Vòng quay vốn là gì?
Vòng quay vốn là thước đo cho biết hiệu quả của tổ chức liên quan đến việc sử dụng vốn sử dụng trong kinh doanh và nó được tính bằng tỷ số giữa tổng doanh thu hàng năm chia cho tổng vốn chủ sở hữu (còn gọi là giá trị ròng) và càng cao tỷ lệ, càng tốt là việc sử dụng vốn sử dụng.
Vòng quay vốn (còn gọi là vòng quay vốn chủ sở hữu) là một thước đo để tính toán mức độ hiệu quả của công ty đang quản lý vốn do các cổ đông đầu tư vào công ty để tạo ra doanh thu. Nếu tỷ số này cao chứng tỏ công ty đang sử dụng có hiệu quả số vốn đã đầu tư. Ngược lại, nếu tỷ số này thấp, thì điều đó cho thấy công ty không quản lý vốn đầu tư của mình một cách hiệu quả để tạo ra doanh thu cần thiết, tức là công ty phải đầu tư các khoản tiền một cách thích hợp để đạt được mục tiêu bán hàng bằng cách sử dụng tiền của chủ sở hữu vào Công ty.
Công thức quay vòng vốn
Ở đâu,
- Tổng doanh thu của công ty là tổng doanh thu của công ty trong một năm kế toán hoặc trong một thời kỳ mà tỷ lệ này được tính toán.
- Vốn chủ sở hữu của cổ đông, còn được gọi là vốn sử dụng / giá trị ròng, là tổng số tiền đầu tư của các cổ đông vào công ty cho đến ngày tính toán tỷ lệ.
Thí dụ
Có một công ty tên là công ty ABC bắt đầu kinh doanh sản xuất và cung cấp ắc quy ô tô vào năm 2013. Để gây quỹ, công ty đã phát hành cổ phiếu cổ phần và cổ phiếu ưu đãi. Tổng số cổ phiếu vốn chủ sở hữu đã thanh toán và phát hành là 25.000 đô la, và cổ phần ưu đãi là 15.000 đô la cho đến cuối tháng 3 năm 2015, tức là các khoản nợ khác của doanh nghiệp tổng cộng là 40.000 cho đến cuối năm tài chính 2015. Doanh thu của doanh nghiệp trong năm tài chính 2014-15 là 500.000 đô la, tổng thu nhập lãi và hoa hồng là 8.000 đô la. Bây giờ chúng ta cần tính toán vòng quay vốn cho năm tài chính 2014-15.
Giải pháp
Tổng doanh thu không bao gồm các khoản thu nhập khác như tiền lãi và tiền hoa hồng.
Tính toán sẽ là -
- Tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông = 25000 + 15000 = 40000
- Tỷ lệ luân chuyển vốn = 500000/40000 = 12,5
Diễn dịch
Nó có nghĩa là mỗi đô la đầu tư vốn đã đóng góp 12,5 đô la vào doanh thu của công ty, và 12,5 này dường như việc sử dụng vốn đầu tư được công ty thực hiện một cách hiệu quả.
Tiêu chí Vòng quay Vốn
Tiêu chí Vòng quay Vốn ngụ ý cơ sở cho việc sử dụng vốn để đạt được lợi ích và lợi nhuận tối đa. Tiêu chí dựa trên các yếu tố sau:
# 1 - Danh tiếng Thị trường và Quản lý Tài nguyên
Vì nó là tổng doanh thu chia cho giá trị ròng, nên giá trị ròng là quỹ của cổ đông, có thể thu được thông qua lợi thế thị trường như danh tiếng cao hơn trên thị trường và quản lý hiệu quả các nguồn lực như quản lý nhân viên, các bên liên quan, tuân thủ chính phủ, v.v. đảm bảo uy tín thị trường tốt.
# 2 - Lợi ích trong tương lai và thời gian hoàn vốn
Trước khi sử dụng vốn, các lợi ích trong tương lai từ khoản đầu tư và thời gian hoàn vốn phải được phân tích để tối đa hóa lợi nhuận và đảm bảo sử dụng tối ưu các nguồn lực. Thời gian hoàn vốn càng cao thì hệ số quay vòng vốn càng cao.
# 3 - Điều kiện thị trường
Nếu điều kiện thị trường thuận lợi, thì đầu tư sẽ mang lại kết quả tốt. Nếu xảy ra các tình huống bất lợi của thị trường như lạm phát, khan hiếm nguồn lực … thì việc đầu tư sẽ không mang lại kết quả tốt do các điều kiện thị trường bất lợi. Điều kiện thị trường thuận lợi làm tăng doanh thu của tổ chức.
# 4 - Kết hợp Nợ-Vốn chủ sở hữu và Tuân thủ pháp luật
Nếu nợ nhiều hơn vốn chủ sở hữu, thì giá trị ròng trở nên thấp và tỷ lệ này trở nên bất lợi vì nó chỉ xem xét quỹ của cổ đông hoặc quỹ sở hữu. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao hơn cho thấy việc bán hàng được tài trợ nhiều hơn từ các khoản vay. Ngoài ra, việc tuân thủ pháp luật phù hợp làm tăng uy tín trên thị trường và sự thu hút của các nhà đầu tư đối với đầu tư tăng lên, dẫn đến tỷ lệ quay vòng vốn cao hơn.
Ưu điểm
- Có thể sử dụng tối ưu các nguồn lực vì vốn được sử dụng để đạt được doanh thu tối đa.
- Đảm bảo đủ thanh khoản trong tay của tổ chức;
- Đảm bảo Tăng hiệu quả nhân lực do quản lý tốt hơn.
- Doanh thu cao đảm bảo hoạt động kinh doanh suôn sẻ và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.
- Vòng quay vốn chủ sở hữu cao giúp mở rộng và đa dạng hóa.
- Doanh thu cao mang lại lợi thế hơn so với các đối thủ cạnh tranh do quản lý tốt hơn, lợi ích có thể được chuyển cho khách hàng, điều này thu hút nhiều khách hàng hơn.
- Nó cũng ngăn chặn sự suy giảm thanh khoản đột ngột và đảm bảo sức khỏe tài chính tốt của tổ chức.
Nhược điểm
- Tỷ lệ này có ý nghĩa hơn bình thường, tức là nếu lớn hơn 70%, thì điều đó cho thấy rằng tổ chức phụ thuộc nhiều hơn vào các yếu tố tiền tệ, mang lại lợi nhuận và doanh số cao hơn. Tuy nhiên, với các yếu tố tiền tệ, các yếu tố phi tiền tệ phải được cân bằng, ví dụ như làm hài lòng các bên liên quan.
- Tỷ lệ luân chuyển vốn càng lớn thì khoản đầu tư vào tài sản ngắn hạn càng lớn, điều này tạo ra nghi ngờ về giả định hoạt động liên tục.
- Nó bỏ qua lợi nhuận mà nó chỉ quan tâm đến doanh số bán hàng. Vì vậy, có khả năng lợi nhuận bị giảm mặc dù doanh số bán hàng tăng lên.
Phần kết luận
Vòng quay vốn được tính bằng tổng doanh thu chia cho tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông, cho thấy tổ chức đã sử dụng hiệu quả vốn đầu tư của các nhà đầu tư. Nó phản ánh hiệu quả của quản lý cũng như tổ chức. Việc tính toán tỷ lệ cho thấy mỗi đô la đầu tư đã đóng góp bao nhiêu vào doanh thu của tổ chức. Tiêu chí cơ bản cho doanh thu này là lợi thế thị trường và quản lý các nguồn lực. Vòng quay vốn ổn định cho thấy khả năng thanh khoản đủ và đạt được các mục tiêu kịp thời nhằm tối đa hóa tài sản của cổ đông. Nhưng nhược điểm lớn của vòng quay vốn chủ sở hữu là nó chỉ tập trung vào bán hàng và bỏ qua đối tượng tối đa hóa lợi nhuận.
