu do các ngân hàng hoặc bất kỳ tổ chức tài chính nào khác niêm yết. Do đó, lãi suất đầu tiên được sử dụng trong tính toán là lãi suất danh nghĩa.
Tỷ lệ thứ hai là tỷ lệ lạm phát có thể là lãi suất thực tế hoặc nó có thể là lãi suất kỳ vọng.
Sự khác biệt giữa hai tỷ lệ lãi suất danh nghĩa và tỷ lệ lạm phát sẽ là lãi suất thực tế.

Ví dụ

Ví dụ 1

Lãi suất danh nghĩa phổ biến trong một thời gian dài là khoảng 9% và tỷ lệ lạm phát đã được đưa ra là 3%. Bạn được yêu cầu tính lãi suất thực.

Giải pháp:

Sử dụng dữ liệu cho trước dưới đây để tính lãi suất thực.

Lãi suất danh nghĩa: 9%
Tỷ lệ lạm phát: 3%

Cách tính lãi suất thực có thể được thực hiện như sau:

Chúng tôi được cung cấp cả hai số liệu để tính lãi suất thực.

Lãi suất thực = 9% - 3%

Lãi suất Thực sẽ -

Lãi suất thực = 6%

Do đó, lãi suất thực tế là 6%.

Ví dụ số 2

Ngân hàng Thế giới đã có nhiệm vụ hoàn thành số liệu thống kê của một số quốc gia. Hiện họ chỉ còn lại hai quốc gia mà thời hạn hoàn thành thống kê là vào tuần tới. William gần đây đã tham gia nhóm tính toán lãi suất. William là một nhà kinh tế học và đã từng là thạc sĩ về lĩnh vực này. Anh ta được giao một nhiệm vụ hoàn thành tính toán lãi suất thực tế của hai quốc gia còn lại là X và Y. Dưới đây là chi tiết được thu thập bởi nhân viên cũ của các quốc gia này.

Chi tiết	Quốc gia X	Quốc gia Y
Lãi suất tiền gửi	11%	10,50%
Giá trị của Giỏ hàng hóa năm 2019	123.331.456,43	141.678.331,23
Giá trị của Giỏ hàng hóa năm 2018	120.899.345,98	140.993.221,77

Dựa trên thông tin có sẵn ở trên, bạn được yêu cầu tính lãi suất thực. Nếu ai đó muốn đầu tư tiền của họ, người ta nên đầu tư vào đâu cho dù ở Quốc gia X hay Quốc gia Y?

Giải pháp:

Ở đây, chúng ta phải có lãi suất danh nghĩa là lãi suất tiền gửi, nhưng chúng ta không được cung cấp lãi suất thực mà chúng ta sẽ tính cho cả hai quốc gia.

Tỷ lệ Lạm phát cho Quốc gia X sẽ là -

Tỷ lệ lạm phát = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.

Cách tính Lãi suất Thực cho Quốc gia X có thể được thực hiện như sau:

Lãi suất thực = 11% - 2,01%

Lãi suất Thực cho Quốc gia X sẽ là -

Lãi suất thực = 8,99%

Tỷ lệ Lạm phát cho Quốc gia Y sẽ là -

Tỷ lệ lạm phát = 141.678.331,23 / 140.993.221,77 - 1 = 0,49%

Cách tính Lãi suất Thực cho Quốc gia Y có thể được thực hiện như sau:

Lãi suất thực = 10,50% - 0,49%

Lãi suất Thực cho Quốc gia Y sẽ là -

Lãi suất thực = 10,01%

Do đó, về mặt thực tế, tốt hơn là nên đầu tư vào quốc gia Y vì quốc gia này cung cấp mức lãi suất cao hơn.

Ví dụ # 3

XYZ muốn đầu tư vào một khoản tiền gửi cố định, và anh ta muốn ngân hàng ABC. Ngân hàng trả lãi suất 7% không phân biệt thời hạn và số tiền. Số tiền gửi cố định là 100.000 đô la. Anh vui vẻ đầu tư số tiền này trong thời gian 3 năm. Sau đó, trên một kênh tin tức, anh ấy biết rằng đất nước đang đối mặt với mức lạm phát cao, hiện tại là 8% và xa hơn nữa, dự kiến sau 3 năm nữa sẽ là 8,50%.

Dựa trên tình huống trên, bạn bắt buộc phải xác nhận xem XYZ sẽ kiếm được hay mất tiền?

Giải pháp:

Sử dụng dữ liệu cho trước dưới đây để tính lãi suất thực.

Lãi suất danh nghĩa: 7.00%
Tỷ lệ lạm phát: 8,50%

Đầu tiên, chúng tôi sẽ tính lãi suất thực. Vì XYZ đang đầu tư trong 3 năm, và do đó trong khi tính lãi suất thực, chúng tôi sẽ sử dụng tỷ lệ lạm phát kỳ vọng của lãi suất là 8,50% chứ không phải 8,00%.

Cách tính lãi suất thực có thể được thực hiện như sau:

Lãi suất thực = 7% - 8,50%

Lãi suất Thực sẽ -

Lãi suất thực = -1,50%

Do đó, lãi suất thực tế là -1,50%, điều này cho thấy rõ ràng XYZ sẽ mất tiền theo giá trị thực vì lạm phát lớn hơn lãi suất ngân hàng đưa ra.

Mức độ liên quan và sử dụng

Lãi suất thực tế sẽ điều chỉnh lãi suất quan sát của thị trường để loại bỏ ảnh hưởng của lạm phát đang diễn ra hoặc dự kiến.
Lãi suất thực tế phản ánh giá trị sức mua của lãi suất được trả cho một khoản vay hoặc một khoản đầu tư và sẽ thể hiện mức lãi suất sẽ được ưu tiên theo thời gian của người cho vay và người đi vay.
Vì tỷ lệ lạm phát không thay đổi, tỷ lệ lãi suất thực tế trong tương lai sẽ dựa trên các ước tính về lạm phát trong tương lai sẽ được dự kiến theo thời gian đáo hạn của một khoản đầu tư hoặc một khoản vay.
Kết luận là một nhà đầu tư kiếm được tỷ giá thực chứ không phải tỷ giá danh nghĩa vì phần khác của tỷ giá danh nghĩa bị lạm phát ăn mòn.

Các bài báo được đề xuất

Đây là một hướng dẫn về Công thức Lãi suất Thực. Ở đây chúng tôi thảo luận về cách tính lãi suất thực với các ví dụ thực tế và mẫu excel có thể tải xuống. Bạn có thể tìm hiểu thêm về tài chính từ các bài viết sau: