Định nghĩa giao dịch theo cặp
Giao dịch theo cặp có thể được định nghĩa là một chiến lược giao dịch sử dụng cả phân tích thống kê cũng như kỹ thuật và liên quan đến việc ghép cặp vị thế mua và bán trên các cổ phiếu có tương quan chặt chẽ với nhau nhằm mục đích tăng tỷ lệ lợi nhuận cao hơn bất kể hướng đi. trong đó thị trường đang chuyển động.
Chiến lược này vẫn không bị ảnh hưởng bởi hướng di chuyển của thị trường. Loại giao dịch quyền chọn chiến lược này là sự kết hợp của cả vị thế mua và vị thế bán của các cổ phiếu có tương quan với nhau. Đây là một chiến lược trung lập với thị trường không chỉ dựa trên thống kê mà còn dựa trên phân tích kỹ thuật cũng như chỉ nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận tiềm năng về bản chất trung lập với thị trường.
Giao dịch theo cặp hoạt động như thế nào?
Chiến lược giao dịch theo cặp giả định rằng có sự trung lập trên thị trường, hay nói cách khác, cả chứng khoán sẽ di chuyển và sẽ tiếp tục di chuyển theo cách tương tự như nó đã từng làm trước đó. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch tham gia vào chiến lược này sẽ tìm kiếm các chứng khoán có tương quan cao.
Những chứng khoán này có thể thuộc về một ngành, và đôi khi cũng là đối thủ cạnh tranh trực tiếp. Những chứng khoán có tương quan cao này có thể bắt đầu phân kỳ trong biến động giá tương ứng của chúng và nó có thể xảy ra trong vài phút hoặc vài tuần hoặc vài tháng cũng như trong dài hạn.
Các nhà giao dịch theo cặp theo khái niệm trung lập với thị trường mong đợi giá của chứng khoán không hoạt động tốt tại thời điểm này sẽ phục hồi trở lại, hay nói cách khác, họ mong đợi sự tăng giá của chứng khoán kém hiệu quả của họ. Các nhà giao dịch theo cặp theo khái niệm thị trường trung lập cũng kỳ vọng giá của chứng khoán hoạt động quá mức sẽ giảm trong thời gian gần.
Ví dụ về giao dịch theo cặp
Nếu cổ phiếu ABC có tương quan với cổ phiếu CBA, trong đó cổ phiếu trước đây tăng 20 điểm và cổ phiếu thứ hai giảm 20 điểm, có thể giả định rằng cả hai cổ phiếu sẽ phục hồi trở lại mức tương quan thuận cao của nó.
Chiến lược giao dịch cặp
Mối tương quan lịch sử của cả hai cổ phiếu là cơ sở của chiến lược giao dịch theo cặp. Động lực chính của chiến lược này có thể là thực tế là các cổ phiếu tham gia vào cùng một nhất thiết phải có tỷ lệ tương quan thuận cao hơn.
Trong trường hợp nhà giao dịch phát hiện sự khác biệt liên quan đến mối tương quan, họ có thể chọn triển khai chiến lược này. Nói cách khác, khi một nhà giao dịch nhận ra rằng cả hai cổ phiếu không có mối tương quan hoặc nếu mối tương quan giữa các chứng khoán không còn tồn tại, thì người đó có thể triển khai các cặp giao dịch. Các nhà giao dịch thậm chí có thể loại bỏ cổ phiếu ngắn hạn bằng cách bán nó khi giá của nó dự kiến sẽ giảm xuống, trong khi họ có thể giữ cổ phiếu dài hạn khi giá của nó dự kiến sẽ tăng lên.
Sự khác biệt giữa Giao dịch theo cặp và Chuyên gia chênh lệch thống kê
Chênh lệch giá theo thống kê có thể được định nghĩa là một phiên bản sửa đổi của chiến lược giao dịch theo cặp. Kinh doanh chênh lệch giá theo thống kê hoặc StatArb bao gồm các chiến lược giao dịch được định hướng theo định lượng. Mục tiêu cuối cùng của mỗi chiến lược là mang lại tỷ lệ lợi nhuận cao hơn cho các công ty kinh doanh.
Kinh doanh chênh lệch giá theo thống kê là một chiến lược tần suất trung bình và không phải là một chiến lược tần suất cao. Chênh lệch giá theo thống kê chủ yếu được áp dụng trên thị trường tài chính và nó đã trở nên khá phổ biến trong các quỹ đầu cơ cũng như ngân hàng đầu tư. Không giống như giao dịch theo cặp, chênh lệch giá thống kê không chỉ giới hạn ở hai cổ phiếu hoặc chứng khoán. Các nhà giao dịch có thể áp dụng khái niệm chênh lệch giá thống kê trong nhiều loại cổ phiếu tương quan. Kinh doanh chênh lệch giá thống kê sử dụng danh mục đầu tư lớn và đa dạng chỉ được giao dịch trong một khoảng thời gian ngắn hơn.
Ưu điểm
- Giúp giảm thiểu rủi ro - Nó có thể giúp giảm thiểu rủi ro khi giao dịch hai chứng khoán, có nghĩa là ngay cả khi một chứng khoán hoạt động kém hiệu quả, thì chứng khoán kia vẫn có thể chịu lỗ. Nó giúp giảm thiểu rủi ro giao dịch phát sinh do các chuyển động theo hướng thị trường.
- Lợi nhuận được đảm bảo - Nó đảm bảo rằng nhà kinh doanh đang kiếm được lợi nhuận bất kể điều kiện thị trường. Nói cách khác, các nhà giao dịch theo cặp sẽ có thể kiếm được lợi nhuận từ giao dịch bất kể thị trường đang đi ngang, mất, tăng, v.v.
Nhược điểm
- Giao dịch theo cặp : Việc tạo ra lợi nhuận trong giao dịch theo cặp dựa vào biên độ quá hẹp và các giao dịch bắt buộc phải thực hiện với khối lượng lớn, điều này cho thấy rằng có tỷ lệ rủi ro cao là các lệnh mua cổ phiếu sẽ không được lấp đầy ở mức giá kỳ vọng.
- Hoa hồng: Giao dịch theo cặp rất không được khuyến khích bởi một số nhà giao dịch do thực tế là nó yêu cầu họ trả một tỷ lệ hoa hồng cao hơn. Một cặp giao dịch đôi khi có thể yêu cầu nhà giao dịch trả gấp đôi hoa hồng cho một giao dịch tiêu chuẩn. Đối với các nhà giao dịch đang hoạt động trên biên độ hẹp, chênh lệch hoa hồng sẽ là chênh lệch giữa lãi và lỗ.
Phần kết luận
Trong khái niệm giao dịch theo cặp, bất kỳ cách nào thị trường có thể di chuyển, các chứng khoán tương quan sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng mà chúng đã di chuyển. Trong trường hợp giao dịch dài hạn, chứng khoán tương quan hoạt động kém sẽ tăng giá trong khi trong trường hợp giao dịch ngắn hạn, chứng khoán tương quan hoạt động quá mức sẽ giảm giá.
Để kết luận, có thể nói rằng giao dịch theo cặp là một trong những công cụ mạnh mẽ của giao dịch vì nó có thể giúp giảm thiểu hoặc giảm thiểu rủi ro liên quan đến giao dịch và thậm chí cho phép các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận bất kể thị trường đang thực sự vận động như thế nào. Chiến lược thậm chí có thể thất bại nếu mối tương quan giữa các chứng khoán không được đánh giá đúng mức.
