Chiến lược Mua lại và Sáp nhập là gì?
Chiến lược Sáp nhập & Sáp nhập là quá trình được thực hiện trong đó một công ty mua, bán hoặc kết hợp với công ty khác để đạt được các mục tiêu cụ thể nhất định của thị trường hoặc để đạt được sự phát triển nhanh chóng trong thị trường cạnh tranh, có tính đến các yếu tố khác nhau như giá trị thị trường của cổ phiếu của công ty, sức khỏe tài chính của cả công ty, các mối đe dọa của cả hai công ty, các cơ hội mới có thể nảy sinh cùng với các điều kiện thị trường.
Giải trình
Nói chung, các công ty lớn hơn trên thị trường săn lùng các công ty nhỏ hơn cho quá trình mua lại. Có các chính sách khác nhau mà các công ty có đối với việc sáp nhập và mua lại như mở rộng hoạt động kinh doanh, nghiên cứu và phát triển hiện tại, v.v. Tất cả các chính sách này cần được ghi nhớ khi tham gia Chiến lược M&A của cả hai công ty. Không thực hiện việc lập kế hoạch, nghiên cứu và thiếu chiến lược phù hợp, cũng sẽ làm thất bại Chiến lược Mua lại & Sáp nhập, và kết quả là công ty được thành lập sẽ không thể tồn tại lâu dài trên thị trường. Do đó, việc lập kế hoạch phù hợp, hiểu biết về thị trường cũng như hoạt động kinh doanh của cả hai công ty cùng với chiến lược phù hợp cần được thực hiện tốt trước khi thực hiện Chiến lược Sáp nhập & Mua lại.
Chiến lược Sáp nhập và Mua lại
- Chiến lược quan trọng nhất của M&A là săn tìm công ty mục tiêu. Khi công ty đã quyết định công ty mục tiêu của mình để mua lại, công ty có thể lập kế hoạch các bước tiếp theo của việc mua lại.
- Bước tiếp theo là nghiên cứu kỹ lưỡng hoạt động kinh doanh của công ty sẽ mua. Nghiên cứu về doanh nghiệp dự kiến, nhu cầu của nó, tăng trưởng trong tương lai cũng sẽ được thực hiện. Nó cũng sẽ đưa ra ý tưởng về rủi ro liên quan đến việc mua lại hoặc kinh doanh trong tương lai.
- Tiếp theo, việc nghiên cứu thị trường nên được thực hiện. Nó sẽ đưa ra ý tưởng về các yếu tố tăng trưởng trên thị trường. Công ty cũng có thể có được ý tưởng về các cơ hội trong tương lai, xu hướng trên thị trường và nhu cầu của khách hàng.
- Cần có sự đồng ý của cả hai công ty, tức là công ty mua lại và công ty mục tiêu, tham gia vào việc mua bán sáp nhập trước khi thực hiện chiến lược.
- Các kế hoạch và chiến lược trong tương lai cũng nên được nghiên cứu như nhân viên liên quan đến quy trình, môi trường làm việc, Công việc mà nhân viên phải thực hiện bằng cách thu thập kiến thức và thông tin.
- Cuối cùng, cần có sự chấp thuận của các cổ đông, những người thúc đẩy của cả công ty, ban quản lý và những người chủ chốt khác của cả hai công ty và sau đó thương vụ Sáp nhập & Mua lại sẽ được hoàn tất.
Thí dụ
Ví dụ phổ biến và nổi tiếng nhất về Sáp nhập & Mua lại là Google và Android. Google là công ty bậc thầy trong ngành công nghệ thông tin và công cụ tìm kiếm, trong khi Android chỉ là một công ty mới thành lập, đang vật lộn để tồn tại trên thị trường điện thoại di động. Android cũng không được biết đến nhiều trong ngành viễn thông hoặc CNTT. Do đó, Android đã được Google tiếp quản với giá 50 triệu USD. Vào thời điểm đó, Microsoft đang dẫn đầu thị trường nhờ các sản phẩm như Apple iPhone và windows mobile. Sau khi Google mua lại Android, 54,5 Phần trăm người đăng ký điện thoại thông minh ở Mỹ đã trở thành người dùng thiết bị Android của Google. Báo cáo dựa trên dữ liệu tháng 5 năm 2018.
Trong ví dụ này, công ty nhỏ Android đã được tiếp quản bởi công ty lớn Google để đáp ứng Lợi thế cạnh tranh, vốn được tạo ra bởi Windows từ các sản phẩm của họ như iPhone và Windows Mobile.
Tại sao Chiến lược Sáp nhập và Mua lại lại Phổ biến?
- Chúng phổ biến do những lợi thế của chúng, bao gồm cả hiệu quả kinh doanh và hiệu suất của cả hai công ty. Khi hai công ty kết hợp với nhau và thực hiện một công việc kinh doanh duy nhất, những ý tưởng từ việc kinh doanh của cả hai công ty sẽ xuất hiện và kết quả là công ty được hình thành do kết quả của việc sáp nhập và mua lại đạt được nhiều lợi ích tài chính về lợi nhuận.
- Vì cả hai công ty đều thực hiện một hoạt động kinh doanh duy nhất, nên nhân viên và các chi phí khác liên quan đến cả hai công ty sẽ được giảm bớt và những chi phí này chỉ áp dụng cho một công ty duy nhất. Đồng thời, sức mua của công ty cũng được cải thiện do sức mạnh đàm phán được cải thiện. Khi có kinh doanh kết hợp, khối lượng sản xuất tăng lên, dẫn đến giảm chi phí sản xuất trên một đơn vị.
- Công ty được thành lập do sáp nhập và mua lại có được lợi thế cạnh tranh hơn nhiều so với các công ty cùng ngành vì công ty thành lập được trang bị tốt hơn với công nghệ tốt hơn, tài năng nhân lực tốt hơn và nguồn lực tốt hơn.
- Mạng lưới của công ty được hình thành do sáp nhập và mua lại được cải thiện, và do đó việc tiếp cận thị trường cũng trở nên dễ dàng đối với công ty thành lập. Do đó, công ty có được các cổ đông mới, cùng với các cơ hội bán hàng mới và các lĩnh vực mới để khám phá.
- Do đó, xét về những lợi ích nêu trên của việc mua bán và sáp nhập, các chiến lược này rất phổ biến và giá trị thị trường của công ty được hình thành do sáp nhập và mua lại thu được một thị phần tốt hơn nhiều, làm cho nó đủ điều kiện để tồn tại trong trường hợp khó khăn trên thị trường. Kết quả là công ty cũng được hưởng những lợi ích và cập nhật công nghệ mới.
Phần kết luận
Chiến lược sáp nhập và mua lại được nhiều công ty lớn cũng như nhỏ ưa thích để chiến đấu hoặc tồn tại trong môi trường cạnh tranh trên thị trường. Các công ty thua lỗ hoặc các công ty nhỏ luôn thích hợp nhất với các công ty lớn để tự cứu mình và đứng trên thị trường. Nếu thiếu kế hoạch và chiến lược phù hợp, chiến lược sáp nhập và mua lại cũng sẽ thất bại. Do đó, việc nghiên cứu kỹ lưỡng và phân tích thích hợp nên được cả hai công ty thực hiện để thực hiện các chiến lược thành công mà không thất bại.
